మీ పెట్టుబడి రాబడిని ఎలా లెక్కించాలి

మీరు ఏ వార్షిక పెట్టుబడి రాబడిని సంపాదించడానికి ఇష్టపడతారు: 9% లేదా 10%?

అన్ని విషయాలు సమానంగా ఉండటం, ఎవరైనా 9% కంటే 10% సంపాదిస్తారు. ఏదేమైనా, వార్షిక పెట్టుబడి రాబడిని లెక్కించేటప్పుడు, అన్ని విషయాలు సమానంగా ఉండవు మరియు గణన పద్ధతుల మధ్య తేడాలు కాలక్రమేణా అద్భుతమైన అసమానతలను కలిగిస్తాయి., వార్షిక రాబడిని ఎలా లెక్కించవచ్చో మరియు ఈ లెక్కలు పెట్టుబడిదారుల పెట్టుబడి రాబడి గురించి ఎలా గ్రహించవచ్చో మేము మీకు చూపుతాము.

ఎకనామిక్ రియాలిటీ వద్ద ఒక లుక్

వార్షిక రాబడిని లెక్కించే పద్ధతులలో అసమానతలు ఉన్నాయని గమనించడం ద్వారా, మేము ఒక ముఖ్యమైన ప్రశ్నను లేవనెత్తుతాము: ఏ ఎంపిక వాస్తవికతను ఉత్తమంగా ప్రతిబింబిస్తుంది? వాస్తవానికి, మేము ఆర్థిక వాస్తవికత అని అర్థం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, వ్యవధి ముగింపులో పెట్టుబడిదారుడు తన జేబులో ఎంత అదనపు నగదు ఉంటుందో ఏ పద్ధతి చూపిస్తుంది?

ప్రత్యామ్నాయాలలో, రేఖాగణిత సగటు ("సమ్మేళనం సగటు" అని కూడా పిలుస్తారు) పెట్టుబడి రాబడి వాస్తవికతను వివరించే ఉత్తమమైన పనిని చేస్తుంది. వివరించడానికి, మీకు మూడేళ్ల వ్యవధిలో కింది మొత్తం రాబడిని అందించే పెట్టుబడి ఉందని imagine హించుకోండి:

సంవత్సరం 1: 15%

సంవత్సరం 2: -10%

సంవత్సరం 3: 5%

సమ్మేళనం సగటు రాబడిని లెక్కించడానికి, మేము మొదట ప్రతి వార్షిక రాబడికి 1 ని చేర్చుతాము, ఇది మాకు వరుసగా 1.15, 0.9 మరియు 1.05 ఇస్తుంది. మేము ఆ గణాంకాలను ఒకదానితో ఒకటి గుణించి, ఉత్పత్తిని మూడింట ఒక వంతు శక్తికి పెంచుతాము, మేము మూడు కాలాల నుండి రాబడిని కలిపాము.

(1.15) * (0.9) * (1.05) ^ 1/3 = 1.0281

చివరగా, ఒక శాతానికి మార్చడానికి, మేము 1 ని తీసివేసి 100 గుణించాలి. అలా చేస్తే, మేము మూడేళ్ల కాలంలో ఏటా 2.81% సంపాదించాము.

ఈ రాబడి వాస్తవికతను ప్రతిబింబిస్తుందా? తనిఖీ చేయడానికి, డాలర్ పరంగా మేము ఒక సాధారణ ఉదాహరణను ఉపయోగిస్తాము:

కాలం విలువ ప్రారంభం = $ 100

సంవత్సరం 1 రిటర్న్ (15%) = $ 15

సంవత్సరం 1 ముగింపు విలువ = $ 115

సంవత్సరం 2 ప్రారంభ విలువ = $ 115

సంవత్సరం 2 రిటర్న్ (-10%) = - $ 11.50

సంవత్సరం 2 ముగింపు విలువ = $ 103.50

సంవత్సరం 3 ప్రారంభ విలువ = $ 103.5

సంవత్సరం 3 రిటర్న్ (5%) = $ 5.18

కాలం విలువ ముగింపు = $ 108.67

మేము ప్రతి సంవత్సరం 2.81% సంపాదించినట్లయితే, మనకు కూడా ఇలా ఉంటుంది:

సంవత్సరం 1: $ 100 + 2.81% = $ 102.81

సంవత్సరం 2: $ 102.81 + 2.81% = $ 105.70

సంవత్సరం 3: $ 105.7 + 2.81% = $ 108.67

సాధారణ గణన యొక్క ప్రతికూలతలు

సగటులను లెక్కించే మరింత సాధారణ పద్ధతిని అంకగణిత సగటు లేదా సాధారణ సగటు అంటారు. అనేక కొలతలకు, సాధారణ సగటు ఖచ్చితమైనది మరియు ఉపయోగించడానికి సులభమైనది. మేము ఒక నిర్దిష్ట నెలకు సగటు రోజువారీ వర్షపాతం, బేస్ బాల్ ఆటగాడి బ్యాటింగ్ సగటు లేదా మీ చెకింగ్ ఖాతా యొక్క సగటు రోజువారీ బ్యాలెన్స్ను లెక్కించాలనుకుంటే, సాధారణ సగటు చాలా సరైన సాధనం.

