SPDR S&P 500 ETF (SPY) ను క్రియాశీల వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు "స్పైడర్స్" గా సూచిస్తారు. సాలెపురుగులు సెప్టెంబర్ 21 న సెట్ చేసిన ఆల్-టైమ్ ఇంట్రాడే హై $ 293.94 నుండి డిసెంబర్ 26 కనిష్ట స్థాయి 233.76 డాలర్లకు 20.4% క్షీణించాయి, ఇది ఎలుగుబంటి మార్కెట్‌ను సూచిస్తుంది.
ఇటిఎఫ్ సోమవారం, ఫిబ్రవరి 11, $ 270.62 వద్ద, 2019 లో ఇప్పటివరకు 8.3% పెరిగి, డిసెంబర్ 26 న 233.76 డాలర్ల కంటే తక్కువ ట్రేడింగ్ నుండి 15.8% పెరిగింది. ఇది మంచి ఎలుగుబంటి మార్కెట్ ర్యాలీ, కానీ ఇటిఎఫ్‌తో "మరణం" క్రాస్, "స్పైడర్స్ దాని 200-రోజుల సాధారణ కదిలే సగటును ఇప్పుడు $ 274.08 వద్ద పరీక్షిస్తున్నందున హోల్డింగ్లను తగ్గించే సమయం కావచ్చు.
డిసెంబరు 26 కనిష్టానికి వేగంగా క్షీణించడం బలవంతపు అమ్మకాలకు ఆజ్యం పోసింది, పానిక్ అమ్మకం కాదు. నాల్గవ త్రైమాసికంలో మార్జిన్ అప్పు గణనీయంగా క్షీణించిందని ఫిన్రా నివేదించింది. మార్జిన్ కాల్స్‌ను తీర్చడానికి పెట్టుబడిదారులు నాల్గవ త్రైమాసికంలో 50 బిలియన్ డాలర్లను 60 బిలియన్ డాలర్లకు పెంచాల్సి ఉందని నా ఐబాల్ అంచనా.
FINRA
డిసెంబర్ 26 న స్పైడర్స్ 3 233.76 కంటే తక్కువగా వర్తకం చేసినప్పుడు, ఇటిఎఫ్ ఒక డైమ్ ఆన్ చేసింది. డిసెంబర్ 26 న కొనడానికి ప్రధాన కారణం ఏమిటంటే, తక్కువ 200 వారాల సాధారణ కదిలే సగటు, లేదా "సగటుకు తిరగడం", అప్పుడు $ 234.71 వద్ద పరీక్ష. డిసెంబర్ 26 ఒక క్లాసిక్ "కీ రివర్సల్" అయినందున ఇది సరైన కాల్ అని నిరూపించబడింది. టిక్కర్ ఒక చక్రాన్ని తక్కువగా సెట్ చేసి, ముందు రోజు గరిష్ట స్థాయికి మూసివేసినప్పుడు, వర్తకం చేయగల ర్యాలీ అనుసరిస్తుంది. 26 246.18 యొక్క డిసెంబర్ 26 ముగింపు డిసెంబర్ 24 గరిష్ట స్థాయి $ 240.83 కంటే ఎక్కువగా ఉంది.
2019 లో నా మొదటి లక్ష్యం సెమియాన్యువల్ రిస్కీ స్థాయి 6 266.14, ఇది జనవరి 30 న అయస్కాంతంగా మారింది, ఆ రోజు FOMC సమావేశం తరువాత జరిగిన దోవిష్ వ్యాఖ్యానం. ఈ తేదీ నుండి, చాలా మంది ఫెడ్ పరిశీలకులు ఫెడ్ విధానం ఏమిటనే దానిపై చర్చించుకుంటున్నారు.
నేను 1972 నుండి ఫెడరల్ రిజర్వ్ను అనుసరిస్తున్నాను మరియు ఇక్కడ నా టేక్ ఉంది. ఫెడరల్ రిజర్వ్ దాని బ్యాలెన్స్ షీట్ను ద్రవ్య విధానానికి దాని ప్రాధమిక సాధనంగా ఉపయోగిస్తోంది. FOMC రేట్లు పెంచకుండా జనవరిలో ద్రవ్య విధానాన్ని కఠినతరం చేసింది. ఫిబ్రవరి 6 నాటికి, బ్యాలెన్స్ షీట్ un 4.026 ట్రిలియన్లుగా గుర్తించబడింది, ఇది అక్టోబర్ 2017 లో బ్యాలెన్స్ షీట్ విడదీయడం ప్రారంభమైనప్పటి నుండి 474 బిలియన్ డాలర్లు తగ్గింది. బ్యాలెన్స్ షీట్ మొత్తం tr 4.5 ట్రిలియన్లు. జనవరి 31 న పరిపక్వమైన ఖజానా కారణంగా 14 బిలియన్ డాలర్ల తగ్గింపు జరిగిందని uming హిస్తూ జనవరిలో మొత్తం విడదీయడం 32 బిలియన్ డాలర్లు.
