ఆటో పరిశ్రమలోని సంస్థల ఈక్విటీ మూల్యాంకనం కోసం పెట్టుబడిదారులు మరియు మార్కెట్ విశ్లేషకులు ఉపయోగించే కొన్ని క్లిష్టమైన ఆర్థిక నిష్పత్తులు డెట్-టు-ఈక్విటీ (డి / ఇ) నిష్పత్తి, జాబితా టర్నోవర్ నిష్పత్తి మరియు రిటర్న్-ఆన్-ఈక్విటీ (ROE) నిష్పత్తి.
ఆటో పరిశ్రమ అవలోకనం
ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమలో ప్రపంచవ్యాప్తంగా విస్తరించి ఉన్న ఫోర్డ్ (ఎఫ్), బిఎమ్‌డబ్ల్యూ (ఎక్స్‌ట్రా: బిఎమ్‌డబ్ల్యూ) మరియు హోండా (హెచ్‌ఎంసి) వంటి పెద్ద కంపెనీలు ఉన్నాయి. ఈ పరిశ్రమలో ప్రధాన ఆటో తయారీదారులు మాత్రమే కాకుండా, ఆటోమోటివ్ భాగాలు లేదా వాహనాల తయారీ, రూపకల్పన లేదా మార్కెటింగ్‌కు సంబంధించిన వివిధ వ్యాపార సంస్థలు ఉన్నాయి. యునైటెడ్ స్టేట్స్లో మాత్రమే 13 ఆటో తయారీదారులు ఉన్నారు, ఇవి సంవత్సరానికి దాదాపు 10 మిలియన్ వాహనాలను ఉత్పత్తి చేస్తాయి. పరిశ్రమలో అతి ముఖ్యమైన భాగం ఆటోమొబైల్స్ మరియు తేలికపాటి ట్రక్కుల తయారీ మరియు అమ్మకం. పెద్ద సెమీ ట్రక్కుల వంటి వాణిజ్య వాహనాలు పరిశ్రమలో ముఖ్యమైన ద్వితీయ భాగం.
ఆటో పరిశ్రమ యొక్క మరొక ముఖ్యమైన అంశం ఏమిటంటే, ప్రధాన ఆటో తయారీదారులు మరియు అసలు పరికరాల తయారీదారుల (OEM) మధ్య ఉన్న సంబంధాలు, వీటిని భాగాలతో సరఫరా చేస్తాయి, ఎందుకంటే ప్రధాన వాహన తయారీదారులు వాస్తవానికి ఆటోమొబైల్‌లోకి వెళ్ళే భాగాలలో ఎక్కువ భాగాన్ని తయారు చేయరు. ఆటో పరిశ్రమ మూలధన-ఇంటెన్సివ్ మరియు పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి (ఆర్ అండ్ డి) కోసం సంవత్సరానికి billion 100 బిలియన్లకు పైగా ఖర్చు చేస్తుంది.
ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమ చాలా ముఖ్యమైన మార్కెట్ రంగాలలో ఒకటి. ఇది ఆదాయ పరంగా అతిపెద్ద రంగాలలో ఒకటి మరియు ఇది వినియోగదారుల డిమాండ్ మరియు మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ఆరోగ్యం రెండింటికి గంటగా పరిగణించబడుతుంది. ఈ పరిశ్రమ US జిడిపిలో దాదాపు 4% వాటాను కలిగి ఉంది. ఆటోమోటివ్ కంపెనీలను అంచనా వేయడానికి విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు అనేక కీలక నిష్పత్తులపై ఆధారపడతారు.
10 మిలియన్
ఏటా యునైటెడ్ స్టేట్స్ ఉత్పత్తి చేసే వాహనాల సంఖ్య.
డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి
ఆటో పరిశ్రమ మూలధన-ఇంటెన్సివ్ అయినందున, ఆటో కంపెనీలను అంచనా వేయడానికి ఒక ముఖ్యమైన మెట్రిక్ అనేది debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి (D / E), ఇది సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని కొలుస్తుంది మరియు దాని ఫైనాన్సింగ్ బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. పెరుగుతున్న D / E నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన సొంత ఈక్విటీ ద్వారా కాకుండా రుణదాతలచే ఎక్కువగా ఆర్ధిక సహాయం చేయబడుతుందని సూచిస్తుంది. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు మరియు సంభావ్య రుణదాతలు ఇద్దరూ తక్కువ D / E నిష్పత్తిని చూడటానికి ఇష్టపడతారు. సాధారణంగా, ఆదర్శవంతమైన D / E నిష్పత్తి 1.0 చుట్టూ ఉంటుంది, బాధ్యతలు ఈక్విటీకి సమానంగా ఉన్నప్పుడు. ఏదేమైనా, సగటు D / E నిష్పత్తి సాధారణంగా పెద్ద కంపెనీలకు మరియు ఆటో పరిశ్రమ వంటి ఎక్కువ మూలధన-ఇంటెన్సివ్ పరిశ్రమలకు ఎక్కువగా ఉంటుంది. ప్రధాన వాహన తయారీదారుల సగటు D / E నిష్పత్తి సుమారు 2.5.
