విషయ సూచిక
- విస్తృత ఎంపికను ఇరుకైనది
- ఇలాంటి ఇటిఎఫ్‌లలో పోటీ
- కుడి ఇటిఎఫ్ ఎంచుకోవడం
- కేస్ ఆఫ్ ఇటిఎఫ్ లిక్విడేషన్స్
- బాటమ్ లైన్
మొదటి యుఎస్ ఫండ్, స్టాండర్డ్ & పూర్స్ డిపాజిటరీ రసీదులు, స్పైడర్స్ (ఎస్పిడిఆర్) గా పిలువబడే 1993 లో తిరిగి ప్రారంభించబడినప్పటి నుండి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) చాలా దూరం వచ్చాయి. ఈ ఇటిఎఫ్ ఎస్ & పి 500 ను ట్రాక్ చేస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులతో దాని ఆదరణ దారితీసింది డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ మరియు నాస్డాక్ 100 వంటి ఇతర బెంచ్ మార్క్ యుఎస్ ఈక్విటీ సూచికల ఆధారంగా ఇటిఎఫ్‌లను ప్రవేశపెట్టడానికి. (మరిన్ని కోసం, మా సబ్జెక్ట్ ట్యుటోరియల్ చూడండి: ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) ఇన్వెస్టింగ్.)
ఈక్విటీ-ఇండెక్స్ ట్రాకర్లుగా వారి ప్రారంభ ఆరంభాల నుండి, ఇటిఎఫ్‌లు భారీ సంఖ్యలో పెట్టుబడి ఎంపికలను కలిగి ఉంటాయి, కాని అవి నాణ్యతలో సమానంగా లేవు. వాస్తవానికి, ఇటిఎఫ్‌లలో అసాధారణమైన వృద్ధికి ఫ్లిప్ సైడ్ ఏమిటంటే, వాటిలో కొన్ని ద్రవపదార్థం అయ్యే ప్రమాదాన్ని పెంచుతాయి, ప్రధానంగా పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తి లేకపోవడం వల్ల. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు సరిపోయేలా లాభదాయకమైన ఇటిఎఫ్‌ను ఎలా కనుగొనవచ్చు?
కీ టేకావేస్
- పెట్టుబడిదారుగా, ఇటిఎఫ్‌లను కొనడం సరైన పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించడానికి స్మార్ట్ మరియు తక్కువ-ధర వ్యూహం. అయితే, అక్కడ చాలా ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నందున, మీ వ్యూహానికి మరియు లక్ష్యాలకు సరిపోయే వాటిని ఎంచుకోవడం చాలా ఎక్కువ అనిపిస్తుంది. అదృష్టవశాత్తూ, చాలా ఉన్నాయి సరైన ఇటిఎఫ్‌లను తగ్గించడానికి మరియు మీరు స్వంతం చేసుకోవాలనుకునే ప్రతి ఆస్తి తరగతి లేదా సూచికకు అతి తక్కువ ఖర్చుతో, అత్యంత సమర్థవంతమైనదాన్ని కనుగొనడంలో మీకు సహాయపడే సాధనాలు.
ఇటిఎఫ్‌ల విస్తృత ఎంపికను ఇరుకైనది
ETF ల స్థలంలో విస్తృత ఎంపికలు ఉన్నాయి. వీటిలో యుఎస్ మరియు అంతర్జాతీయ ఈక్విటీ సూచికలు మరియు సబ్‌డెక్స్‌ల ఆధారంగా సాంప్రదాయ సూచిక ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి, కానీ బాండ్లు, వస్తువులు మరియు ఫ్యూచర్‌లలో బెంచ్‌మార్క్ సూచికలను ట్రాక్ చేసేవి కూడా ఉన్నాయి. పెట్టుబడి శైలి (విలువ, పెరుగుదల లేదా దాని కలయిక) ఆధారంగా ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి మరియు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ద్వారా వేరు చేయబడతాయి. అంతర్లీన సూచిక యొక్క కదలికల ఆధారంగా ప్రతిఫలంగా (లేదా నష్టం) గుణకాలు అందించే పరపతి ఇటిఎఫ్‌లను కూడా మీరు కనుగొంటారు, లేదా మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు మరియు విలోమంగా పెరిగే విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు.
