ఆదాయ ప్రమాదాన్ని నిర్వచించడం
వడ్డీ రేట్ల తగ్గుదలకు ప్రతిస్పందనగా ఫండ్ చెల్లించే ఆదాయ ప్రవాహం తగ్గే ప్రమాదం ఆదాయ ప్రమాదం. వడ్డీ రేట్లను లాక్ చేసే దీర్ఘకాలిక వ్యూహాల కంటే, మనీ మార్కెట్ మరియు ఇతర స్వల్పకాలిక ఆదాయ నిధి వ్యూహాలలో ఈ ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంది. ఆదాయ ప్రమాదం అనేది ఒక వ్యక్తి బాండ్‌పై వడ్డీ రేటు రిస్క్ యొక్క పొడిగింపు.
BREAKING DOWN ఆదాయ ప్రమాదం
వడ్డీ రేట్లు తగ్గడం వల్ల స్వల్పకాలిక రుణ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్ యొక్క దిగుబడి తగ్గుతుంది. వడ్డీ రేట్ల హెచ్చుతగ్గులు తరచుగా స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి నిధి ద్వారా వివిధ పెట్టుబడుల పనితీరుపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి మరియు ఆ ఫండ్‌కు ఆదాయ ప్రమాద స్థాయిని పెంచుతాయి. ఎందుకంటే ఫండ్ ద్వారా వచ్చే ఆదాయం ప్రస్తుత రేటుకు నిరంతరం తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది.
ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ మెచ్యూరిటీలతో మనీ మార్కెట్ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్ తీసుకోండి. వడ్డీ రేట్లు క్షీణించినట్లయితే, మనీ మార్కెట్ ఫండ్‌పై దిగుబడి కూడా తగ్గుతుంది ఎందుకంటే మనీ మార్కెట్ సెక్యూరిటీలు పరిపక్వం చెందినప్పుడు, రాబడి తక్కువ వడ్డీ రేట్ల వద్ద తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది. ఆదాయ ప్రమాదం అనేది వడ్డీ రేటు ప్రమాదానికి సమానమైన భావన, కానీ ఆదాయ ప్రమాదం నిధులకు వర్తిస్తుంది, వడ్డీ రేటు ప్రమాదం వ్యక్తిగత రుణ సెక్యూరిటీలకు వర్తిస్తుంది.
ఆదాయ ప్రమాదానికి ఉదాహరణ
మనీ మార్కెట్ ఫండ్ నుండి చెల్లింపును లెక్కించడానికి ఉపయోగించే వడ్డీ రేట్లు సాధారణంగా ఉన్న రేటు కంటే కొంచెం తక్కువగా ఉంటాయి. అంటే ప్రస్తుత వడ్డీ రేటు 4% అయితే, మనీ మార్కెట్ 3.75% రేటుపై ఆదాయ పంపిణీని ఆధారం చేసుకోవచ్చు. ప్రస్తుత వడ్డీ రేటు 3% కి పడిపోతే, మనీ మార్కెట్ తదనుగుణంగా సర్దుబాటు అవుతుంది, ఆదాయ చెల్లింపులను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే రేటును 2.75% కి మారుస్తుంది. ఈ విధానం పంపిణీలను ఎల్లప్పుడూ వడ్డీ ఆదాయం కంటే తక్కువగా ఉంచడం సాధ్యం చేస్తుంది, ఇది డబ్బు మార్కెట్ భవిష్యత్తులో ఎక్కువ ఆదాయాన్ని పొందగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉందని నిర్ధారిస్తుంది. అదే సమయంలో, ఫండ్ యొక్క లబ్ధిదారులు వడ్డీ రేట్లు పెరిగే వరకు ఫండ్ నుండి తమకు లభించే ఆదాయం తగ్గుతుందని కనుగొంటారు.
పోర్ట్‌ఫోలియోతో అనుబంధించబడిన ఆదాయ రిస్క్ స్థాయిని తగ్గించడానికి ఒక వ్యూహం ఏమిటంటే, ఆస్తులను వైవిధ్యపరచడం, తద్వారా స్థిర వడ్డీ రేట్లతో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు స్వల్పకాలిక ఆదాయ నిధి హోల్డింగ్‌లతో సమతుల్యమవుతాయి. అలా చేయడం వల్ల దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులపై స్థిర రేట్లు వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు సంభవించే ఆదాయంలో ఏవైనా తగ్గుదలని తొలగిస్తాయి. ఇది ఆదాయ చెల్లింపుల కోసం మరింత స్థిరమైన అంతస్తును స్థాపించడానికి సహాయపడుతుంది, లబ్ధిదారులకు ఆ కనీస ఆధారంగా వారి బడ్జెట్‌లను ఏర్పాటు చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
