రాల్ఫ్ నెల్సన్ ఇలియట్ 1930 లలో ఇలియట్ వేవ్ సిద్ధాంతాన్ని అభివృద్ధి చేశాడు. ఇలియట్ స్టాక్ మార్కెట్లు, సాధారణంగా కొంత యాదృచ్ఛికంగా మరియు అస్తవ్యస్తంగా ప్రవర్తిస్తాయని భావించారు, వాస్తవానికి, పునరావృత నమూనాలలో వర్తకం చేస్తారు., మేము ఇలియట్ వేవ్ థియరీ వెనుక ఉన్న చరిత్రను మరియు ట్రేడింగ్‌కు ఎలా వర్తింపజేస్తామో పరిశీలిస్తాము.
వేవ్స్
ఆర్థిక ధరల పోకడలు పెట్టుబడిదారుల ప్రధాన మనస్తత్వశాస్త్రం వల్ల వచ్చాయని ఇలియట్ ప్రతిపాదించాడు. సామూహిక మనస్తత్వశాస్త్రంలో ings పులు ఆర్థిక మార్కెట్లలో ఒకే పునరావృతమయ్యే ఫ్రాక్టల్ నమూనాలలో లేదా "తరంగాలలో" కనిపిస్తాయని అతను కనుగొన్నాడు.
ఇలియట్ సిద్ధాంతం కొంతవరకు డౌ సిద్ధాంతాన్ని పోలి ఉంటుంది, దీనిలో స్టాక్ ధరలు తరంగాలలో కదులుతున్నాయని ఇద్దరూ గుర్తించారు. ఇలియట్ అదనంగా మార్కెట్ల యొక్క "ఫ్రాక్టల్" స్వభావాన్ని గుర్తించినందున, అతను వాటిని మరింత వివరంగా విడదీయడానికి మరియు విశ్లేషించగలిగాడు. ఫ్రాక్టల్స్ గణిత నిర్మాణాలు, ఇవి ఎప్పటికి చిన్న స్థాయిలో అనంతంగా పునరావృతమవుతాయి. ఇలియట్ కనుగొన్న స్టాక్ ఇండెక్స్ ధరల నమూనాలు అదే విధంగా నిర్మించబడ్డాయి. భవిష్యత్ మార్కెట్ కదలికల యొక్క సూచిక సూచికలుగా ఈ పునరావృత నమూనాలను ఎలా ఉపయోగించవచ్చో చూడటం ప్రారంభించాడు.
వేవ్ నమూనాల ఆధారంగా మార్కెట్ అంచనాలు
ఇలియట్ తరంగ నమూనాలలో అతను కనుగొన్న నమ్మకమైన లక్షణాల ఆధారంగా వివరణాత్మక స్టాక్ మార్కెట్ అంచనాలను చేశాడు. నికర పెద్ద ధోరణికి సమాన దిశలో ప్రయాణించే ప్రేరణ తరంగం, దాని నమూనాలో ఎల్లప్పుడూ ఐదు తరంగాలను చూపుతుంది. దిద్దుబాటు తరంగం, మరోవైపు, నెట్ ప్రధాన ధోరణికి వ్యతిరేక దిశలో ప్రయాణిస్తుంది. చిన్న స్థాయిలో, ప్రతి హఠాత్తుగా ఉన్న తరంగాలలో, ఐదు తరంగాలను మళ్లీ కనుగొనవచ్చు.
ఈ తదుపరి నమూనా ఎప్పటికప్పుడు చిన్న ప్రమాణాల వద్ద అనంతాన్ని పునరావృతం చేస్తుంది. ఇలియట్ 1930 లలో ఆర్థిక మార్కెట్లలో ఈ ఫ్రాక్టల్ నిర్మాణాన్ని కనుగొన్నాడు, కాని దశాబ్దాల తరువాత మాత్రమే శాస్త్రవేత్తలు ఫ్రాక్టల్స్ ను గుర్తించి గణితశాస్త్రంలో ప్రదర్శిస్తారు.
