ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ వర్సెస్ డౌ జోన్స్ ఇటిఎఫ్: ఒక అవలోకనం
ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ మరియు డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (డిజెఐఐ) ను ట్రాక్ చేసే ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ఈరోజు మార్కెట్లో విస్తృతంగా వర్తకం చేయబడిన ఇటిఎఫ్‌లు.
రెండు ఇటిఎఫ్‌లు తప్పనిసరిగా వాటితో సంబంధం ఉన్న ఒకే రకమైన ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి. డౌ ఇటిఎఫ్ కేవలం 30 కంపెనీలను మాత్రమే ట్రాక్ చేస్తుంది, అయితే ఎస్ & పి ఇటిఎఫ్ ఎస్ & పి 500 లోని మొత్తం 500 ను ట్రాక్ చేస్తుంది, ఈ ఫండ్ డౌ కంటే వైవిధ్యభరితంగా ఉంటుంది. తత్ఫలితంగా, డౌ దానితో ఎక్కువ రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధరల కదలిక మొత్తం సూచికపై ఎక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతుంది, ఎందుకంటే ఈ చర్యను తగ్గించడానికి తక్కువ కంపెనీలు ఉన్నాయి.
ఈ రెండు ఇటిఎఫ్‌లు అధిక స్థాయి సహసంబంధాన్ని కలిగి ఉంటాయి, అంటే అవి ఎక్కువ సమయం ఒకే దిశలో కదులుతాయి మరియు రెండూ ఒకే విధమైన హోల్డింగ్‌లను కలిగి ఉంటాయి. అయితే, రెండు నిధుల మధ్య విభిన్నమైన తేడాలు ఉన్నాయి.
కీ టేకావేస్
- ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ (ఎస్పివై) ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ నుండి 500 కంపెనీలను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఎస్పిడిఆర్ డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ ఇటిఎఫ్ (డిఐఎ) యుఎస్ఎలోని 30 అతిపెద్ద కంపెనీలను ట్రాక్ చేస్తుంది. పెరుగుదల.
ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్
ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ అండ్ పి 500 ఇటిఎఫ్ ట్రస్ట్ (ఎస్పివై) ఎస్ అండ్ పి 500 ఇండెక్స్ నుండి 500 కంపెనీలను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఇటిఎఫ్‌లో చేర్చబడిన సంస్థలను ఒక కమిటీ ఎన్నుకుంటుంది మరియు ఫలితంగా, హోల్డింగ్స్ ఎస్ & పి 500 సూచిక నుండి కొద్దిగా భిన్నంగా ఉంటాయి. కమిటీ తన నిర్ణయాలకు ద్రవ్యత, లాభదాయకత మరియు సమతుల్యతతో సహా మార్గదర్శకాలను ఉపయోగిస్తుంది. సూచికను సమీక్షించడానికి కమిటీ క్రమం తప్పకుండా సమావేశమవుతుంది.
ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ బరువున్న సగటు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఉపయోగించి నిర్మించబడింది, అంటే పెద్ద కంపెనీలు ఇండెక్స్‌లో ఎక్కువ బరువును కలిగి ఉంటాయి. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అనేది కంపెనీ స్టాక్ ధరను స్టాక్ యొక్క అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్యతో గుణించడం. వెయిటింగ్ ఫలితంగా, అత్యధిక సంఖ్యలో వాటాలను కలిగి ఉన్న మరియు అధిక స్టాక్ ధర కలిగిన కంపెనీలు అధిక బరువును కలిగి ఉంటాయి.
ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ ఎస్ & పి 500 ను ట్రాక్ చేసే అతిపెద్ద ఇటిఎఫ్. క్రింద మే 2019 నాటికి ఫండ్ విచ్ఛిన్నం మరియు దాని యొక్క కొన్ని టాప్ హోల్డింగ్స్ ఉన్నాయి. ఫండ్ 0.09% తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది, ఇది శాతం పరంగా వ్యక్తీకరించబడిన ఫండ్ నిర్వహణ ఖర్చు. SPY నిర్వహణలో (AUM) 264 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఆస్తులను కలిగి ఉంది.
