విషయ సూచిక
- మార్కెట్ సమయం అంటే ఏమిటి?
- మార్కెట్ టైమింగ్ యొక్క ప్రాథమికాలు
- మార్కెట్ టైమింగ్ ఖర్చులు
- కోల్పోయిన అవకాశ ఖర్చులు
- లావాదేవీల ఖర్చులు పెరిగాయి
- పన్నుల వ్యయాల ఉత్పత్తి
- వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
మార్కెట్ సమయం అంటే ఏమిటి?
మార్కెట్ టైమింగ్ అనేది ఒక రకమైన పెట్టుబడి లేదా వాణిజ్య వ్యూహం. ఇది market హాజనిత పద్ధతుల ఆధారంగా ఆర్థిక మార్కెట్‌లోకి మరియు వెలుపల వెళ్లడం లేదా ఆస్తి తరగతుల మధ్య మారడం. ఈ tools హాజనిత సాధనాలలో మార్కెట్ ఎలా కదులుతుందో అంచనా వేయడానికి సాంకేతిక సూచికలు లేదా ఆర్థిక డేటాను అనుసరిస్తుంది.
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు, విద్యావేత్తలు మరియు ఆర్థిక నిపుణులు మార్కెట్‌కు సమయం ఇవ్వడం అసాధ్యమని నమ్ముతారు. ఇతర పెట్టుబడిదారులు, ముఖ్యంగా చురుకైన వ్యాపారులు దీనిని గట్టిగా నమ్ముతారు. అందువల్ల, మార్కెట్ సమయం సాధ్యమేనా అనేది అభిప్రాయం. నిశ్చయంగా చెప్పగలిగేది ఏమిటంటే, మార్కెట్ విజయవంతంగా దీర్ఘకాలంలో స్థిరంగా ఉండటం చాలా కష్టం.
మార్కెట్ టైమింగ్ అనేది కొనుగోలు మరియు పట్టు పెట్టుబడి వ్యూహానికి వ్యతిరేకం.
కీ టేకావేస్
- మార్కెట్ టైమింగ్ అనేది ఒక పెట్టుబడి లేదా వాణిజ్య వ్యూహం, దీనిలో మార్కెట్ పాల్గొనేవారు దాని కదలికలను and హించి, తదనుగుణంగా కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం ద్వారా స్టాక్ మార్కెట్‌ను ఓడించటానికి ప్రయత్నిస్తారు. మార్కెట్ టైమింగ్ అనేది కొనుగోలు మరియు పట్టుకు వ్యతిరేకం, పెట్టుబడిదారులు సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసే నిష్క్రియాత్మక వ్యూహం మరియు మార్కెట్ అస్థిరతతో సంబంధం లేకుండా వాటిని చాలా కాలం పాటు ఉంచండి. వ్యాపారులు, పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు మరియు ఇతర ఆర్థిక నిపుణులకు సాధ్యమయ్యేటప్పుడు, మార్కెట్ సమయం సగటు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడికి కష్టంగా ఉంటుంది.
మార్కెట్ టైమింగ్ యొక్క ప్రాథమికాలు
మార్కెట్ టైమింగ్ చేయడం అసాధ్యం కాదు. సెక్యూరిటీలను కొనడానికి మరియు విక్రయించడానికి సరైన సమయాన్ని నిర్ణయించడానికి చార్ట్ విశ్లేషణ, ఆర్థిక సూచనలు మరియు గట్ ఫీలింగ్స్‌ను ఉపయోగించే ప్రొఫెషనల్ డే ట్రేడర్స్, పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్లు మరియు పూర్తికాల పెట్టుబడిదారులకు స్వల్పకాలిక వాణిజ్య వ్యూహాలు విజయవంతమయ్యాయి. ఏదేమైనా, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ మార్పులను అటువంటి అనుగుణ్యతతో to హించగలిగారు, వారు కొనుగోలు-మరియు-పెట్టుబడిదారుడి కంటే గణనీయమైన ప్రయోజనాన్ని పొందుతారు.
మార్కెట్ టైమింగ్ ఖర్చులు
ప్రతిరోజూ మార్కెట్‌ను చూడటానికి సమయం లేదా కోరిక లేని సగటు పెట్టుబడిదారుడికి-లేదా కొన్ని సందర్భాల్లో గంటకు-మార్కెట్ సమయాన్ని నివారించడానికి మరియు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులపై దృష్టి పెట్టడానికి మంచి కారణాలు ఉన్నాయి. మార్కెట్-టైమ్డ్ ఎగ్జిట్స్ ద్వారా రాబడిని లాక్ చేయకుండా, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు అస్థిరతను అధిగమించడం ద్వారా లాభాలను కోల్పోతారని క్రియాశీల పెట్టుబడిదారులు వాదిస్తారు. ఏదేమైనా, స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క భవిష్యత్తు దిశను అంచనా వేయడం చాలా కష్టం కనుక, సమయ ప్రవేశాలు మరియు నిష్క్రమణలకు ప్రయత్నించే పెట్టుబడిదారులు తరచుగా పెట్టుబడిగా మిగిలిపోయిన పెట్టుబడిదారులను బలహీనపరుస్తారు.
వ్యూహం యొక్క ప్రతిపాదకులు ఈ పద్ధతి పెద్ద లాభాలను గ్రహించటానికి మరియు లోపానికి ముందు రంగాల నుండి బయటపడటం ద్వారా నష్టాలను తగ్గించడానికి వీలు కల్పిస్తుందని చెప్పారు. ప్రశాంతమైన పెట్టుబడి జలాలను ఎల్లప్పుడూ కోరుకోవడం ద్వారా వారు అస్థిర ఈక్విటీలను కలిగి ఉన్నప్పుడు మార్కెట్ కదలికల అస్థిరతను నివారిస్తారు.
