ప్రోషేర్స్ చేత ఫిబ్రవరి 2010 లో స్థాపించబడిన అల్ట్రాప్రో షార్ట్ క్యూక్యూ (ఎస్క్యూక్యూ) అనేది విలోమ-పరపతి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్), ఇది నాస్డాక్ -100 సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఈ సూచిక నాస్డాక్ స్టాక్ మార్కెట్లో జాబితా చేయబడిన దేశీయ మరియు అంతర్జాతీయ అతిపెద్ద కంపెనీలతో కూడి ఉంది, కానీ ఆర్థిక సంస్థలను మినహాయించింది. కంపెనీ హోల్డింగ్స్ మొత్తం మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ద్వారా ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడతాయి.
కీ టేకావేస్
- ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాప్రో షార్ట్ QQQ (SQQQ) అనేది నాస్డాక్ 100 ను ట్రాక్ చేసే 3x పరపతి విలోమ ఇటిఎఫ్, అనగా ఇది నాస్డాక్ 100 ఇండెక్స్ సార్లు మూడు యొక్క ఖచ్చితమైన ఫలితాలను తిరిగి ఇచ్చేలా కనిపిస్తుంది. ఈ ఇటిఎఫ్ నాస్డాక్ 100 ను అనుసరిస్తుంది, ఇది టెక్నాలజీ వైపు భారీ బరువు మరియు టెలికమ్యూనికేషన్ స్టాక్స్. SQQQ ఇంట్రాడేలో జరగాలి మరియు ఇది దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి కాదు, ఇక్కడ ఖర్చులు మరియు క్షయం త్వరగా రాబడిలోకి తింటాయి.
SQQQ కోసం విలోమ-పరపతి వ్యూహం అంటే, రోజువారీ పెట్టుబడి ఫలితాన్ని దాని అంతర్లీన సూచిక యొక్క రోజువారీ పనితీరుకు విరుద్ధంగా ఉంటుంది, ఆపై ఆ ఫలితాలను ఒక నిర్దిష్ట కారకం ద్వారా గుణించాలి. SQQQ యొక్క పేర్కొన్న లక్ష్యం నాస్డాక్ -100 యొక్క వ్యతిరేక ఫలితాలను మూడు రెట్లు పెంచడం.
దీని అర్థం SQQQ లో పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువ ఆర్థికేతర స్టాక్ మార్కెట్ కోసం కష్టపడటానికి సిద్ధమవుతున్నారు. నాస్డాక్ -100 టెక్నాలజీ, టెలికమ్యూనికేషన్స్ మరియు హెల్త్ కేర్ స్టాక్స్ వైపు అధిక బరువును కలిగి ఉన్నందున, ఈ రంగాలు పేలవంగా పనిచేసినప్పుడు SQQQ మంచి పనితీరును కనబరుస్తుంది.
అన్ని విలోమ పరపతి నిధులు ఆర్థిక ఉత్పన్నాలతో మరియు కొన్నిసార్లు ఉత్పన్నాల ఉత్పన్నాలతో రూపొందించబడ్డాయి. ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తికి విరుద్ధంగా సాధించడానికి, ఫండ్ నిర్వాహకులు చిన్న స్థానాలు మరియు మార్పిడిలలో వర్తకం చేయాలి, ఇవి తప్పనిసరిగా అంతర్లీన భద్రత లేదా పెట్టుబడి సరిగా పనిచేయవు.
లక్షణాలు
SQQQ, ProShares కోసం ఫండ్ ప్రొవైడర్, స్వీయ-వర్ణించిన "ప్రత్యామ్నాయ ETF సంస్థ." ఈ సంస్థ 2006 లో ప్రారంభించబడింది మరియు నిర్దిష్ట, లక్ష్య మరియు సాపేక్షంగా ప్రమాదకర ఉపగ్రహ హోల్డింగ్‌లపై దృష్టి పెడుతుంది. దాని ఇటిఎఫ్‌లు చాలా మధ్యస్తంగా లేదా చాలా చిన్నవి, మరియు SQQQ దీనికి మినహాయింపు కాదు; మొత్తం ఆస్తులు నిర్వహణలో ఉన్నాయి, లేదా AUM, 2019 చివరిలో 13 1.13 బిలియన్లు.
SQQQ సాపేక్షంగా అధిక వ్యయ నిష్పత్తి 1% కలిగి ఉంటుంది. ఫండ్ స్ట్రాటజీకి వారి సరైన పాయింట్ ముందు అప్పుడప్పుడు ఉత్పన్న ఒప్పందాలను ద్రవీకరించడం అవసరం కాబట్టి ఇది ఆశ్చర్యం కలిగించదు; విలోమ-పరపతి ఇటిఎఫ్‌లకు ఇన్-రకమైన విముక్తి చాలా గమ్మత్తైనది.
