వడ్డీ రేటు భేదం అంటే ఏమిటి?
సాధారణంగా, వడ్డీ రేటు అవకలన (IRD) రెండు సారూప్య వడ్డీ-ఆస్తుల మధ్య వడ్డీ రేట్లకు విరుద్ధంగా ఉంటుంది. ఫార్వర్డ్ ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్లను ధర నిర్ణయించేటప్పుడు విదేశీ మారక మార్కెట్‌లోని వ్యాపారులు ఐఆర్‌డిలను ఉపయోగిస్తారు.
వడ్డీ రేటు సమానత్వం ఆధారంగా, ఒక వ్యాపారి రెండు కరెన్సీల మధ్య భవిష్యత్ మారకపు రేటు యొక్క అంచనాను సృష్టించవచ్చు మరియు ప్రస్తుత మార్కెట్ మార్పిడి రేటు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులపై ప్రీమియం లేదా డిస్కౌంట్‌ను సెట్ చేయవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- వడ్డీ రేటు భేదాలు రెండు వేర్వేరు పరికరాల వడ్డీ రేట్ల వ్యత్యాసాన్ని కొలుస్తాయి. స్థిర ఆదాయం, విదీశీ మరియు రుణ మార్కెట్లలో IRD చాలా తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది. క్యారీ వాణిజ్యాన్ని లెక్కించడంలో IRD కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది.
వడ్డీ రేటు భేదాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
వడ్డీ రేటు భేదాలు రెండు సెక్యూరిటీల మధ్య వడ్డీ రేట్ల వ్యత్యాసాన్ని కొలుస్తాయి. ఒక బాండ్ 5% మరియు మరొక 3% దిగుబడి ఇస్తే, IRD 2 శాతం పాయింట్లు. స్థిర ఆదాయ వ్యాపారం, విదీశీ వ్యాపారం మరియు రుణ లెక్కలలో IRD లెక్కలు ఎక్కువగా ఉపయోగించబడతాయి.
తనఖా కోసం ముందస్తు చెల్లింపు తేదీన వడ్డీ రేటు మరియు బ్యాంక్ పోస్ట్ చేసిన రేటు మధ్య వ్యత్యాసాన్ని వివరించడానికి హౌసింగ్ మార్కెట్లో వడ్డీ రేటు భేదం ఉపయోగించబడుతుంది. క్యారీ వాణిజ్యంలో IRD ఒక ముఖ్య భాగం. క్యారీ ట్రేడ్ అనేది విదేశీ మారక వ్యాపారులు వడ్డీ రేట్ల మధ్య వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందే ప్రయత్నంలో ఉపయోగించే ఒక వ్యూహం, మరియు వ్యాపారులు ఎక్కువ కాలం కరెన్సీ జతగా ఉంటే, వారు కరెన్సీ జత పెరుగుదల నుండి లాభం పొందవచ్చు.
వడ్డీ రేటు భేదం: వాణిజ్య ఉదాహరణ
క్యారీ ట్రేడ్‌ను ఉపయోగించి పెట్టుబడిదారుడు లాభం పొందవచ్చని ఆశించే మొత్తం IRD. ఒక పెట్టుబడిదారుడు $ 1, 000 రుణం తీసుకుంటాడు మరియు నిధులను బ్రిటిష్ పౌండ్లుగా మారుస్తాడు, బ్రిటిష్ బాండ్ కొనడానికి అతన్ని అనుమతిస్తాడు. కొనుగోలు చేసిన బాండ్ 7% దిగుబడి అయితే, సమానమైన US బాండ్ 3% దిగుబడిని ఇస్తే, అప్పుడు IRD 4%, లేదా 7% - 3% కి సమానం. డాలర్లు మరియు పౌండ్ల మధ్య మార్పిడి రేటు స్థిరంగా ఉంటేనే ఈ లాభం నిర్ధారించబడుతుంది.
ఈ వ్యూహంతో సంబంధం ఉన్న ప్రాధమిక ప్రమాదాలలో ఒకటి కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గుల యొక్క అనిశ్చితి. ఈ ఉదాహరణలో, యుఎస్ డాలర్‌కు సంబంధించి బ్రిటిష్ పౌండ్ పడిపోతే, వ్యాపారి నష్టాలను అనుభవించవచ్చు.
అదనంగా, వ్యాపారులు తమ లాభ సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపర్చడానికి 10 నుండి 1 కారకం వంటి పరపతిని ఉపయోగించవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడు తన రుణాన్ని 10 నుండి 1 కారకం ద్వారా ప్రభావితం చేస్తే, అతను 40% లాభం పొందవచ్చు. ఏదేమైనా, మార్పిడి రేట్లలో పెద్ద కదలికలు ఉంటే పరపతి కూడా పెద్ద నష్టాలను కలిగిస్తుంది.
వడ్డీ రేటు భేదం: తనఖా ఉదాహరణ
గృహనిర్వాహకులు ఇళ్ళు కొనడానికి డబ్బు తీసుకున్నప్పుడు, వడ్డీ రేటు భేదం ఉండవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక హోమ్‌బ్యూయర్ ఒక ఇంటిని కొనుగోలు చేసి, 30 సంవత్సరాల పాటు 5.50% చొప్పున తనఖా తీసుకున్నాడని చెప్పండి. 25 సంవత్సరాలు గడిచిపోయాయని మరియు రుణగ్రహీతకు తనఖా వ్యవధిలో ఐదేళ్ళు మాత్రమే మిగిలి ఉన్నాయని అనుకోండి. వడ్డీ రేటు భేదాన్ని నిర్ణయించడానికి రుణదాత ఐదేళ్ల తనఖా కోసం అందిస్తున్న ప్రస్తుత మార్కెట్ వడ్డీ రేటును ఉపయోగించవచ్చు. ఐదేళ్ల తనఖాపై ప్రస్తుత మార్కెట్ వడ్డీ రేటు 3.85% అయితే, వడ్డీ రేటు అవకలన నెలకు 1.65% లేదా 0.1375%.
IRD మరియు నికర వడ్డీ రేటు డిఫరెన్షియల్ (NIRD) మధ్య వ్యత్యాసం
నికర వడ్డీ రేటు అవకలన (ఎన్‌ఐఆర్‌డి) అనేది ఫారెక్స్ మార్కెట్లలో ఉపయోగించే ఒక నిర్దిష్ట రకం ఐఆర్‌డి. అంతర్జాతీయ కరెన్సీ మార్కెట్లలో, NIRD అనేది రెండు విభిన్న ఆర్థిక ప్రాంతాల వడ్డీ రేట్ల వ్యత్యాసం.
ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారి NZD / USD జతగా ఉంటే, అతను లేదా ఆమె న్యూజిలాండ్ కరెన్సీని కలిగి ఉంటారు మరియు US కరెన్సీని తీసుకుంటారు. ఈ న్యూజిలాండ్ డాలర్లను న్యూజిలాండ్ బ్యాంకులో ఉంచవచ్చు, అదే సమయంలో యుఎస్ బ్యాంక్ నుండి అదే మొత్తానికి రుణం తీసుకుంటుంది. నికర వడ్డీ రేటు భేదం కరెన్సీ జత స్థానాన్ని కలిగి ఉన్నప్పుడు సంపాదించిన ఏదైనా వడ్డీ మరియు చెల్లించే వడ్డీలో తేడా.
