లిక్విడిటీ సర్దుబాటు సౌకర్యం నిర్వచనం మరియు ఉదాహరణ

లిక్విడిటీ సర్దుబాటు సౌకర్యం అంటే ఏమిటి?

ద్రవ్య విధానంలో ఉపయోగించే ఒక సాధనం లిక్విడిటీ సర్దుబాటు సౌకర్యం (ప్రధానంగా రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (ఆర్‌బిఐ), ఇది తిరిగి కొనుగోలు ఒప్పందాలు (రెపోలు) ద్వారా బ్యాంకులు డబ్బు తీసుకోవడానికి లేదా రివర్స్ రెపో ద్వారా ఆర్‌బిఐకి రుణాలు ఇవ్వడానికి బ్యాంకులను అనుమతిస్తుంది. ఒప్పందాలు. ఈ అమరిక ద్రవ్య ఒత్తిళ్లను నిర్వహిస్తుంది మరియు ఆర్థిక మార్కెట్లలో ప్రాథమిక స్థిరత్వానికి భరోసా ఇస్తుంది. యునైటెడ్ స్టేట్స్లో, ఫెడరల్ రిజర్వ్ దాని బహిరంగ మార్కెట్ కార్యకలాపాల క్రింద రెపోలు మరియు రివర్స్ రెపోలను లావాదేవీలు చేస్తుంది.

బ్యాంకింగ్ రంగ సంస్కరణలపై నరసింహం కమిటీ (1998) ఫలితంగా ఆర్‌బిఐ ఎల్‌ఎఎఫ్‌ను ప్రవేశపెట్టింది.

లిక్విడిటీ సర్దుబాటు సౌకర్యం యొక్క ప్రాథమికాలు

ఆర్థిక అస్థిరత కాలంలో లేదా వారి నియంత్రణకు మించిన శక్తుల వల్ల కలిగే ఇతర రకాల ఒత్తిళ్ల నుండి ఏదైనా స్వల్పకాలిక నగదు కొరతను పరిష్కరించడంలో బ్యాంకులకు సహాయం చేయడానికి లిక్విడిటీ సర్దుబాటు సౌకర్యాలు ఉపయోగించబడతాయి. వివిధ బ్యాంకులు రెపో ఒప్పందం ద్వారా అర్హతగల సెక్యూరిటీలను అనుషంగికంగా ఉపయోగిస్తాయి మరియు వారి స్వల్పకాలిక అవసరాలను తగ్గించడానికి నిధులను ఉపయోగిస్తాయి, తద్వారా స్థిరంగా ఉంటాయి.

బ్యాంకులు మరియు ఇతర ఆర్థిక సంస్థలు రాత్రిపూట మార్కెట్లో తమకు తగినంత మూలధనం ఉండేలా చూసుకోవడంతో ఈ సౌకర్యాలు రోజువారీ ప్రాతిపదికన అమలు చేయబడతాయి. లిక్విడిటీ సర్దుబాటు సౌకర్యాల లావాదేవీ రోజు నిర్ణీత సమయంలో వేలం ద్వారా జరుగుతుంది. కొరతను తీర్చడానికి మూలధనాన్ని సమీకరించాలనుకునే ఒక సంస్థ రెపో ఒప్పందాలలో పాల్గొంటుంది, అదనపు మూలధనంతో ఉన్నది దీనికి విరుద్ధంగా చేస్తుంది - రివర్స్ రెపోను అమలు చేస్తుంది.

లిక్విడిటీ అడ్జస్ట్‌మెంట్ ఫెసిలిటీ అండ్ ఎకానమీ

అధిక స్థాయి ద్రవ్యోల్బణాన్ని నిర్వహించడానికి ఆర్బిఐ లిక్విడిటీ సర్దుబాటు సదుపాయాన్ని ఉపయోగించవచ్చు. ఇది రెపో రేటును పెంచడం ద్వారా చేస్తుంది, ఇది రుణ సేవలను అందించే ఖర్చును పెంచుతుంది. ఇది భారతదేశ ఆర్థిక వ్యవస్థలో పెట్టుబడి మరియు డబ్బు సరఫరాను తగ్గిస్తుంది.

