విలువ నిష్పత్తికి కలిపి రుణం అంటే ఏమిటి?

కంబైన్డ్ లోన్ టు వాల్యూ (సిఎల్‌టివి) నిష్పత్తి, తనఖా మరియు రుణ నిపుణులు ఉపయోగించే ఒక లెక్క, ఇది తాత్కాలిక హక్కులచే లెక్కించబడిన ఇంటి యజమాని యొక్క ఆస్తి మొత్తం శాతాన్ని నిర్ణయించడానికి. CLTV నిష్పత్తి అన్ని బకాయి రుణాల బ్యాలెన్స్‌లను జోడించడం ద్వారా మరియు ఆస్తి యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ ద్వారా విభజించడం ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, మొదటి తనఖా బ్యాలెన్స్ $ 300, 000, రెండవ తనఖా బ్యాలెన్స్ $ 100, 000 మరియు, 000 500, 000 విలువ కలిగిన ఆస్తి CLTV నిష్పత్తి 80% కలిగి ఉంది.

రుణగ్రహీత రుణగ్రహీతకు రుణాన్ని పొడిగించే ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడానికి రుణాల నుండి ఆదాయ నిష్పత్తి మరియు ప్రామాణిక loan ణం నుండి విలువ (ఎల్‌టివి) నిష్పత్తి వంటి కొన్ని ఇతర లెక్కలతో పాటు సిఎల్‌టివి నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తారు. CLTV నిష్పత్తి ప్రామాణిక LTV నిష్పత్తికి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే రెండోది ఒక loan ణం యొక్క బ్యాలెన్స్‌ను ఆస్తి విలువతో మాత్రమే పోలుస్తుంది. పై ఉదాహరణలో, ఆస్తి 60% ఎల్‌టివి నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది, ఇది మొదటి తనఖా యొక్క బ్యాలెన్స్‌ను ఆస్తి విలువ ద్వారా విభజించడం ద్వారా తీసుకోబడింది.

చాలా మంది ఆర్థికవేత్తలు 2000 ల చివరలో యునైటెడ్ స్టేట్స్ను ప్రభావితం చేసిన జప్తు సంక్షోభానికి సడలించిన CLTV ప్రమాణాలను ఇతర కారణాలతో ఆపాదించారు. 1990 ల నుండి మరియు ముఖ్యంగా 2000 ల ప్రారంభంలో మరియు మధ్యకాలంలో, హోమ్‌బ్యూయర్‌లు తరచుగా చెల్లింపులను తగ్గించే బదులు కొనుగోలు సమయంలో రెండవ తనఖాలను తీసుకున్నారు. ఈ కస్టమర్ల వ్యాపారాన్ని పోటీదారులకు కోల్పోకుండా ఉత్సాహంగా ఉన్న రుణదాతలు, ప్రమాదం పెరిగినప్పటికీ ఇటువంటి నిబంధనలకు అంగీకరించారు.

1990 ల చివర నుండి 2000 ల మధ్యకాలం వరకు విస్తరించిన రియల్ ఎస్టేట్ బబుల్‌కు ముందు, కొనుగోలు ధరలో కనీసం 20% మొత్తాన్ని చెల్లింపులు చేయడం హోమ్‌బ్యూయర్‌లకు ప్రామాణిక పద్ధతి. చాలా మంది రుణదాతలు ఎల్‌టివిని 80% వద్ద క్యాప్ చేయడం ద్వారా వినియోగదారులను ఈ పారామితులలో ఉంచారు. బబుల్ వేడెక్కడం ప్రారంభించినప్పుడు, ఇదే కంపెనీలు చాలా మంది వినియోగదారులను 20% తగ్గించడానికి చర్యలు తీసుకున్నారు. కొంతమంది రుణదాతలు ఎల్‌టివి క్యాప్‌లను పెంచారు లేదా వాటిని పూర్తిగా తొలగించారు, తనఖాలను 5% లేదా అంతకంటే తక్కువ చెల్లింపులతో అందిస్తున్నారు, మరికొందరు ఎల్‌టివి అవసరాలను ఉంచారు, కాని సిఎల్‌టివి క్యాప్‌లను 100% వరకు పెంచారు. ఈ యుక్తి కస్టమర్లు వారి 20% డౌన్ చెల్లింపులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి రెండవ తనఖాలను తీసుకోవడానికి వీలు కల్పించింది.

2008 లో ప్రారంభమైన జప్తు స్పైక్ CLTV ఎందుకు ముఖ్యమో నొక్కి చెప్పింది. In 500, 000 ఇంటి కోసం, 000 100, 000 ప్రారంభ నగదు వ్యయం వంటి ఆటలో చర్మం కలిగి ఉండటం, ఇంటి యజమాని తనఖా చెల్లింపులను కొనసాగించడానికి శక్తివంతమైన ప్రోత్సాహాన్ని అందిస్తుంది. బ్యాంక్ జప్తు చేస్తే, అతను తన ఇంటిని కోల్పోవడమే కాదు, మూసివేయడానికి చెల్లించిన నగదు కుప్ప కూడా. ఆస్తిలో ఈక్విటీ అవసరం రియల్ ఎస్టేట్ ధరల తగ్గింపు నుండి రుణదాతలను ఇన్సులేట్ చేస్తుంది. ఒక ఆస్తి విలువ, 000 500, 000 మరియు మొత్తం తాత్కాలిక హక్కులు, 000 400, 000 వరకు ఉంటే, జప్తు వేలంపాటలో ఏ తాత్కాలిక హక్కుదారులు తక్కువ చెల్లింపును పొందకుండా ఆస్తి దాని విలువలో 20% వరకు కోల్పోవచ్చు.