ఆర్థిక మార్కెట్లలో, ధరల కదలిక పైకి లేదా క్రిందికి ఎల్లప్పుడూ విరుద్ధమైన కదలికను అనుసరిస్తున్నందున "ఏమి పెరుగుతుంది, తప్పక రావాలి" అని మనకు తెలుసు. ధర చర్య పోకడలు మరియు దిద్దుబాట్లుగా విభజించబడింది. ధోరణులు ధరల ప్రధాన దిశను చూపుతాయి, అయితే దిద్దుబాట్లు ధోరణికి వ్యతిరేకంగా కదులుతాయి.
ఇలియట్ వేవ్ థియరీ బేసిక్స్
సిద్ధాంత వివరణ
ఇలియట్ వేవ్ సిద్ధాంతం ఈ క్రింది విధంగా వివరించబడింది:
- ఐదు తరంగాలు ప్రధాన ధోరణి దిశలో కదులుతాయి, తరువాత మూడు తరంగాలు దిద్దుబాటులో ఉంటాయి (మొత్తం 5-3 కదలిక). ఈ 5-3 కదలిక తరువాత అధిక తరంగ కదలిక యొక్క రెండు ఉపవిభాగాలుగా మారుతుంది. ప్రతి వేవ్ యొక్క సమయ వ్యవధి మారవచ్చు అయినప్పటికీ, అంతర్లీన 5-3 నమూనా స్థిరంగా ఉంటుంది.
1, 2, 3, 4, 5, ఎ, బి, మరియు సి అని లేబుల్ చేయబడిన ఎనిమిది తరంగాలతో (ఐదు నెట్ అప్ మరియు మూడు నెట్ డౌన్) కింది చార్టును చూద్దాం.
చిత్రం జూలీ బ్యాంగ్ © ఇన్వెస్టోపీడియా 2019
1, 2, 3, 4 మరియు 5 తరంగాలు ఒక ప్రేరణను ఏర్పరుస్తాయి మరియు A, B మరియు C తరంగాలు దిద్దుబాటును ఏర్పరుస్తాయి. ఐదు-వేవ్ ప్రేరణ, తరువాతి-అతిపెద్ద డిగ్రీ వద్ద వేవ్ 1 ను ఏర్పరుస్తుంది, మరియు మూడు-వేవ్ దిద్దుబాటు తరువాతి-అతిపెద్ద డిగ్రీ వద్ద వేవ్ 2 ను ఏర్పరుస్తుంది.
దిద్దుబాటు తరంగం సాధారణంగా మూడు విభిన్న ధరల కదలికలను కలిగి ఉంటుంది - రెండు ప్రధాన దిద్దుబాటు (A మరియు C) దిశలో మరియు దానికి వ్యతిరేకంగా ఒకటి (B). పై చిత్రంలో 2 మరియు 4 తరంగాలు దిద్దుబాట్లు. ఈ తరంగాలు సాధారణంగా ఈ క్రింది నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉంటాయి:
చిత్రం జూలీ బ్యాంగ్ © ఇన్వెస్టోపీడియా 2019
ఈ చిత్రంలో, A మరియు C తరంగాలు ధోరణి దిశలో ఒక పెద్ద స్థాయిలో కదులుతాయి మరియు అందువల్ల, హఠాత్తుగా మరియు ఐదు తరంగాలతో కూడి ఉంటాయి. వేవ్ బి, దీనికి విరుద్ధంగా, ప్రతి-ధోరణి మరియు అందువల్ల దిద్దుబాటు మరియు మూడు తరంగాలతో కూడి ఉంటుంది.
ఒక ప్రేరణ-తరంగ నిర్మాణం, తరువాత దిద్దుబాటు తరంగం, పోకడలు మరియు కౌంటర్‌ట్రెండ్‌లతో కూడిన ఇలియట్ వేవ్ డిగ్రీని ఏర్పరుస్తుంది.
