, లోడ్ మరియు నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని మేము వివరిస్తాము. స్పష్టమైన ఆర్థిక ప్రతికూలతలు ఉన్నప్పటికీ పెట్టుబడిదారులు లోడ్ ఫండ్‌ను ఇష్టపడటానికి గల కారణాలను మేము అన్వేషిస్తాము.
మ్యూచువల్ ఫండ్లను లోడ్ చేయండి
లోడ్ ఫండ్స్ అంటే మీ సలహాదారు లేదా బ్రోకర్ నుండి అమ్మకపు ఛార్జ్ లేదా కమీషన్ జతచేయబడిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్. తగిన మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను ఎన్నుకోవడంలో అతని సమయం మరియు నైపుణ్యం కోసం మధ్యవర్తికి చెల్లించటానికి ఛార్జ్ వెళుతుంది. ఈ ఫండ్‌లు సాధారణంగా ఫ్రంట్ ఎండ్, బ్యాక్ ఎండ్ లేదా లెవల్ సేల్స్ ఛార్జీని కలిగి ఉంటాయి, ఇది నిర్దిష్ట తరగతి వాటాను బట్టి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, A- షేర్లు సాధారణంగా ప్రారంభ కొనుగోలు సమయంలో చెల్లించే ఫ్రంట్-ఎండ్ అమ్మకపు ఛార్జీలను కలిగి ఉంటాయి, అయితే క్లాస్ B షేర్లు నిర్దిష్ట సంవత్సరాలలో షేర్లను విక్రయించేటప్పుడు చెల్లించే బ్యాక్ ఎండ్ అమ్మకపు ఛార్జీలను కలిగి ఉంటాయి.
అదనంగా, ఒక లోడ్ ఫండ్ 12b-1 రుసుమును కలిగి ఉంటుంది, అది ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువలో 1% లేదా NAV వరకు ఉంటుంది. ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) మార్కెటింగ్ మరియు పంపిణీ ఖర్చులకు ఉపయోగించే 12 బి -1 ఫీజులను 0.75 శాతానికి పరిమితం చేస్తుంది మరియు వాటాదారుల సేవలకు ఉపయోగించే 12 బి -1 ఫీజులను 0.25 శాతానికి పరిమితం చేస్తుంది.
నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
ఫ్రంట్ ఎండ్, బ్యాక్ ఎండ్ లేదా లెవల్ సేల్స్ ఛార్జీలు లేకుండా పెట్టుబడిదారులు ఎన్‌ఎవి వద్ద నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను పొందుతారు. ప్రజలు నేరుగా మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీ నుండి లేదా పరోక్షంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ సూపర్ మార్కెట్ ద్వారా వాటాలను కొనుగోలు చేస్తారు. నో-లోడ్ ఫండ్స్ ఒక చిన్న 12 బి -1 ఫీజును కలిగి ఉండవచ్చు, దీనిని పంపిణీ ఖర్చు అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తిలో పొందుపరచబడుతుంది. ఒక ఫండ్ ధరలో స్వయంచాలకంగా తగ్గింపు ద్వారా వాటాదారుడు రోజువారీ ఖర్చు నిష్పత్తిని చెల్లిస్తాడు. FINRA ఎటువంటి అమ్మకపు ఛార్జీలు లేని మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను దాని సగటు వార్షిక ఆస్తులలో 0.25% వరకు 12b-1 ఫీజులను కలిగి ఉండటానికి అనుమతిస్తుంది మరియు ఇప్పటికీ దానిని నో-లోడ్ ఫండ్ అని పిలుస్తుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థ నుండి నేరుగా కొనుగోలు చేసినప్పుడు 12 బి -1 ఫీజు వసూలు చేయని నో-లోడ్ ఫండ్‌లు కూడా పుష్కలంగా ఉన్నాయి. ఈ నిధులను తరచుగా నిజమైన నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లుగా సూచిస్తారు. ఇవి తరచుగా 12 బి -1 ఫీజు కలిగి ఉన్న సూపర్ మార్కెట్ ఫండ్ల నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి.
ఫీజు-చేతన పెట్టుబడిదారులు తక్కువ ఖర్చులతో మ్యూచువల్ ఫండ్లను కోరుకుంటారు, ఇది కాలక్రమేణా అధిక ధర గల మ్యూచువల్ ఫండ్లను అధిగమిస్తుందని వారు నమ్ముతారు, ఎందుకంటే మొత్తం నికర రాబడిలో ఫీజులు తినవు.
నో-లోడ్ పనితీరు ప్రయోజనం
నో-లోడ్ ఫండ్స్ ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో లోడ్ ఫండ్లను అధిగమిస్తాయని అధ్యయనాలు సాధారణంగా చూపిస్తున్నాయి. ఉదాహరణకు, ఫైనాన్షియల్ ప్లానింగ్ జర్నల్ యొక్క మే 2003 ఎడిషన్‌లో క్రెయిగ్ ఇజ్రాయెల్సెన్ చేసిన అధ్యయనం, లోడ్ ఫండ్‌లో అందుకున్న అదనపు సేవలకు చెల్లించాల్సిన ధర ఉందని చెప్పారు. లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క లోడ్-సర్దుబాటు పనితీరును నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లతో ఇజ్రాయెల్సెన్ పోల్చారు. అతను మార్నింగ్ స్టార్ డేటాను ఉపయోగించాడు, ఇది 2000 మరియు 2002 మధ్య చాలా కష్టతరమైన ఆర్థిక కాలాన్ని కవర్ చేసింది, దీనిలో ఎస్ & పి 500 35% పడిపోయింది.