అయినప్పటికీ, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, మార్కెట్‌లోకి మరియు వెలుపల బదిలీ చేయగల సంభావ్య ప్రయోజనం కంటే నిజమైన ఖర్చులు దాదాపు ఎల్లప్పుడూ ఎక్కువగా ఉంటాయి.
ప్రోస్
-
పెద్ద లాభాలు
-
తగ్గించిన నష్టాలు
-
అస్థిరతను నివారించడం
-
స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి పరిధులకు సరిపోతుంది
కాన్స్
-
అవసరమైన మార్కెట్లపై రోజువారీ శ్రద్ధ
-
మరింత తరచుగా లావాదేవీ ఖర్చులు, కమీషన్లు
-
పన్ను-వెనుకబడిన స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలు
-
సమయ ప్రవేశాలు మరియు నిష్క్రమణలలో ఇబ్బందులు
కోల్పోయిన అవకాశ ఖర్చులు
బోస్టన్ పరిశోధనా సంస్థ డల్బార్ యొక్క "క్వాంటిటేటివ్ అనాలిసిస్" నివేదిక ప్రకారం, 1995 మరియు 2014 మధ్య ఒక పెట్టుబడిదారుడు స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్‌లో పూర్తిగా పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే, వారు 9.85% వార్షిక రాబడిని పొందారు. అయినప్పటికీ, వారు మార్కెట్లో 10 ఉత్తమ రోజులను మాత్రమే కోల్పోతే, తిరిగి 5.1% ఉండేది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ నుండి పారిపోయిన అస్థిర కాలంలో మార్కెట్లో కొన్ని అతిపెద్ద పెరుగుదలలు సంభవిస్తాయి.
లావాదేవీల ఖర్చులు పెరిగాయి
మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లు ఫండ్స్ మరియు ఫండ్ గ్రూపులను మార్కెట్‌లోకి తీసుకువెళ్ళడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు లేదా పెరుగుతున్న నిధులను వెంబడిస్తారు 3% మేర సూచికలను బలహీనపరుస్తుంది - లావాదేవీల ఖర్చులు మరియు కమీషన్ల కారణంగా, ముఖ్యంగా ఖర్చు నిష్పత్తులతో నిధులలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు 1% కంటే ఎక్కువ.
పన్నుల వ్యయాల ఉత్పత్తి
తక్కువ కొనడం మరియు అధికంగా అమ్మడం, విజయవంతంగా జరిగితే, లాభాలపై పన్ను పరిణామాలను సృష్టిస్తుంది. పెట్టుబడి ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ ఉంటే, లాభం స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాల రేటు లేదా పెట్టుబడిదారుల సాధారణ ఆదాయ పన్ను రేటుపై పన్ను విధించబడుతుంది, ఇది దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల రేటు కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.
సగటు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడి కోసం, మార్కెట్ సమయం తక్కువ ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది మరియు కొనుగోలు-మరియు-పట్టు లేదా మరొక నిష్క్రియాత్మక వ్యూహాన్ని ఉపయోగించడం కంటే చిన్న రాబడిని ఇస్తుంది.
వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
మార్నింగ్‌స్టార్ యొక్క అంచనాలో, 2004 మరియు 2014 మధ్య మార్కెట్‌లోకి మరియు వెలుపల కదిలిన చురుకుగా నిర్వహించే దస్త్రాలు నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే దస్త్రాల కంటే 1.5% తక్కువ తిరిగి ఇచ్చాయి.
మార్నింగ్‌స్టార్ ప్రకారం, ఒక అంచుని పొందడానికి, క్రియాశీల పెట్టుబడిదారులు 70% సమయాన్ని సరిగ్గా కలిగి ఉండాలి, ఇది ఆ కాల వ్యవధిలో వాస్తవంగా అసాధ్యం. 1975 లో నోబెల్ గ్రహీత విలియం షార్ప్ చేత ఫైనాన్షియల్ అనలిస్ట్ జర్నల్‌లో ప్రచురించబడిన "లైక్లీ గెయిన్స్ ఫ్రమ్ మార్కెట్ టైమింగ్" ఒక మైలురాయి అధ్యయనం ఇదే విధమైన నిర్ణయానికి వచ్చింది. మార్కెట్ టైమర్ ఎంత తరచుగా పని చేయాలో ఖచ్చితంగా ఉండాలి మరియు నిష్క్రియాత్మక ఇండెక్స్ ఫండ్ బెంచ్ మార్క్‌ను ట్రాక్ చేస్తుంది అని అధ్యయనం కనుగొంది. మార్కెట్ టైమింగ్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగిస్తున్న పెట్టుబడిదారుడు ఏటా ఇలాంటి రిస్క్ యొక్క బెంచ్మార్క్ పోర్ట్‌ఫోలియోను అధిగమించడానికి 74% సమయం సరిగ్గా ఉండాలి అని షార్ప్ తేల్చిచెప్పారు.
మరియు ప్రోస్ కూడా సరైనది కాదు. బోస్టన్ కాలేజీలోని సెంటర్ ఫర్ రిటైర్మెంట్ రీసెర్చ్ నుండి 2017 లో జరిపిన ఒక అధ్యయనం ప్రకారం, మార్కెట్ సమయానికి ప్రయత్నించిన లక్ష్య-తేదీ నిధులు ఇతర నిధులను 0.14 శాతం పాయింట్ల కంటే తక్కువగా చూపించాయి-ఇది 30 సంవత్సరాలలో 3.8% తేడా.