అనుకూలత మరియు సిఫార్సులు
SQQQ రోజువారీ లక్ష్యంగా ఉన్న విలోమ ETF అని పెట్టుబడిదారులు అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యమైనది. నాస్డాక్ -100 పోరాటాలు జరిగితే స్వల్పకాలిక, అధిక-రిస్క్ మరియు అధిక-రివార్డ్ లాభాల కోసం ప్రో షేర్స్ దీనిని రూపొందించారు. ఈ నిధి దీర్ఘకాలిక పట్టుకు తగినది కాదు; SQQQ ను కొనుగోలు చేసి పట్టుకునే పెట్టుబడిదారులు తమ రాబడిని ఖర్చులు మరియు క్షయం వల్ల బాగా దెబ్బతిన్నట్లు కనుగొంటారు.
పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆమోదయోగ్యమైన కోర్ హోల్డింగ్‌గా పనిచేయకుండా SQQQ ని అనేక ముఖ్య అంశాలు నిరోధిస్తాయి. మొదటిది ఫండ్ యొక్క స్వల్పకాలిక దృష్టి; ఇది కొనుగోలు మరియు పట్టుకునే ఇటిఎఫ్ కాదు. ఆందోళన కలిగించే మరో ప్రాంతం ఫండ్ పరిమాణం; SQQQ వంటి చిన్న ETF లు అడవి హెచ్చుతగ్గుల ద్వారా వెళ్ళగలవు మరియు అవి పూర్తిగా మూసివేయడానికి దగ్గరగా ఉంటాయి.
SQQQ యొక్క వాటా ధరలు చారిత్రక మార్కెట్ పనితీరు నుండి విచలనం చెందుతాయి. నాస్డాక్ -100 సూచిక మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ పనితీరుతో సంపూర్ణంగా సంబంధం లేదు, కానీ ఇది ఖచ్చితంగా చక్రీయ సూచిక. నాస్డాక్ యొక్క సాధారణ ధోరణి కాలక్రమేణా పెరగడం వలన, 3x విలోమ-పరపతి గల ఇటిఎఫ్ యొక్క దీర్ఘకాలిక దృక్పథం ఉత్తమంగా అస్పష్టంగా ఉంటుంది.
ఒక పెట్టుబడిదారుడు SQQQ కొనడానికి ముందు, అతను చాలా లక్ష్యంగా ఉన్న ప్రొఫైల్‌కు సరిపోయేలా ఉండాలి. మొట్టమొదట, పెట్టుబడిదారుడికి విజ్ఞానం ఉండాలి మరియు విలోమ-పరపతి గల ఇటిఎఫ్‌తో సౌకర్యంగా ఉండాలి. రెండవది, పెట్టుబడిదారుడు త్వరగా వర్తకం చేయగలగాలి లేదా క్షీణతను నివారించడానికి సలహాదారు / బ్రోకర్‌ను కలిగి ఉండాలి.
పెట్టుబడిదారుడు కూడా అస్థిరతతో సౌకర్యంగా ఉండాలి. SQQQ ప్రతికూల 3.11 యొక్క ఐదు సంవత్సరాల బీటాను మరియు ప్రతికూల 18.8 యొక్క ఆశ్చర్యకరంగా తక్కువ ఆల్ఫాను కలిగి ఉంది. దీని షార్ప్ నిష్పత్తి ప్రతికూలంగా ఉంది 1.4. ఇవి ఫండ్ వర్గానికి అనుగుణంగా కొంతవరకు పరిగణించబడుతున్నప్పటికీ, అవి సగటు ఇటిఎఫ్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ కంటే చాలా ప్రమాదకరం.
రోజువారీ లక్ష్యంగా ఉన్న పరపతి ఇటిఎఫ్ కలిగి ఉండటానికి కొన్ని ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, ఫండ్ దాని పరిమాణంలోని ఇతర ఫండ్ల కంటే చాలా ఎక్కువ ద్రవంగా ఉంటుంది; సగటు రోజువారీ వాల్యూమ్ 13.6 మిలియన్ ట్రేడ్‌లు లేదా మొత్తం వాటాల్లో మూడింట ఒక వంతు కంటే ఎక్కువ.
మొత్తంమీద, SQQQ దూకుడు పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో చాలా నిర్దిష్టమైన మరియు చిన్న ఉపగ్రహాన్ని కలిగి ఉంది. పెద్ద-క్యాప్ స్టాక్స్ చాలా సమీప భవిష్యత్తులో నష్టపోతాయని నమ్ముతున్నవారికి ఇది కౌంటర్ సైక్లికల్ కొనుగోలుగా ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది.