మార్నింగ్‌స్టార్ ప్రకారం, ప్రస్తుతం యుఎస్ ఎక్స్ఛేంజీలలో సుమారు 2, 000 ఇటిఎఫ్‌లు జాబితా చేయబడ్డాయి మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా 5, 000 మందికి పైగా ఉన్నారు. ఈ నిధులచే నిర్వహించబడే సంయుక్త ఆస్తులు tr 2 ట్రిలియన్లకు మించి ఉన్నాయి.
పెట్టుబడిదారుగా, మీరు చేయవలసిన మొదటి విషయం ఏమిటంటే, ఈ ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క అపారమైన విశ్వాన్ని తగ్గించడం మరియు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో మరియు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి వ్యూహానికి తగిన వాటిపై దృష్టి పెట్టడం. దీన్ని చేయడానికి చాలా మార్గాలు ఉన్నాయి, కానీ మీరు ఆస్తి స్క్రీనర్‌తో ప్రారంభించవచ్చు, అది మీకు కావలసిన దేనినైనా ఫిల్టర్ చేస్తుంది - బహుశా పరపతి లేదా విలోమ ఇటిఎఫ్‌ల వంటివి. మీకు కావలసిన ఇటిఎఫ్ రకాలు మరియు మీరు ట్రాక్ చేయదలిచిన సాధారణ ఆస్తి తరగతులు లేదా సూచికలపై మీరు స్థిరపడిన తర్వాత కూడా, మీకు ఇంకా కొంత పని ఉంది.
ఇలాంటి ఇటిఎఫ్‌లలో పోటీ
ఇటిఎఫ్ మార్కెట్ తీవ్రంగా పోటీ వాతావరణంగా మారింది. ఇది సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులకు సానుకూలంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది ఇటిఎఫ్‌లతో సంబంధం ఉన్న ఫీజులను సున్నా వైపుకు నడిపించింది - ఇది చాలా తక్కువ ఖర్చుతో మరియు సమర్థవంతమైన సెక్యూరిటీలుగా మారుతుంది. కానీ అది పెట్టుబడిదారులను గందరగోళానికి గురి చేస్తుంది - ఉదాహరణకు, మీరు ఎస్ & పి 500 సూచికను ట్రాక్ చేసే ఇటిఎఫ్ కావాలంటే, మీరు అసలు ఎస్పిడిఆర్ (ఎస్పివై) కోసం వెళ్ళవచ్చు. కానీ వాన్గార్డ్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్, మరియు ష్వాబ్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ మరియు ఐషేర్స్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ కూడా ఉన్నాయి. వాస్తవానికి, ప్రధాన US స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో కనీసం డజను S&P 500 ETF లు జాబితా చేయబడ్డాయి.
పోటీ నుండి తమను తాము వేరుచేసుకునే ప్రయత్నంలో, కొంతమంది ఇటిఎఫ్ జారీచేసేవారు చాలా ప్రత్యేకమైన ఉత్పత్తులను అభివృద్ధి చేశారు లేదా అవి తక్కువ కాలం ఉండే పెట్టుబడి ధోరణిపై ఆధారపడి ఉంటాయి. ఒక సముచిత ఇటిఎఫ్ యొక్క ఉదాహరణ లోన్కార్ క్యాన్సర్ ఇమ్యునోథెరపీ ఇటిఎఫ్ (సిఎన్‌సిఆర్). ఈ నిగూ ET ఇటిఎఫ్ లోన్కార్ క్యాన్సర్ ఇమ్యునోథెరపీ ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేస్తుంది మరియు ఇమ్యునోథెరపీని ఉపయోగించి క్యాన్సర్‌తో పోరాడటానికి మందులు మరియు సాంకేతిక పరిజ్ఞానం యొక్క పరిశోధన మరియు అభివృద్ధిపై దృష్టి సారించే 31 స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టింది.
వేడి పెట్టుబడి పోకడలపై ఆధారపడిన ఇటిఎఫ్‌ల విషయానికొస్తే, ఇటీవల ప్రారంభించిన రోబోటిక్స్ & ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ థిమాటిక్ ఇటిఎఫ్ (బొట్జ్) లేదా డ్రోన్ ఎకానమీ స్ట్రాటజీ ఇటిఎఫ్ (ఇఫ్లై) ఉదాహరణలు. Ob బకాయం లేదా es బకాయం సంబంధిత వ్యాధులపై పోరాడే వ్యాపారంలో కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే es బకాయం ఇటిఎఫ్ (ఎస్‌ఎల్‌ఐఎం) అని కూడా ఒకటి ఉంది. (చూడండి: విచిత్రమైన స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు.)