ఆటో పరిశ్రమలోని సంస్థలను అంచనా వేయడానికి తరచుగా ఉపయోగించే ప్రత్యామ్నాయ రుణ లేదా పరపతి నిష్పత్తులు -ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి మరియు ప్రస్తుత నిష్పత్తి.
ఆదాయ పరంగా ఇది అతిపెద్ద మార్కెట్ రంగాలలో ఒకటి కాబట్టి, ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమ వినియోగదారుల డిమాండ్ మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ఆరోగ్యానికి సూచికగా పరిగణించబడుతుంది.
ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ నిష్పత్తి
జాబితా టర్నోవర్ నిష్పత్తి ఆటో డీలర్‌షిప్‌లకు ఆటో పరిశ్రమలో ప్రత్యేకంగా వర్తించే ఒక ముఖ్యమైన మూల్యాంకన మెట్రిక్. ఆటో డీలర్‌షిప్‌లు తమ స్థలాలపై 60 రోజుల కంటే ఎక్కువ విలువైన జాబితాను గణనీయంగా తీసుకెళ్లడం ప్రారంభిస్తే ఇది సాధారణంగా ఆటో అమ్మకాలకు హెచ్చరిక చిహ్నంగా పరిగణించబడుతుంది. జాబితా టర్నోవర్ నిష్పత్తి ఒక సంవత్సరంలో ఎన్నిసార్లు లేదా మరొక నిర్దిష్ట కాలపరిమితిని లెక్కిస్తుంది, ఒక సంస్థ యొక్క జాబితా అమ్ముడవుతుంది లేదా తిరిగి వస్తుంది. ఒక సంస్థ ఆర్డరింగ్ మరియు జాబితాను ఎంత సమర్ధవంతంగా నిర్వహిస్తుందనేదానికి ఇది మంచి కొలత, కానీ మరీ ముఖ్యంగా కార్ డీలర్‌షిప్‌ల కోసం, వారు ఇప్పటికే ఉన్న కార్ల జాబితాను ఎంత వేగంగా విక్రయిస్తున్నారో సూచిస్తుంది.
జాబితా టర్నోవర్ నిష్పత్తిని పరిగణనలోకి తీసుకునే ప్రత్యామ్నాయాలలో జాబితా నిష్పత్తి (DSI) అమ్మకాల రోజులు లేదా కాలానుగుణంగా సర్దుబాటు చేసిన వార్షిక అమ్మకపు రేటు (SAAR) ను పరిశీలించడం.
ఈక్విటీపై తిరిగి
ROE అనేది దాదాపు ఏ సంస్థనైనా అంచనా వేయడానికి ఒక ముఖ్యమైన ఆర్థిక నిష్పత్తి, మరియు ఇది ఖచ్చితంగా ఆటో పరిశ్రమలోని సంస్థలను విశ్లేషించడానికి ఒక ముఖ్యమైన మెట్రిక్‌గా పరిగణించబడుతుంది. ROE పెట్టుబడిదారులకు చాలా ముఖ్యమైనది, ఎందుకంటే ఇది వాటాదారుల ఈక్విటీకి సంబంధించి తిరిగి వచ్చిన సంస్థ యొక్క నికర లాభాన్ని కొలుస్తుంది, ముఖ్యంగా ఒక సంస్థ తన పెట్టుబడిదారులకు ఎంత లాభదాయకంగా ఉంటుంది. ఆదర్శవంతంగా, పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు ఈక్విటీపై అధిక రాబడిని చూడటానికి ఇష్టపడతారు మరియు 12% నుండి 15% వరకు ROE లు అనుకూలమైనవిగా భావిస్తారు.
రిటర్న్-ఆన్-ఈక్విటీ నిష్పత్తితో పాటు, విశ్లేషకులు రిటర్న్-ఆన్-క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్ (ROCE) నిష్పత్తి లేదా రిటర్న్-ఆన్-ఆస్తుల (ROA) నిష్పత్తిని కూడా చూడవచ్చు.
