ఐరన్ సీతాకోకచిలుక అంటే ఏమిటి?
ఐరన్ సీతాకోకచిలుక అనేది ఒక ఎంపికల వాణిజ్యం, ఇది స్టాక్స్ లేదా ఫ్యూచర్స్ ధరల నుండి లాభం పొందటానికి ఒక వ్యూహంలో భాగంగా నాలుగు వేర్వేరు ఒప్పందాలను ఉపయోగిస్తుంది, ఇవి పక్కకి లేదా నెమ్మదిగా పైకి కదులుతాయి. వ్యూహంలో విజయవంతం కావడానికి నాలుగు ఒప్పందాలను సక్రమంగా ఉంచడం వల్ల నష్టపోయే ప్రమాదం తక్కువగా ఉంటుంది మరియు చిన్న కాని స్థిరమైన లాభాల సంభావ్యత ఎక్కువగా ఉంటుంది.
కీ టేకావేస్
- ఐరన్ కాండోర్ ట్రేడ్స్ అనేది పక్కకి కదిలే మార్కెట్ నుండి లాభం పొందటానికి ఒక ఎంపిక వ్యూహం. ట్రేడర్లు వారు గెలిచినప్పుడు చిన్న లాభాలు మరియు వారు కోల్పోయినప్పుడు పెద్ద నష్టాలను పొందాలని ఆశిస్తారు. వారు ఈ వ్యూహాన్ని సరిగ్గా వర్తకం చేయగలరని నిర్ధారించుకోండి.
ఐరన్ సీతాకోకచిలుక ఎలా పనిచేస్తుంది
ఇనుప సీతాకోకచిలుక వ్యాపారం రెండు నిలువు-వ్యాప్తి ట్రేడ్ల కలయిక-ఎద్దు పుట్ స్ప్రెడ్ మరియు బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్. వాణిజ్యం అనేది క్రెడిట్-స్ప్రెడ్ ఆప్షన్స్ స్ట్రాటజీ, ఇది రెండు ఎంపికలు మరియు రెండు కాల్స్ మరియు నాలుగు సమ్మె ధరలతో కూడిన నాలుగు ఎంపికలతో రూపొందించబడింది, అన్నీ ఒకే గడువు తేదీతో ఉంటాయి. అంతర్లీన ఆస్తిలో తక్కువ అస్థిరత నుండి లాభం పొందడం దీని లక్ష్యం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, గడువు ముగిసే సమయానికి రెండు మధ్య సమ్మె ధరల మధ్య అంతర్లీన ఆస్తి మూసివేసినప్పుడు ఇది గరిష్ట లాభాన్ని పొందుతుంది.
వ్యూహం యొక్క నిర్మాణం క్రింది విధంగా ఉంది:
- అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ప్రస్తుత ధర కంటే తక్కువ సమ్మె ధరతో ఉంచిన డబ్బును కొనండి. అవుట్-ది-మనీ పుట్ ఎంపిక అంతర్లీన ఆస్తికి గణనీయమైన ప్రతికూల చర్య నుండి రక్షణ కల్పిస్తుంది. ప్రస్తుత ధర కంటే తక్కువ సమ్మె ధరతో ఉంచిన డబ్బును అమ్మేయండి, కాని మొదటి దశలో కొనుగోలు చేసిన పుట్ ఆప్షన్ కంటే దానికి దగ్గరగా ఉంటుంది. ప్రస్తుత ధర కంటే సమ్మె ధర ఉన్న డబ్బు నుండి ఒక కాల్ అమ్మండి మూడవ దశలో విక్రయించిన కాల్ కంటే అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ప్రస్తుత ధర కంటే ఎక్కువ సమ్మె ధరతో డబ్బు నుండి ఒక కాల్ కొనండి. డబ్బు వెలుపల కాల్ గణనీయమైన తలక్రిందుల చర్య నుండి రక్షిస్తుంది.
రెండు మరియు మూడు దశలలో విక్రయించే ఆప్షన్ కాంట్రాక్టుల సమ్మె ధరలు వాణిజ్య ప్రవేశం మరియు గడువు మధ్య కాలంలో అంతర్లీనంగా మారే అవకాశం ఉన్నందున సరిపోతుంది.