ఫండ్‌లో ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న కొన్ని పరిశ్రమలతో పాటు వాటి వెయిటింగ్‌లు:
- టెక్నాలజీ: 26.0% ఫైనాన్షియల్స్: 15.0% హెల్త్‌కేర్: 13.0% ఇండస్ట్రియల్స్: 10.0% ఎనర్జీ: 5.4% యుటిలిటీస్: 3.25%
టెక్నాలజీ మరియు ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు SPY లో సుమారు 40% ఉన్నాయని మేము చూడవచ్చు, అంటే వారి స్టాక్ ధరలు ఫండ్ విలువపై ఎక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతాయి.
SPY యొక్క కొన్ని అగ్ర హోల్డింగ్‌లు మరియు వాటి వెయిటింగ్‌లు:
- మైక్రోసాఫ్ట్ కార్పొరేషన్: 4.0% ఆపిల్ ఇంక్.: 3.4% అమెజాన్.కామ్, ఇంక్.: 3.0% ఫేస్బుక్, ఇంక్. క్లాస్ ఎ: 1.8% బెర్క్‌షైర్ హాత్వే ఇంక్. క్లాస్ బి: 1.6% జాన్సన్ & జాన్సన్: 1.5% జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో.: 1.5% ఆల్ఫాబెట్ ఇంక్. క్లాస్ సి: 1.5% ఎక్సాన్ మొబిల్ కార్పొరేషన్: 1.3%
మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి రోజుకు 50 మిలియన్ల నుండి 70 మిలియన్ల వరకు షేర్లు వర్తకం చేస్తాయి. SPY.99 యొక్క బీటాతో చాలా తక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంది, అయినప్పటికీ ఇది హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. బీటా అనేది మార్కెట్లో భద్రత ఎంత హెచ్చుతగ్గులకు మరియు దాని ప్రమాద స్థాయికి కొలమానం. ఒక బీటా అంటే మార్కెట్‌కు అనుగుణంగా భద్రతా వర్తకం. ఒకటి కంటే తక్కువ బీటా మార్కెట్‌తో పోల్చినప్పుడు తక్కువ ప్రమాదం ఉంది మరియు మొత్తం మార్కెట్ కంటే ఒకటి కంటే ఎక్కువ బీటాకు ఎక్కువ ప్రమాదం ఉందని చెబుతారు. SPY మార్కెట్లో చాలా కంపెనీలను కలిగి ఉన్నందున, ఇది బీటా సాధారణంగా ఒకదానికి దగ్గరగా ఉంటుంది, అంటే ఇది మార్కెట్‌కు అనుగుణంగా కదులుతుంది.
డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటు ఇటిఎఫ్
ఎస్పిడిఆర్ డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ ఇటిఎఫ్ ట్రస్ట్ (డిఐఎ) యుఎస్ లోని కొన్ని అతిపెద్ద కంపెనీలను ట్రాక్ చేస్తుంది, వీటిని చేర్చిన సంస్థలను వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ సంపాదకుల కమిటీ ఎన్నుకుంటుంది. సూచికలో చేర్చడానికి సాంకేతిక నియమాలు లేవు. కాంపోనెంట్ కంపెనీలు యుఎస్‌లో ఆర్థిక కార్యకలాపాల్లో గణనీయమైన భాగాన్ని సూచించే గణనీయమైన సంస్థలుగా ఉండాలి
ఎస్ & పి 500 లోని 500 కంపెనీలతో పోల్చితే DJIA 30 కంపెనీలను కలిగి ఉంది. 1896 నాటి రెండవ పురాతన స్టాక్ ఇండెక్స్ DJIA. SPDR డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ ETF DJIA ను ట్రాక్ చేసే అతిపెద్ద ETF.