ఈ కాలంలో నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లోడ్ ఫండ్లను గణనీయంగా అధిగమించాయని అధ్యయనం చూపించింది. నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఆధిపత్యం యొక్క మార్జిన్ 10 నుండి 430 బేసిస్ పాయింట్ల వరకు ఉంటుంది, స్మాల్ క్యాప్ కేటగిరీలో గుర్తించదగిన ఆధిపత్యం ఉంది. ఇంకా, ఈ అల్లకల్లోల కాలంలో నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రతి తొమ్మిది మార్నింగ్ స్టార్ స్టైల్ వర్గాలలో సగటున 200 బేసిస్ పాయింట్ల ద్వారా లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లను అధిగమించాయని అధ్యయనం చూపించింది. ఇది సరళమైన గణితం: మీరు ఫండ్ కోసం తక్కువ చెల్లించి, అది లోడ్‌తో ఉన్న ఫండ్‌తో సమానంగా పనిచేస్తే, మీ రాబడి మంచిది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మీరు లోడ్ ఫండ్ కోసం చెల్లిస్తే, దాని పెరిగిన ఖర్చుకు మీకు పరిహారం ఇవ్వడానికి ఇది అదనపు విలువను అందించాలి. కొన్ని లోడ్ ఫండ్‌లు దీన్ని చేస్తాయి, కాని చాలామంది అలా చేయరు.
పైన పేర్కొన్న గణాంకాలు సగటులు మరియు ఏ వ్యక్తిగత మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ కుటుంబం యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించవని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం.
లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను ఎవరైనా ఎందుకు కొనుగోలు చేస్తారు?
ఉపరితలంపై, పెట్టుబడిదారులందరూ నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్, పీరియడ్ కొనడం మంచిది. అన్నింటికంటే, మీరు నిజంగా చేయనట్లయితే అమ్మకపు ఛార్జీని ఎవరు చెల్లించాలనుకుంటున్నారు? అయినప్పటికీ, లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ సమూహానికి ఒక వ్యక్తి బాగా సరిపోయేందుకు అనేక కారణాలు ఉన్నాయి.
- పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడం చాలా మందికి సుఖంగా ఉండదు మరియు ఆర్థిక సలహాదారు సహాయం లేకుండా పెట్టుబడి పెట్టదు. ఆర్థిక సలహాదారులు తరచూ వారి ఉత్తమ ప్రయోజనాలకు లోబడి ఉన్న పెట్టుబడి కార్యక్రమాలను అనుసరించమని ప్రజలను ఒప్పించారు. ఆలోచనాత్మక పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు పరిశోధన అవసరం, మరియు చాలా మందికి వారి స్వంత పరిశోధన చేయడానికి అవసరమైన సమయం లేదు. పెట్టుబడులను నిర్వహించడానికి సమయాన్ని కనుగొనడం చాలా సవాలుగా ఉంటుంది. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు బ్రోకర్ లేదా ఆర్థిక సలహాదారుతో ఇప్పటికే ఉన్న సంబంధాన్ని కలిగి ఉన్నారు మరియు సొంతంగా పెట్టుబడులను కొనసాగించడం ద్వారా సంబంధాన్ని దెబ్బతీసేందుకు ఇష్టపడరు. ఆర్థిక సలహాదారు అందించగల "వన్-స్టాప్ షాపింగ్" ను కూడా వారు ఇష్టపడవచ్చు. చాలా మంది ప్రజలు తమ పెట్టుబడులలో ఒకదానితో సమస్య వచ్చినప్పుడు ఎవరైనా నిందించాలని కోరుకుంటారు. చివరికి, కొంతమంది పెట్టుబడి నిపుణులు బ్రోకర్లు మరియు ఆర్థిక సలహాదారులను ఉంచగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నారని వాదించారు వారి క్లయింట్లు అల్లకల్లోలమైన మార్కెట్ వ్యవధిలో దారుణమైన నిర్ణయాలు తీసుకోకుండా. నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లు తమ పెట్టుబడులను సరిగ్గా తప్పు సమయంలో విక్రయించే అవకాశం ఉంది.
బాటమ్ లైన్
ఫీజులు ఉన్నప్పటికీ, పొడిగింపు ద్వారా, నాసిరకం రాబడి, లోడ్ ఫండ్‌లు అనుభవం లేని లేదా చాలా బిజీగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు మంచి పెట్టుబడిగా ఉంటాయి. అంతిమంగా, నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క అధిక రాబడిని వదులుకోవడాన్ని సమర్థించటానికి మీరు అందుకున్న సేవలు విలువైనవి కావా అని మీరు నిర్ణయించుకోవాలి.