ఉదాహరణకు, రాబోయే రెండు వారాల్లో అంతర్లీనంగా $ 6 కదలవచ్చని వ్యాపారి భావిస్తే, అప్పుడు షార్ట్ కాల్ ఆప్షన్ (స్టెప్ 3 లో) కోసం సమ్మె ధర అంతర్లీన ప్రస్తుత ధర కంటే కనీసం $ 5 ఎక్కువగా ఉండాలి. షార్ట్ పుట్ ఎంపిక (దశ 2 లో) అంతర్లీన ప్రస్తుత ధర కంటే కనీసం $ 5 తక్కువగా ఉండాలి. సిద్ధాంతంలో, ధర చర్య రెండు అంతర్గత సమ్మె ధరల మధ్య ఉండే అధిక సంభావ్యతను ఇది అనుమతిస్తుంది
వ్యూహం రూపకల్పన ద్వారా తలక్రిందులుగా లాభదాయక సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంది. ఐరన్-కాండోర్ వ్యాపారులు తమ ట్రేడ్ల నుండి తక్కువ ప్రాతిపదికన స్థిరమైన ప్రాతిపదికన గెలవాలని మరియు వారు కోల్పోయే దానికంటే ఎక్కువసార్లు గెలవాలని ఆశిస్తారు. వ్యూహం పరిమిత నష్టాన్ని కలిగి ఉంది, ఎందుకంటే అధిక మరియు తక్కువ సమ్మె ఎంపికలు (రెక్కలు), రెండు దిశలలో గణనీయమైన కదలికల నుండి రక్షణ కల్పిస్తాయి, కానీ ప్రతి వాణిజ్యంలో సంపాదించిన డబ్బుతో పోల్చితే, సంభావ్య గరిష్ట నష్టం సంభావ్య గరిష్ట లాభం కంటే ఎక్కువ.
నాలుగు ఎంపికలు ఉన్నందున ఈ వ్యూహంతో కమీషన్ ఖర్చులు ఎల్లప్పుడూ ఒక కారకం అని గమనించాలి. వ్యాపారులు గరిష్ట సంభావ్య లాభం కమీషన్ల ద్వారా గణనీయంగా క్షీణించలేదని నిర్ధారించుకోవాలి.
ఐరన్ కాండోర్ను పునర్నిర్మించడం
ఐరన్ కాండోర్ వాణిజ్యం యొక్క ఫలితాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి రెండు వేర్వేరు ఎంపిక కలయికలు మిళితం. మొదటిది పొడవైన మరియు షార్ట్ పుట్ ఎంపిక ఫలితంగా బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్, క్రెడిట్ స్ప్రెడ్, ఇది రెండు సమ్మెలలో (1 మరియు 2 గా వర్ణించబడింది) క్రింద ఉన్న బొమ్మ).
రెండవది పొడవైన మరియు చిన్న కాల్ ఎంపిక యొక్క కలయిక, దీని ఫలితంగా ఎలుగుబంటి కాల్ స్ప్రెడ్ అవుతుంది. ఈ క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ రెండు సమ్మెలలో (దిగువ చిత్రంలో 3 మరియు 4 గా చిత్రీకరించబడింది) దిగువ కంటే తక్కువగా ఉన్నంతవరకు లాభాలను సేకరించి ఉంచుతుంది.
ఐరన్ కాండోర్ స్ట్రాటజీ ప్రొఫైల్.
ఈ సంఖ్య ఇనుప కాండోర్ యొక్క లాభం / నష్టం ప్రొఫైల్ గడువులో ఎలా ఆడుతుందో వివరిస్తుంది. అంతర్లీన సమ్మె ధరలు 2 మరియు 3 మధ్య ఉంటే, గరిష్ట లాభం సాధించబడుతుంది. అంతర్లీన ధర స్ట్రైక్ 4 పైన లేదా స్ట్రైక్ 1 కన్నా తక్కువ ఉంటే, గరిష్ట నష్టం తీసుకోబడుతుంది.