పైన చిత్రీకరించిన నమూనాల నుండి మీరు చూడగలిగినట్లుగా, ఐదు తరంగాలు ఎల్లప్పుడూ నెట్ పైకి ప్రయాణించవు, మరియు మూడు తరంగాలు ఎల్లప్పుడూ నెట్‌ను క్రిందికి ప్రయాణించవు. పెద్ద-డిగ్రీ ధోరణి తగ్గినప్పుడు, ఉదాహరణకు, ఐదు-వేవ్ క్రమం.
వేవ్ డిగ్రీలు
ఇలియట్ తొమ్మిది డిగ్రీల తరంగాలను గుర్తించాడు, దానిని అతను ఈ క్రింది విధంగా లేబుల్ చేశాడు, అతిపెద్దది నుండి చిన్నది వరకు:
- గ్రాండ్ సూపర్‌సైకిల్‌సూపర్‌సైకిల్‌సైకిల్‌ప్రిమరీఇంటర్‌మీడియట్ మినార్ మినిట్ మినియుట్సబ్-మినియెట్
ఇలియట్ తరంగాలు ఫ్రాక్టల్ కాబట్టి, వేవ్ డిగ్రీలు సిద్ధాంతపరంగా పైన పేర్కొన్న వాటికి మించి ఎప్పటికి పెద్దవిగా మరియు చిన్నవిగా విస్తరిస్తాయి.
రోజువారీ ట్రేడింగ్‌లో సిద్ధాంతాన్ని ఉపయోగించడానికి, ఒక వ్యాపారి పైకి-ధోరణిలో ఉన్న ప్రేరణ తరంగాన్ని గుర్తించి, ఎక్కువసేపు వెళ్లి, ఆ తర్వాత ఐదు తరంగాలను పూర్తి చేసి, రివర్సల్ ఆసన్నమైనందున ఆ స్థానాన్ని విక్రయించవచ్చు లేదా తగ్గించవచ్చు.
సిద్ధాంతం యొక్క ప్రజాదరణ
1970 లలో, ఇలియట్ వేవ్ సూత్రం AJ ఫ్రాస్ట్ మరియు రాబర్ట్ ప్రీచ్టర్ రచనల ద్వారా ప్రజాదరణ పొందింది. వారి ఇతిహాస పుస్తకంలో - ఇలియట్ వేవ్ ప్రిన్సిపల్: కీ టు మార్కెట్ బిహేవియర్ - రచయితలు 1980 ల ఎద్దు మార్కెట్‌ను icted హించారు; ప్రీచెర్ తరువాత 1987 క్రాష్‌కు కొన్ని రోజుల ముందు అమ్మకపు సిఫార్సును జారీ చేసింది.
బాటమ్ లైన్
ఇలియట్ వేవ్ ప్రాక్టీషనర్లు నొక్కిచెప్పారు, ఎందుకంటే మార్కెట్ ఫ్రాక్టల్ అయినందున మార్కెట్ సులభంగా able హించదగినది కాదు. శాస్త్రవేత్తలు ఒక చెట్టును ఫ్రాక్టల్‌గా గుర్తిస్తారు, కానీ దాని ప్రతి శాఖ యొక్క మార్గాన్ని ఎవరైనా can హించగలరని కాదు. ప్రాక్టికల్ అప్లికేషన్ పరంగా, ఇలియట్ వేవ్ ప్రిన్సిపల్ దాని భక్తులను మరియు అన్ని ఇతర విశ్లేషణ పద్ధతుల మాదిరిగా దాని విరోధులను కలిగి ఉంది.
ఒక ముఖ్యమైన బలహీనత ఏమిటంటే, అభ్యాసకులు ఎల్లప్పుడూ సిద్ధాంతంలోని బలహీనతల కంటే చార్టుల పఠనాన్ని నిందించగలరు. అది విఫలమైతే, ఒక వేవ్ పూర్తి కావడానికి ఎంత సమయం పడుతుంది అనేదానికి ఓపెన్-ఎండ్ వివరణ ఉంది. ఇలియట్ వేవ్ థియరీకి కట్టుబడి ఉన్న వ్యాపారులు దానిని ఉద్రేకంతో రక్షించుకుంటారు.
