ఒక సంస్థ యొక్క డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు దాని వాటాదారులకు ఎంత డబ్బు తిరిగి ఇస్తుందనే దాని గురించి ఒక ఆలోచనను ఇస్తుంది, ఇది వృద్ధిలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి, అప్పు తీర్చడానికి లేదా నగదు నిల్వలను జోడించడానికి ఎంత చేతిలో ఉంచుతుంది. ఈ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన దిగువన ఉన్న గణాంకాలను ఉపయోగించి సులభంగా లెక్కించబడుతుంది. ఇది డివిడెండ్ దిగుబడికి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇది డివిడెండ్ చెల్లింపును కంపెనీ ప్రస్తుత స్టాక్ ధరతో పోలుస్తుంది.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని లెక్కిస్తోంది
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి సాధారణంగా కింది సూత్రాన్ని ఉపయోగించి మొత్తం ప్రాతిపదికన లెక్కించబడుతుంది:
DPR = NIDP ఎక్కడ: DP = డివిడెండ్ చెల్లించిన NI = నికర ఆదాయం
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి మరొక మార్గం ఒక్కో షేర్ ప్రాతిపదికన. ఈ సందర్భంలో, ఉపయోగించిన ఫార్ములా ఒక్కో షేరుకు డివిడెండ్లను షేరు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) ద్వారా విభజించింది. ఇపిఎస్ నికర ఆదాయ మైనస్ ఇష్టపడే స్టాక్ డివిడెండ్లను ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో బకాయి షేర్ల సగటు సంఖ్యతో విభజించింది. కొంతమంది విశ్లేషకులు ఇష్టపడే మరొక వైవిధ్యం ప్రతి షేరుకు పలుచన నికర ఆదాయాన్ని ఉపయోగిస్తుంది, ఇది కంపెనీ స్టాక్‌పై ఎంపికలకు అదనంగా కారణమవుతుంది.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి సంఖ్యలను ఎక్కడ కనుగొనాలి
నికర ఆదాయం, ఇపిఎస్ మరియు పలుచన ఇపిఎస్ గణాంకాలు అన్నీ కంపెనీ ఆదాయ ప్రకటన దిగువన కనిపిస్తాయి. చెల్లించిన డివిడెండ్ల మొత్తానికి, సంస్థ యొక్క డివిడెండ్ ప్రకటన లేదా దాని బ్యాలెన్స్ షీట్ చూడండి, ఇది అత్యుత్తమ వాటాలు మరియు నిలుపుకున్న ఆదాయాలను చూపిస్తుంది.
బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి చెల్లించిన డివిడెండ్ల సంఖ్యను లెక్కించడానికి, ఈ క్రింది సూత్రాన్ని ఉపయోగించండి:
DP = (NI + RE) c రిక్లోస్వేర్: DP = ఆరంభం ప్రారంభంలో నిలుపుకున్న ఆదాయాలు periodreclose = ఆ పోర్టింగ్ వ్యవధి ముగింపులో నిలుపుకున్న ఆదాయాలు
కార్పొరేట్ డివిడెండ్ చెల్లింపులు మరియు నిలుపుదల నిష్పత్తి
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి వర్సెస్ నిలుపుదల నిష్పత్తి
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి నిలుపుదల నిష్పత్తికి వ్యతిరేకం, ఇది డివిడెండ్ చెల్లింపుల తరువాత ఒక సంస్థ నిలుపుకున్న నికర ఆదాయ శాతాన్ని చూపిస్తుంది. చెల్లింపు నిష్పత్తి డివిడెండ్ రూపంలో చెల్లించిన మొత్తం నికర ఆదాయం శాతాన్ని సూచిస్తుంది.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని నంబర్ వన్ నుండి తీసివేయడం ద్వారా నిలుపుదల నిష్పత్తిని లెక్కించడం చాలా సులభం.
రెండు నిష్పత్తులు తప్పనిసరిగా ఒకే నాణెం యొక్క రెండు వైపులా ఉంటాయి, విశ్లేషణకు భిన్న దృక్పథాలను అందిస్తాయి. సంస్థ యొక్క విస్తరణ అవకాశాలపై ఆసక్తి ఉన్న వృద్ధి పెట్టుబడిదారుడు నిలుపుదల నిష్పత్తిని చూసే అవకాశం ఉంది, అయితే డివిడెండ్లను విశ్లేషించడంపై ఎక్కువ దృష్టి పెట్టిన ఆదాయ పెట్టుబడిదారుడు డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని ఉపయోగించుకుంటాడు.
ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ సంవత్సరానికి million 100 మిలియన్ డివిడెండ్లను చెల్లిస్తుంది మరియు అదే సంవత్సరంలో million 300 మిలియన్ల నికర ఆదాయాన్ని సంపాదించింది. ఈ సందర్భంలో, డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి 33% ($ 100 మిలియన్ $ 300 మిలియన్). ఈ విధంగా, సంస్థ తన ఆదాయంలో 33% డివిడెండ్ల ద్వారా చెల్లిస్తుంది. ఇంతలో, దాని నిలుపుదల నిష్పత్తి 66%, లేదా 1 మైనస్ డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి (1 - 33%). ఈ విధంగా, కంపెనీ తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి నికర ఆదాయంలో 66% నిలుపుకుంది.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి వర్సెస్ డివిడెండ్ దిగుబడి
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు డివిడెండ్ దిగుబడిపై దృష్టి కేంద్రీకరించినప్పటికీ, అధిక దిగుబడి తప్పనిసరిగా మంచి విషయం కాకపోవచ్చు. ఒక సంస్థ తన ఆదాయంలో ఎక్కువ శాతం లేదా 100% పైగా డివిడెండ్ల ద్వారా చెల్లిస్తుంటే, ఆ డివిడెండ్ దిగుబడి స్థిరంగా ఉండకపోవచ్చు.
ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ 8% డివిడెండ్ దిగుబడిని అందిస్తుంది, డివిడెండ్లలో ప్రతి షేరుకు $ 4 చెల్లిస్తుంది, కాని ఇది ఆదాయంలో ఒక్కో షేరుకు కేవలం $ 3 ను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. అంటే కంపెనీ తన ఆదాయంలో 133% డివిడెండ్ల ద్వారా చెల్లిస్తుంది, ఇది దీర్ఘకాలికంగా నిలబడలేనిది మరియు డివిడెండ్ కోతకు దారితీస్తుంది.
