EBITDA అనేది వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆదాయాలను సూచిస్తుంది. EBITDA వద్దకు రావడానికి, మీరు EBIT (నిర్వహణ ఆదాయం) తో ప్రారంభించి, నగదు రహిత ఛార్జీలు మరియు తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ఖర్చులను తిరిగి జోడించండి.
EBITDA ను ఎందుకు ఉపయోగించాలి?
EBITDA అనేది సాధారణంగా ఆమోదించబడని అకౌంటింగ్ సూత్రాలు (GAAP) లాభదాయకత యొక్క కొలత. కానీ ఇది సాధారణంగా ఆర్థిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించబడుతుంది ఎందుకంటే ఇది వ్యాపారం యొక్క కొనసాగుతున్న ఉత్పత్తిపై రాబడిని బాగా కొలుస్తుంది, ఇది కేవలం ఆదాయాలను ఉపయోగించటానికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది (ఇందులో అనేక కార్యాచరణేతర అంశాలు ఉంటాయి).
EBIT తో ప్రారంభించడం ద్వారా, మీరు వ్యాపారం యొక్క వాస్తవ కార్యకలాపాలను మాత్రమే కలిగి ఉంటారు. కాబట్టి, వడ్డీ మరియు పన్నులను ఎందుకు మినహాయించాలి? సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలకు ఆసక్తి అంతర్లీనంగా లేదు, తార్కికం వెళుతుంది, కానీ ఇది మూలధన నిర్మాణం యొక్క ఫలితం, ఇది ఫైనాన్సింగ్ ఎంపికల నిర్వహణ ప్రతిబింబిస్తుంది. అదేవిధంగా, పన్నులు పనిచేయనివిగా పరిగణించబడతాయి, ఎందుకంటే అవి కూడా అకౌంటింగ్ ఎంపికలు మరియు నిర్వహణ నిర్ణయాల ద్వారా ప్రభావితమవుతాయి.
ఉదాహరణకు, మీరు నిమ్మరసం స్టాండ్ నడుపుతున్నారని మరియు భూమిపై $ 50 దొరికిందని చెప్పండి (బహుశా కస్టమర్ చేత వదిలివేయబడింది). ఈ నికర ఆదాయాన్ని మీ నికర ఆదాయంలో తప్పనిసరిగా చేర్చాలి, కాని కోల్పోయిన డబ్బును కనుగొనడం నిమ్మరసం స్టాండ్ వ్యాపారం యొక్క సాధారణ కార్యకలాపాలలో భాగం అని ఎవరూ వాదించరు. నిమ్మరసం స్టాండ్‌కు ఈక్విటీ లేదా debt ణంతో నిధులు సమకూర్చడం (ఇది వడ్డీ ఛార్జీలకు దారితీస్తుంది) లేదా పన్నులను వాయిదా వేయడం (మీ అకౌంటెంట్ సిఫారసుపై) నిమ్మకాయలు లేదా చక్కెర యొక్క వాస్తవ వ్యయంపై సమగ్ర ఉత్పత్తి ఖర్చులు కాదు. మీరు ఎన్ని కప్పుల పానీయం అమ్ముతారు, ఇది వ్యాపారం యొక్క ముఖ్య ఆపరేషన్. "ఏకపక్ష" నిర్ణయాలను తొలగించడం ద్వారా, మీరు ఇలాంటి వ్యాపారాల యొక్క మంచి ఆపిల్-టు-యాపిల్స్ పోలికలను చేయవచ్చు మరియు వాటి కార్యకలాపాల గురించి మంచి అవగాహన పొందవచ్చు.
EBITDA మార్జిన్
ఎక్సెల్ లో EBITDA మార్జిన్ ను ఎలా లెక్కించాలి
EBITDA మార్జిన్ EBITDA మొత్తం ఆదాయంతో విభజించబడింది. ఈ మార్జిన్ ప్రధాన కార్యకలాపాల ఫలితంగా మిగిలి ఉన్న ప్రతి డాలర్ ఆదాయ శాతాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది.
ఎక్సెల్ లో దీన్ని లెక్కించడం చాలా సులభం.
చారిత్రక డేటా మరియు అంచనా మరియు భవిష్యత్తు కాలాలను దిగుమతి చేసిన తరువాత, మీరు EBITDA వరకు నిర్మించారు:
- GAAP లైన్ ఐటెమ్ అయిన ఆదాయ ప్రకటన నుండి EBIT ను తీసుకోండి. ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాల స్టేట్‌మెంట్‌పై తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనను కనుగొనండి. EBITDA వద్దకు రావడానికి వాటిని కలపండి. ఈ కాలపు EBITDA ను ఈ కాలపు ఆదాయంతో విభజించి EBITDA మార్జిన్‌కు చేరుకోండి. ముందస్తు కాలాల కోసం, మీరు చారిత్రక D&A తీసుకొని, తరువాత చారిత్రక ఆదాయంతో విభజించి, ఆ నిష్పత్తిని ముందుకు వర్తింపజేయడం ద్వారా భవిష్యత్ తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (D&A) ను పొందవచ్చు. మొత్తం మూలధన వ్యయం (క్యాపెక్స్) మరియు అసంపూర్తిగా ఉన్న ఖర్చులు మొత్తం ఆదాయంతో సంబంధాన్ని కలిగి ఉన్నాయని ఇది సూచిస్తుంది, మరియు అంచనా వేసిన కాలాలలో ఆ సంబంధం స్థిరంగా ఉంటుందని మీరు ఆశిస్తున్నారు. అంచనా వేసిన ఆదాయానికి, మీరు కొంత వృద్ధి రేటును వర్తింపజేయవచ్చు, సాధారణంగా ఏకాభిప్రాయ అంచనాలను ఉపయోగించి a ప్రారంభ స్థానం. ఇతర అంచనా కణాల కోసం క్రింది పట్టికలో వివరించిన దశలను ఉపయోగించండి.
బాటమ్ లైన్
సారూప్య వ్యాపార నమూనాలతో ఒకే పరిశ్రమలోని ఇతర సంస్థలతో పోలిస్తే వ్యాపారం యొక్క పనితీరును విశ్లేషించడానికి తులనాత్మక మెట్రిక్‌గా EBITDA ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ విధానం యొక్క బలం ఆపిల్-టు-యాపిల్స్ పోలిక. ఒక బలహీనత ఏమిటంటే, మూలధన నిర్మాణం మరియు క్యాపెక్స్ వ్యయం వ్యాపారంపై చూపే ప్రభావాలను ఇది తక్కువ చేస్తుంది.