కుడి ఇటిఎఫ్ ఎంచుకోవడం
పెట్టుబడిదారులు ఇప్పుడు పోరాడవలసిన ఇటిఎఫ్ ఎంపికల యొక్క విస్మయపరిచే సంఖ్యను బట్టి, ఈ క్రింది అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం:
- ఆస్తుల స్థాయి: ఆచరణీయ పెట్టుబడి ఎంపికగా పరిగణించాలంటే, ఒక ఇటిఎఫ్ కనీస స్థాయి ఆస్తులను కలిగి ఉండాలి, సాధారణ పరిమితి కనీసం million 10 మిలియన్లు. ఈ పరిమితికి దిగువన ఉన్న ఆస్తులతో కూడిన ఇటిఎఫ్ పరిమిత స్థాయిలో పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తిని కలిగి ఉంటుంది. స్టాక్ మాదిరిగా, పరిమిత పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తి పేలవమైన ద్రవ్యత మరియు విస్తృత వ్యాప్తికి అనువదిస్తుంది. ట్రేడింగ్ కార్యాచరణ: పెట్టుబడిదారుడు పరిగణించబడుతున్న ఇటిఎఫ్ రోజువారీగా తగినంత పరిమాణంలో వర్తకం చేస్తుందో లేదో తనిఖీ చేయాలి. అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన ఇటిఎఫ్‌లలో ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ ప్రతిరోజూ మిలియన్ల షేర్లలోకి వెళుతుంది; మరోవైపు, కొన్ని ఇటిఎఫ్‌లు అస్సలు వర్తకం చేయవు. ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ ఆస్తి తరగతితో సంబంధం లేకుండా ద్రవ్యత యొక్క అద్భుతమైన సూచిక. సాధారణంగా చెప్పాలంటే, ఇటిఎఫ్ కోసం ఎక్కువ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్, ఎక్కువ ద్రవంగా ఉంటుంది మరియు బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్ కఠినంగా ఉంటుంది. ఇటిఎఫ్ నుండి నిష్క్రమించే సమయం వచ్చినప్పుడు ఇవి చాలా ముఖ్యమైనవి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, డైవింగ్ ఇన్ టు ఫైనాన్షియల్ లిక్విడిటీ చూడండి .) అంతర్లీన సూచిక లేదా ఆస్తి: ఇటిఎఫ్ ఆధారిత అంతర్లీన సూచిక లేదా ఆస్తి తరగతిని పరిగణించండి. వైవిధ్యీకరణ దృక్కోణం నుండి, ఇరుకైన పరిశ్రమ లేదా భౌగోళిక దృష్టిని కలిగి ఉన్న అస్పష్టమైన సూచిక కాకుండా, విస్తృత, విస్తృతంగా అనుసరించే సూచికపై ఆధారపడిన ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిది. ట్రాకింగ్ లోపం: చాలా ఇటిఎఫ్‌లు వాటి అంతర్లీన సూచికలను దగ్గరగా ట్రాక్ చేస్తున్నప్పటికీ, కొందరు వాటిని దగ్గరగా ట్రాక్ చేయరు. మిగతావన్నీ సమానంగా ఉండటంతో, తక్కువ ట్రాకింగ్ లోపంతో కూడిన ఇటిఎఫ్ ఎక్కువ స్థాయిలో లోపం ఉన్నవారికి మంచిది. మార్కెట్ స్థానం: ఇటిఎఫ్ ప్రపంచంలో "ఫస్ట్-మూవర్ ప్రయోజనం" చాలా ముఖ్యమైనది, ఎందుకంటే ఒక నిర్దిష్ట రంగానికి మొదటి ఇటిఎఫ్ జారీచేసేవారు సింహాల ఆస్తులను సంపాదించడానికి మంచి సంభావ్యతను కలిగి ఉంటారు, ఇతరులు బ్యాండ్‌వాగన్‌పైకి దూకడానికి ముందు. అందువల్ల అసలు ఆలోచన యొక్క అనుకరణలు మాత్రమే అయిన ఇటిఎఫ్‌లను నివారించడం వివేకం, ఎందుకంటే అవి తమ ప్రత్యర్థుల నుండి తమను తాము వేరు చేసుకోకపోవచ్చు మరియు పెట్టుబడిదారుల ఆస్తులను ఆకర్షిస్తాయి.
