ఇచ్చిన వ్యవధిలో మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని వివిధ బాండ్ల దిగుబడిని పోల్చడానికి హోల్డింగ్ పీరియడ్ రిటర్న్ దిగుబడి సూత్రాన్ని ఉపయోగించవచ్చు. దిగుబడి పోలిక యొక్క ఈ పద్ధతి పెట్టుబడిదారులను ఏ బాండ్లు అత్యధిక లాభాలను ఆర్జిస్తుందో నిర్ణయించటానికి అనుమతిస్తుంది, అందువల్ల వారు తమ హోల్డింగ్‌లను తిరిగి సమతుల్యం చేసుకోవచ్చు. అదనంగా, ఈ ఫార్ములా ఒక బాండ్‌ను ప్రీమియంతో విక్రయించడం లేదా మెచ్యూరిటీ వరకు ఉంచడం మరింత ప్రయోజనకరంగా ఉన్నప్పుడు అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది.
హోల్డింగ్ పీరియడ్ రిటర్న్ దిగుబడి ఫార్ములా అంటే ఏమిటి?
పాల్గొన్న ఆస్తి రకాన్ని బట్టి, వడ్డీ సమ్మేళనం మరియు విభిన్న రాబడి రేట్ల కోసం ఖాతాకు వేర్వేరు హోల్డింగ్ పీరియడ్ రిటర్న్ దిగుబడి సూత్రాలను వర్తింపజేయవచ్చు. ఏదేమైనా, బాండ్లు ప్రతి సంవత్సరం నిర్ణీత మొత్తంలో ఆదాయాన్ని పొందుతాయి. కూపన్ రేటు అని పిలువబడే ఈ రాబడి రేటు జారీలో నిర్ణయించబడుతుంది మరియు బాండ్ యొక్క జీవితానికి మారదు.
అందువల్ల, బాండ్ల హోల్డింగ్ పీరియడ్ రిటర్న్ దిగుబడి యొక్క సూత్రం చాలా సులభం:
HPRY = P (అమ్మకం ధర - P) + TCP ఎక్కడ: P = కొనుగోలు ధర TCP = మొత్తం కూపన్ చెల్లింపులు
ఉదాహరణ
మీరు 5% కూపన్ రేటుతో 10 సంవత్సరాల, $ 5, 000 బాండ్‌ను కొనుగోలు చేశారని అనుకోండి. మీరు ఐదేళ్ల క్రితం బాండ్‌ను సమాన విలువతో కొనుగోలు చేశారు. అంటే బాండ్ గత ఐదేళ్లలో కూపన్ చెల్లింపుల్లో 2 1, 250 లేదా 5 * $ 5, 000 * 5% చెల్లించింది.
బాండ్ ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ, 500 5, 500 ఉందని అనుకోండి.
= (($ 5, 500− $ 5, 000) + $ 1, 250) / $ 5, 500 = ($ 500 + $ 1, 250) / $ 5, 000 = $ 1, 750 / $ 5, 000 = 0.35, లేదా 35%
ఏదేమైనా, అన్ని బాండ్ల మాదిరిగానే, మీ ప్రారంభ పెట్టుబడి యొక్క తిరిగి చెల్లింపు బాండ్ పరిపక్వమైన తర్వాత జారీ చేసే సంస్థ ద్వారా హామీ ఇవ్వబడుతుంది. మీరు పరిపక్వత వరకు బాండ్‌ను కలిగి ఉంటే, అది కూపన్ చెల్లింపుల్లో మొత్తం, 500 2, 500 లేదా 10 * $ 5, 000 * 5% ఉత్పత్తి చేస్తుంది మరియు హోల్డింగ్ పీరియడ్ రిటర్న్ దిగుబడి:
= (($ 5, 000− $ 5, 000) + $ 2, 500) / $ 5, 000 = $ 2, 500 / $ 5, 000 = 0.5 లేదా 50%