ఫెడరల్ రిజర్వ్
FOMC కోసం నా పిలుపు: ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును 2.25% నుండి 2.50% వరకు సవరించిన "సాధారణ" గా ఉంచుతుందని నేను నమ్ముతున్నాను. విడదీయడం కొనసాగుతున్నందున ఫెడ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రాధమిక ద్రవ్య విధాన సాధనంగా మారుతుంది, అయితే దీర్ఘకాలికంగా, పరిమాణాత్మక సడలింపు చర్యలను ఉపయోగించకుండా ఫెడ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ను పెంచుతుంది.
SPY కోసం రోజువారీ చార్ట్
మెటాస్టాక్ జెనిత్
సెప్టెంబర్ 20, 2018 న స్పైడర్స్ దాని ఆల్-టైమ్ ఇంట్రాడే గరిష్ట స్థాయి $ 293.94 ను నిర్ణయించిన తరువాత ఎలుగుబంటి మార్కెట్ క్షీణత ప్రారంభమైంది. ఇటిఎఫ్ క్షీణించడంతో, డిసెంబర్ 7 న "డెత్ క్రాస్" ఏర్పడింది, 50 రోజుల సాధారణ కదిలే సగటు 200-రోజుల సాధారణ కదిలే సగటు, తక్కువ ధరలు అనుసరిస్తాయని సూచిస్తుంది. ఇది ఇటిఎఫ్‌ను డిసెంబర్ 26 కనిష్ట స్థాయి 3 233.76 కు మరియు "కీ రివర్సల్" రోజుకు వర్తకం చేయగల ఎలుగుబంటి మార్కెట్ ర్యాలీని నిర్ధారించింది. "డెత్ క్రాస్" కింద ఉన్నప్పుడు, 200 రోజుల SMA కి బలం మీద హోల్డింగ్లను తగ్గించడం వ్యూహం, ఇప్పుడు $ 274.08 వద్ద.
డిసెంబర్ 31 న 9 249.92 మూసివేయడం వలన మూడు క్షితిజ సమాంతర రేఖలు వచ్చాయి. నా సెమియాన్యువల్ పివట్ 6 266.14, నా వార్షిక మరియు త్రైమాసిక ప్రమాదకర స్థాయిలు వరుసగా 5 285.86 మరియు $ 292.16. జనవరి 31 న 9 269.93 మూసివేయడం వలన క్షితిజ సమాంతర రేఖ $ 277.88 వద్ద ఉంది, ఇది ఫిబ్రవరికి నా ప్రమాదకర స్థాయి. ఈ వారం విలువ స్థాయి $ 260.22. FOMC సమావేశం నుండి వచ్చిన దుర్మార్గపు వార్తల తరువాత స్పైడర్స్ ఇటిఎఫ్ జనవరి 30 న దాని సెమియాన్యువల్ పివట్ పైన 6 266.14 వద్ద నిలిచింది.
SPY కోసం వారపు చార్ట్
మెటాస్టాక్ జెనిత్
స్పైడర్స్ కోసం వారపు చార్ట్ జనవరి 18 వ వారం నుండి సానుకూలంగా ఉంది, మరియు ఇటిఎఫ్ దాని ఐదు వారాల సవరించిన కదిలే సగటు కంటే 6 266.6 వద్ద ఉంది. SPY ఇప్పుడు దాని 200 వారాల సాధారణ కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువ లేదా సగటుకు 236.74 వద్ద ఉంది, ఈ సగటు తర్వాత డిసెంబర్ 23 వారంలో కొనుగోలు అవకాశంగా 4 234.71 వద్ద ఉంది. 12 x 3 x 3 వారపు నెమ్మదిగా యాదృచ్ఛిక ఫిబ్రవరి 8 న 60.49 నుండి ఈ వారం 67.41 కు పెరుగుతుందని అంచనా.
ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ: ఇప్పుడు మీరు 200 రోజుల సాధారణ కదిలే సగటు వద్ద 4 274.08 వద్ద లాభాలను బుక్ చేయడం ద్వారా హోల్డింగ్లను తగ్గించారు, ఇక్కడ మీ నవీకరించబడిన వ్యూహం ఉంది. నా సెమియాన్యువల్ పివట్‌కు బలహీనతపై SPY ను 6 266.14 వద్ద మరియు ఈ వారం విలువ స్థాయిని 0 260.22 వద్ద కొనండి మరియు నా నెలవారీ, వార్షిక మరియు త్రైమాసిక ప్రమాదకర స్థాయిలకు వరుసగా 7 277.88, $ 285.86 మరియు 2 292.16 వద్ద బలాన్ని కలిగి ఉండండి.