క్రింద మే 2019 నాటికి ఫండ్ విచ్ఛిన్నం మరియు దాని యొక్క కొన్ని టాప్ హోల్డింగ్స్ ఉన్నాయి. ఈ ఫండ్ ఖర్చుల నిష్పత్తి.17%, ఇది తక్కువ కాని SPY కన్నా కొంచెం ఎక్కువ. DIA 21 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఆస్తులను అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM) కలిగి ఉంది, ఇది SPY కన్నా సుమారు billion 200 బిలియన్లు తక్కువ.
ఫండ్‌లో ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న కొన్ని పరిశ్రమలతో పాటు వాటి వెయిటింగ్‌లు:
- పరిశ్రమలు: 22% టెక్నాలజీ: 18% కన్స్యూమర్ సైక్లికల్స్: 15% ఫైనాన్షియల్స్: 14% హెల్త్‌కేర్: 13% ఎనర్జీ: 5%
పారిశ్రామిక మరియు సాంకేతిక సంస్థలు DIA లో సుమారు 40% ఉన్నాయని మనం చూడవచ్చు, అంటే వారి స్టాక్ ధరలు ఫండ్ విలువపై ఎక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతాయి.
DIA యొక్క కొన్ని టాప్ హోల్డింగ్స్ మరియు వాటి వెయిటింగ్‌లు:
- బోయింగ్ కంపెనీ: 9% యునైటెడ్ హెల్త్ గ్రూప్ ఇన్కార్పొరేటెడ్: 6.50% మెక్‌డొనాల్డ్స్ కార్పొరేషన్: 5% హోమ్ డిపో, ఇంక్.: 5% ఆపిల్ ఇంక్.: 4.70% వీసా ఇంక్. క్లాస్ ఎ: 4% ట్రావెలర్స్ కంపెనీలు, ఇంక్.: 3.90% జాన్సన్ & జాన్సన్: 3.70%
మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి రోజుకు సుమారు రెండు నుండి మూడు మిలియన్ షేర్లు వర్తకం చేస్తాయి. DIA SP9 కన్నా కొంచెం తక్కువ ప్రమాద స్థాయిని కలిగి ఉంది.97 బీటాతో, ఇది హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది, అయితే వ్యత్యాసం చాలా తక్కువ.
SPY మరియు DIA అధిక పరస్పర సంబంధం కలిగివుంటాయి, అంటే S & P 500 పెరిగినప్పుడు, డౌ జోన్స్ మరియు వారి సంబంధిత ఇటిఎఫ్‌లు కూడా ఉంటాయి. ప్రతి సూచిక యొక్క సారూప్య భాగాల కంపెనీల కారణంగా అధిక పరస్పర సంబంధం ఉంది. DJIA చాలా పెద్ద కంపెనీలను మాత్రమే కలిగి ఉంది. ఈ కంపెనీలలో చాలావరకు ఎస్ & పి 500 లో కూడా చేర్చబడ్డాయి. అయితే, వెయిటింగ్స్ భిన్నంగా ఉండవచ్చు, అంటే రెండు ఫండ్లను పోల్చినప్పుడు కంపెనీలకు కేటాయించిన డబ్బు మొత్తం మారుతుంది. ఎస్ & పి 500 మరింత వైవిధ్యతను అందించినప్పటికీ, మొత్తం మార్కెట్ ఆర్థిక పరిస్థితుల దృష్ట్యా అదే దిశలో కదులుతుంది.
DIA కన్నా SPY మంచిదా అనేది పెట్టుబడిదారుల పెట్టుబడి లక్ష్యాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పారిశ్రామిక సంస్థలలో ఎక్కువ బరువున్న ఫండ్ కోసం పెట్టుబడిదారుడు చూస్తున్నట్లయితే, DIA మంచి ఎంపిక. మరోవైపు, ఎవరైనా ఎక్కువ టెక్నాలజీ మరియు బ్యాంక్ స్టాక్స్ కోసం చూస్తున్నట్లయితే, పైన పేర్కొన్న వెయిటింగ్స్ ఇచ్చినట్లయితే SPY మంచి ఎంపిక. అయితే, కాలక్రమేణా వెయిటింగ్‌లు మారవచ్చని గమనించడం ముఖ్యం.
