ఎంపికలుగా వర్తకం చేసే స్టాక్‌లను నేను ఎలా గుర్తించగలను?

విషయ సూచిక

• వాటిపై ఎంపికలతో స్టాక్స్
• ఈక్విటీ ఎంపికలను ఉపయోగించడం

రిటైల్ పెట్టుబడిదారులలో లాభాల ఉత్పత్తికి ఎంపికలు ఉపయోగపడే వివిధ మార్గాల గురించి తెలుసుకోవడంతో ఎంపికల వర్తకం బాగా ప్రాచుర్యం పొందింది. ఎంపిక వ్యూహాల గురించి ఆసక్తికరమైన విషయం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారులు వాటిని అన్ని రకాల మార్కెట్ పరిస్థితులలో ఉపయోగించవచ్చు; ఒక నిర్దిష్ట వ్యూహాన్ని అమలు చేసేటప్పుడు ఏ సెక్యూరిటీలను ఉపయోగించాలో ప్రాథమిక ప్రశ్న అవుతుంది.

కీ టేకావేస్

• స్టాక్స్‌పై ట్రేడింగ్ ఎంపికలను హెడ్జింగ్ మరియు స్ప్రెడ్ నుండి స్పెక్యులేషన్ వరకు బహుముఖ మార్గాల్లో ఉపయోగించవచ్చు. అయితే, అన్ని స్టాక్స్‌లో ట్రేడింగ్ కోసం అందుబాటులో ఉన్న ఎంపికలను జాబితా చేయలేదు. మీ బ్రోకర్‌తో తనిఖీ చేయడం ద్వారా స్టాక్ ఆప్షన్స్ జాబితా చేసిందో లేదో మీరు ఎంపిక చేసుకోవచ్చు., లేదా ఎంపికల పరిశ్రమ మండలితో.

వాటిపై ఎంపికలతో స్టాక్స్

చాలా మంది ప్రారంభ ఎంపిక వ్యాపారులు అన్ని సెక్యూరిటీలతో తమతో సంబంధం ఉన్న ఆప్షన్ గొలుసును కలిగి లేరని త్వరగా కనుగొంటారు. దీని అర్థం, ఒక నిర్దిష్ట భద్రతపై కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఎంపికలు అందుబాటులో ఉండకపోవచ్చు, పెట్టుబడిదారుడికి ఎక్స్పోజర్ పొందడానికి అంతర్లీన పరికరాన్ని కొనడం లేదా అమ్మడం తప్ప వేరే మార్గం లేదు. ఎక్స్ఛేంజీలు ఎంపికలను జోడించే ముందు కనీస జాబితా ప్రమాణాలను కలిగి ఉండాలి. ఉదాహరణకు, చికాగో బోర్డ్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CBOE) వద్ద ఏర్పాటు చేసిన నిబంధనల ప్రకారం, ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేయడానికి ముందు పబ్లిక్ కంపెనీ తప్పనిసరిగా కలుసుకోవలసిన నాలుగు ప్రమాణాలు ఉన్నాయి:

• అంతర్లీన ఈక్విటీ భద్రత తప్పనిసరిగా NYSE, AMEX లేదా Nasdaq లో జాబితా చేయబడాలి. ముగింపు ధర మూడు మునుపటి క్యాలెండర్ నెలల్లో ఎక్కువ ట్రేడింగ్ రోజులకు కనీసం ఒక్కో షేర్ ధరను కలిగి ఉండాలి. కంపెనీకి కనీసం 7, 000, 000 బహిరంగంగా వాటాలు ఉండాలి. సంస్థకు కనీసం 2 వేల వాటాదారులు ఉండాలి.

ఒక సంస్థ ఈ ప్రమాణాలలో దేనినైనా తీర్చకపోతే, చికాగో బోర్డ్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ వంటి ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజీలు అంతర్లీన భద్రతపై ఎటువంటి ఎంపికలను వర్తకం చేయడానికి అనుమతించవు. అదనంగా, పైన పేర్కొన్న రెండవ షరతు కారణంగా, ఒక సంస్థ దాని ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ తేదీ తర్వాత కనీసం మూడు నెలల వరకు దానిపై వర్తకం చేయకూడదు. (ఈ విషయం గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, మా కథనాన్ని చూడండి: ఎక్స్ఛేంజీలు కంపెనీపై ఎంపికలను వర్తకం చేయడానికి అనుమతించే ముందు కంపెనీ ఏ అవసరాలను తీర్చాలి? )

ఏ సెక్యూరిటీలకు ఎంపికలు ఉన్నాయో తెలుసుకోవడానికి సులభమైన మార్గం మీ బ్రోకర్‌ను ఉపయోగించి నేరుగా తనిఖీ చేయడం, మీరు ఆన్‌లైన్ బ్రోకర్‌ను ఉపయోగిస్తే ఇది చాలా సులభం. ఈ ప్లాట్‌ఫామ్‌లలో చాలా వరకు ఆప్షన్స్ చైన్ లేదా ఆప్షన్స్ సిరీస్ ఫంక్షన్ ఉన్నాయి, అది ఏదైనా ఉంటే స్టాక్‌లోని ఎంపికలను చూడటానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది.