కేస్ ఆఫ్ ఇటిఎఫ్ లిక్విడేషన్స్
ఇటిఎఫ్ యొక్క మూసివేత లేదా లిక్విడేషన్ సాధారణంగా ఒక క్రమమైన ప్రక్రియ. ఇటిఎఫ్ జారీ చేసేవారు పెట్టుబడిదారులకు, సాధారణంగా మూడు, నాలుగు వారాల ముందుగానే, ఇటిఎఫ్ ట్రేడింగ్ ఆగిపోయే తేదీ గురించి తెలియజేస్తారు. ద్రవపదార్థం చేయబడుతున్న ఇటిఎఫ్‌లో స్థానం ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు తన పెట్టుబడిని కాపాడుకోవటానికి ఇంకా ఉత్తమమైన చర్యను నిర్ణయించాల్సి ఉంటుంది. ముఖ్యంగా, పెట్టుబడిదారుడు ఈ క్రింది ఎంపికలలో ఒకదాన్ని చేయాలి:
- "స్టాప్ ట్రేడింగ్" తేదీకి ముందు ఇటిఎఫ్ షేర్లను అమ్మండి: ఇటిఎఫ్‌లో గణనీయమైన సమీప-కాల క్షీణతకు గణనీయమైన ప్రమాదం ఉందని పెట్టుబడిదారుడు నమ్ముతున్న సందర్భాల్లో ఇది అనుకూలమైన విధానం. ఇటువంటి సందర్భాల్లో, పెట్టుబడిదారుడు పరిమిత ద్రవ్యత కారణంగా, ఇటిఎఫ్ కోసం ప్రబలంగా ఉండే విస్తృత బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్‌లను పట్టించుకోకుండా ఉండటానికి ఇష్టపడవచ్చు. లిక్విడేషన్ వరకు ఇటిఎఫ్ షేర్లను పట్టుకోండి: ఇటిఎఫ్ అస్థిరత లేని రంగంలో పెట్టుబడులు పెడితే మరియు ప్రతికూల ప్రమాదం తక్కువగా ఉంటే ఈ ప్రత్యామ్నాయం అనుకూలంగా ఉంటుంది. ఇటిఎఫ్‌లో ఉన్న సెక్యూరిటీలను విక్రయించడం మరియు ఖర్చుల తర్వాత నికర ఆదాయాన్ని పంపిణీ చేసే ప్రక్రియను జారీచేసేవారికి పెట్టుబడిదారుడు కొన్ని వారాలు వేచి ఉండాల్సి ఉంటుంది. లిక్విడేటెడ్ విలువ కోసం పట్టుకోవడం బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్ సమస్యను తొలగిస్తుంది.
చర్య యొక్క కోర్సుతో సంబంధం లేకుండా, పెట్టుబడిదారుడు ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడి యొక్క లిక్విడేషన్ నుండి ఉత్పన్నమయ్యే పన్నుల సమస్యతో పోరాడవలసి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, ఇటిఎఫ్‌ను పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఖాతాలో ఉంచినట్లయితే, ఏదైనా మూలధన లాభాలపై పన్ను చెల్లించడానికి పెట్టుబడిదారుడు బాధ్యత వహిస్తాడు.
బాటమ్ లైన్
ఇటిఎఫ్‌ను ఎన్నుకునేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు దాని ఆస్తుల స్థాయి, ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ మరియు అంతర్లీన సూచిక వంటి అంశాలను పరిగణించాలి. ఒక ఇటిఎఫ్ లిక్విడేట్ అయిన సందర్భంలో, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఇటిఎఫ్ షేర్లను ట్రేడింగ్ ఆపే ముందు విక్రయించాలా వద్దా అని నిర్ణయించుకోవాలి లేదా లిక్విడేషన్ ప్రక్రియ పూర్తయ్యే వరకు వేచి ఉండాలి, ఇటిఎఫ్ అమ్మకం యొక్క పన్ను అంశాలను తగిన పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