దీనికి విరుద్ధంగా, ఆర్‌బిఐ నెమ్మదిగా ఆర్థిక వృద్ధి తర్వాత ఆర్థిక వ్యవస్థను ఉత్తేజపరిచేందుకు ప్రయత్నిస్తుంటే, అది వ్యాపారాలను రుణాలు తీసుకునేలా ప్రోత్సహించడానికి రెపో రేటును తగ్గిస్తుంది, తద్వారా డబ్బు సరఫరా పెరుగుతుంది. ఉదాహరణకు, బలహీనమైన ఆర్థిక కార్యకలాపాలు, నిరపాయమైన ద్రవ్యోల్బణం మరియు ప్రపంచ వృద్ధి మందగించడం వల్ల 2019 ఏప్రిల్‌లో ఆర్‌బిఐ రెపో రేటును 25 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించే అవకాశం ఉందని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు. ఏదేమైనా, వృద్ధి వేగవంతం కావడం మరియు ద్రవ్యోల్బణం పెరగడంతో రెపో రేట్లు 2020 లో తిరిగి పెరుగుతాయని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు.

కీ టేకావేస్

• ఒక LAF అనేది ద్రవ్య విధాన సాధనం, ఇది ప్రధానంగా ఆర్బిఐ చేత ద్రవ్యతను నిర్వహించడానికి మరియు ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని అందించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. LAF లో రెపోలు మరియు రివర్స్ రెపో ఒప్పందాలు రెండూ ఉన్నాయి. బ్యాంకింగ్ రంగ సంస్కరణలపై నరసింహం కమిటీ (1998) ఫలితంగా RBI ఒక LAF ను ప్రవేశపెట్టింది.. డబ్బు సరఫరాను పెంచడం మరియు తగ్గించడం ద్వారా ద్రవ్యోల్బణాన్ని LAF లు నిర్వహించగలవు.

ద్రవ సర్దుబాటు సౌకర్యం యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

భారత ఆర్థిక వ్యవస్థను తిరోగమనం కారణంగా బ్యాంకుకు స్వల్పకాలిక నగదు కొరత ఉందని అనుకుందాం. ఆ సెక్యూరిటీలను తిరిగి కొనుగోలు చేసే ఒప్పందంతో రుణం కోసం బదులుగా ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలను ఆర్బిఐకి విక్రయించడం ద్వారా రెపో ఒప్పందాన్ని అమలు చేయడం ద్వారా బ్యాంక్ ఆర్బిఐ యొక్క లిక్విడిటీ సర్దుబాటు సౌకర్యాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. ఉదాహరణకు, బ్యాంకుకు 50, 000, 000 భారతీయ రూపాయిలకు వన్డే loan ణం అవసరమని చెప్పండి మరియు 6.25% వద్ద రెపో ఒప్పందాన్ని అమలు చేస్తుంది. రుణంపై బ్యాంక్ చెల్లించవలసిన వడ్డీ, 8, 561.64 (₹ 50, 000, 000 x 6.25% / 365).

ఇప్పుడు ఆర్థిక వ్యవస్థ విస్తరిస్తోందని అనుకుందాం మరియు ఒక బ్యాంకు చేతిలో అదనపు నగదు ఉంది. ఈ సందర్భంలో, ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలకు బదులుగా ఆర్‌బిఐకి రుణం ఇవ్వడం ద్వారా బ్యాంక్ రివర్స్ రెపో ఒప్పందాన్ని అమలు చేస్తుంది, దీనిలో ఆ సెక్యూరిటీలను తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి అంగీకరిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఆర్‌బిఐకి రుణం ఇవ్వడానికి బ్యాంకు ₹ 25, 000, 000 అందుబాటులో ఉండవచ్చు మరియు వన్డే రివర్స్ రెపో ఒప్పందాన్ని 6% వద్ద అమలు చేయాలని నిర్ణయించుకుంటుంది. ఆర్‌బిఐ (₹ 25, 000, 000 x 6% / 365) నుండి బ్యాంకు interest 4109.59 వడ్డీని అందుకుంటుంది.