ఈక్విటీ ఎంపికలు ఎక్కువగా వర్తకం చేసే ఎక్స్ఛేంజీల వెబ్‌సైట్‌లను కూడా మీరు సందర్శించవచ్చు. ఇటీవలి సంవత్సరాలలో ఎక్స్ఛేంజ్ జాబితా బాగా పెరిగింది, బోస్టన్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (BOX), CBOE వద్ద ప్రస్తుత ప్రాధమిక కార్యకలాపాలతో - CBOE BZX, C2 మరియు EDGX ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజీలతో సహా; MIAX మరియు MIAX PEARL ఐచ్ఛికాలు ఎక్స్ఛేంజీలు, నాస్డాక్ BX, MRX మరియు GEMX ఎంపికలు; ఇంటర్నేషనల్ సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ISE); ఫిలడెల్ఫియా స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (PHLX), NYSE అమెరికన్ ఆప్షన్స్ (AMEX) మరియు NYSE Arca Options. ప్రతి వెబ్‌సైట్‌లో ఇచ్చిన ఎక్స్ఛేంజ్‌లో ట్రేడింగ్ కోసం అందుబాటులో ఉన్న ఎంపికల డైరెక్టరీ ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, CBOE ఎక్స్ఛేంజ్ ఇంక్‌లో జాబితా చేయబడిన ఎంపికల కోసం సింబల్ డైరెక్టరీకి వెళ్లడానికి మీరు ఇక్కడ క్లిక్ చేయవచ్చు.

ఆప్షన్స్ ఇండస్ట్రీ కౌన్సిల్ (OIC) ఎంపికల శ్రేణిని కనుగొనటానికి మరొక వనరు. OIC అనేది 1992 లో యుఎస్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజీలు మరియు ఆప్షన్స్ క్లియరింగ్ కార్పొరేషన్ (OCC) చేత ఏర్పాటు చేయబడినది, ఇది ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఈక్విటీ ఎంపికల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు నష్టాల గురించి పెట్టుబడిదారులకు మరియు ఆర్థిక సలహాదారులకు అవగాహన కల్పించడానికి.

ఈక్విటీ ఎంపికలను ఉపయోగించడం

ఈక్విటీ ఎంపికలు ఒకే ఈక్విటీ భద్రత నుండి తీసుకోబడ్డాయి. పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారులు ఈక్విటీ ఎంపికలను ఉపయోగించి స్టాక్‌లో ఎక్కువ కాలం లేదా తక్కువ స్థానం తీసుకోవచ్చు. ఇది ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఎంపికలతో ఒక స్థానం తీసుకోవడం పెట్టుబడిదారుడు / వ్యాపారికి ఎక్కువ పరపతి కల్పిస్తుంది, దీనిలో అవసరమైన మూలధనం మొత్తం సమానమైన పొడవైన లేదా మార్జిన్ మీద చిన్న స్థానం కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు / వ్యాపారులు అంతర్లీన స్టాక్‌లోని ధరల కదలిక నుండి ఎక్కువ లాభం పొందవచ్చు.

ఉదాహరణకు, $ 10 స్టాక్ యొక్క 100 షేర్లను కొనడానికి costs 1, 000 ఖర్చవుతుంది. Option 10 సమ్మె ధరతో కాల్ ఎంపికను కొనడానికి 50 0.50 లేదా $ 50 మాత్రమే ఖర్చవుతుంది, ఎందుకంటే ఒక ఎంపిక 100 షేర్లను ($ 0.50 x 100 షేర్లు) నియంత్రిస్తుంది. షేర్లు $ 11 వరకు కదిలితే ఆప్షన్ కనీసం $ 1 విలువైనది, మరియు ఆప్షన్స్ ట్రేడర్ వారి డబ్బును రెట్టింపు చేస్తుంది. స్టాక్ వ్యాపారి $ 100 (స్థానం ఇప్పుడు 100 1, 100), ఇది వారు చెల్లించిన $ 1, 000 పై 10% లాభం. తులనాత్మకంగా, ఎంపికల వ్యాపారి మంచి శాతం రాబడిని ఇస్తాడు.

అంతర్లీన స్టాక్ తప్పు దిశలో కదులుతుంటే మరియు ఎంపికలు గడువు ముగిసే సమయానికి డబ్బు నుండి బయటపడితే, అవి పనికిరానివిగా మారతాయి మరియు వర్తకుడు వారు ఆప్షన్ కోసం చెల్లించిన ప్రీమియాన్ని కోల్పోతారు.

మరో ప్రసిద్ధ ఈక్విటీ ఎంపికల సాంకేతికత ట్రేడింగ్ ఆప్షన్ స్ప్రెడ్స్. తక్కువ రిస్క్‌తో ఆప్షన్ ప్రీమియంల నుండి లాభాలను సేకరించే ఉద్దేశ్యంతో వ్యాపారులు వేర్వేరు సమ్మె ధరలు మరియు గడువు తేదీలతో దీర్ఘ మరియు చిన్న ఎంపిక స్థానాల కలయికలను తీసుకుంటారు.