ఏదేమైనా, వార్షిక రాబడి యొక్క సగటును మనం తెలుసుకోవాలనుకున్నప్పుడు, సాధారణ సగటు ఖచ్చితమైనది కాదు. మా మునుపటి ఉదాహరణకి తిరిగి, ఇప్పుడు మన మూడేళ్ల కాలానికి సాధారణ సగటు రాబడిని కనుగొందాం:

15% + -10% + 5% = 10%

10% / 3 = 3.33%

మేము 2.81% తో పోలిస్తే సంవత్సరానికి 3.33% సంపాదించామని క్లెయిమ్ చేయడం గణనీయమైన తేడా అనిపించకపోవచ్చు. మా మూడేళ్ల ఉదాహరణలో, వ్యత్యాసం మా రాబడిని 66 1.66 లేదా 1.5% అధికం చేస్తుంది. అయితే, 10 సంవత్సరాల్లో, వ్యత్యాసం పెద్దదిగా మారుతుంది: 83 6.83, లేదా 5.2% ఓవర్‌స్టేట్‌మెంట్. మేము పైన చూసినట్లుగా, పెట్టుబడిదారుడు సంవత్సరానికి డాలర్ సమానమైన 3.33% సమ్మేళనంగా ఉంచడు. సాధారణ సగటు పద్ధతి ఆర్థిక వాస్తవికతను సంగ్రహించదని ఇది చూపిస్తుంది.

అస్థిరత కారకం

సాధారణ మరియు సమ్మేళనం సగటు రాబడి మధ్య వ్యత్యాసం అస్థిరతతో కూడా ప్రభావితమవుతుంది. మూడేళ్ళలో మా పోర్ట్‌ఫోలియోకు బదులుగా ఈ క్రింది రాబడి ఉందని imagine హించుకుందాం:

సంవత్సరం 1: 25%

సంవత్సరం 2: -25%

సంవత్సరం 3: 10%

వ్యతిరేకం కూడా నిజం: అస్థిరత తగ్గితే, సాధారణ మరియు సమ్మేళనం సగటుల మధ్య అంతరం తగ్గుతుంది. అదనంగా, మేము ప్రతి సంవత్సరం ఒకే రాబడిని మూడు సంవత్సరాలు సంపాదించినట్లయితే - ఉదాహరణకు, రెండు వేర్వేరు డిపాజిట్ ధృవపత్రాలతో - సాధారణ మరియు సమ్మేళనం సగటు రాబడి ఒకేలా ఉంటుంది. ఈ సందర్భంలో, సాధారణ సగటు రాబడి ఇప్పటికీ 3.33% ఉంటుంది. అయితే, సమ్మేళనం సగటు రాబడి వాస్తవానికి 1.03% కి తగ్గుతుంది. సాధారణ మరియు సమ్మేళనం సగటుల మధ్య వ్యాప్తి పెరుగుదల జెన్సన్ యొక్క అసమానత అని పిలువబడే గణిత సూత్రం ద్వారా వివరించబడింది; ఇచ్చిన సాధారణ సగటు రాబడి కోసం, వాస్తవ ఆర్థిక రాబడి - సమ్మేళనం సగటు రాబడి - అస్థిరత పెరిగేకొద్దీ తగ్గుతుంది. దీని గురించి ఆలోచించే మరో మార్గం ఏమిటంటే, మన పెట్టుబడిలో 50% కోల్పోతే, విచ్ఛిన్నం చేయడానికి 100% రాబడి అవసరం.

కాంపౌండింగ్ మరియు మీ రిటర్న్స్

జెన్సన్ యొక్క అసమానత వలె నెబ్యులస్ యొక్క ఆచరణాత్మక అనువర్తనం ఏమిటి? సరే, గత మూడు సంవత్సరాలుగా మీ పెట్టుబడుల సగటు రాబడి ఏమిటి? అవి ఎలా లెక్కించబడ్డాయో మీకు తెలుసా?

సాధారణ మరియు సమ్మేళనం సగటుల మధ్య తేడాలు వక్రీకృతమయ్యే ఒక మార్గాన్ని వివరించే పెట్టుబడి నిర్వాహకుడి నుండి మార్కెటింగ్ ముక్క యొక్క ఉదాహరణను పరిశీలిద్దాం. ఒక నిర్దిష్ట స్లైడ్‌లో, మేనేజర్ తన ఫండ్ ఎస్ & పి 500 కన్నా తక్కువ అస్థిరతను అందించినందున, తన ఫండ్‌ను ఎంచుకున్న పెట్టుబడిదారులు ఇండెక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టిన దానికంటే ఎక్కువ సంపదతో కొలత వ్యవధిని ముగించారని, వారు అందుకున్నప్పటికీ అదే ot హాత్మక రాబడి. టెర్మినల్ సంపదలో వ్యత్యాసాన్ని కాబోయే పెట్టుబడిదారులకు visual హించడంలో మేనేజర్ ఆకట్టుకునే గ్రాఫ్‌ను కూడా చేర్చారు.

రియాలిటీ చెక్: రెండు సెట్ల పెట్టుబడిదారులు ఒకే సాధారణ సగటు రాబడిని అందుకున్నారు, కానీ ఏమి? వారు చాలా ఖచ్చితంగా అదే సమ్మేళనం సగటు రాబడిని పొందలేదు - ఆర్థికంగా సంబంధిత సగటు.

బాటమ్ లైన్

సమ్మేళనం సగటు రాబడి పెట్టుబడి నిర్ణయం యొక్క వాస్తవ ఆర్థిక వాస్తవికతను ప్రతిబింబిస్తుంది. మీ పెట్టుబడి పనితీరు కొలత యొక్క వివరాలను అర్థం చేసుకోవడం అనేది వ్యక్తిగత ఆర్థిక స్టీవార్డ్ షిప్ యొక్క ముఖ్య భాగం మరియు మీ బ్రోకర్, మనీ మేనేజర్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యాన్ని బాగా అంచనా వేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది.

మీరు ఏ వార్షిక పెట్టుబడి రాబడిని కలిగి ఉండటానికి ఇష్టపడతారు: 9% లేదా 10%? సమాధానం: ఇది మీ జేబులో ఎక్కువ డబ్బును ఇస్తుంది అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.