అన్ని ట్రేడింగ్లో, ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లోని ధోరణిని తాకి, దాన్ని తొక్కడం చాలా డబ్బు సంపాదించడానికి శీఘ్ర మార్గం. ఈ విధానానికి రెండు ఉత్ప్రేరకాలు ఉన్నాయి. మొదట, ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్లో పరపతి ఉంటుంది, అంటే మీరు ట్రేడ్లోకి ప్రవేశించేటప్పుడు కాంట్రాక్ట్ విలువలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే ఉంచుతారు. రెండవది, మార్కెట్ పెరిగినప్పుడు లేదా మూర్ఛపోతున్నప్పుడు, చాలా డబ్బు త్వరగా సంపాదించవచ్చు. వాస్తవానికి, ఇది శుభవార్త. చెడ్డ వార్త ఏమిటంటే విషయాలు ఇతర దిశలో కూడా వెళ్ళగలవు, కాబట్టి విజయవంతమైన ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్కు బలమైన రిస్క్ కంట్రోల్ ఒక ముఖ్యమైన అంశం. ఈ భాగం రిస్క్ కంట్రోల్ మరియు డబ్బు నిర్వహణ యొక్క చిత్తశుద్ధిలోకి రాదు. బదులుగా, ఇది ఇచ్చిన మార్కెట్ యొక్క ప్రాధమిక ధోరణికి అనుగుణంగా గుర్తించడానికి మరియు వర్తకం చేయడానికి కేసును చేస్తుంది.
మొదట్లో
చాలా కాలం క్రితం, వ్యక్తిగత కంప్యూటర్లు ఉనికిలోకి వచ్చిన సమయం గురించి, "ఎల్లప్పుడూ ఉండే" ధోరణిని అనుసరించే వ్యవస్థలు - అనగా, అన్ని సమయాల్లో పొడవైన లేదా చిన్న స్థానాన్ని కలిగి ఉండటం - బాగా ప్రాచుర్యం పొందాయి మరియు ఉపయోగకరంగా ఉంటాయి. అప్పటికి, చాలా మంది ప్రజలు ఏమి జరుగుతుందో తెలుసుకునే ముందు మార్కెట్ మంచి మార్గాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఈ రోజు, మార్కెట్ సమాచారం అంత తేలికగా అందుబాటులో ఉంది మరియు అంత త్వరగా వ్యాప్తి చెందుతుంది, తద్వారా సరళమైన ధోరణిని అనుసరించడం అనేది వాణిజ్యానికి స్వతంత్ర విధానంగా ఆచరణీయమైన ప్రత్యామ్నాయం కాదు.
అదేవిధంగా, అనేక విప్సా మరియు ట్రెండింగ్ కాని ధర చర్య యొక్క సుదీర్ఘమైన ధోరణి-అనుసరించే విధానాన్ని రిటర్న్ దృక్పథం రేటు నుండి సరైనదానికంటే తక్కువ "ఎల్లప్పుడూ" ధోరణిని అనుసరించే విధానాన్ని చేస్తుంది. మొత్తం లాభాలలో ఎక్కువ భాగాన్ని సంపాదించడానికి కొన్ని నిజంగా పెద్ద విజేత ట్రేడ్ల కోసం ఎదురుచూస్తున్నప్పుడు, చాలా విప్సా ట్రేడ్లను కోల్పోయేటప్పుడు వచ్చే భావోద్వేగ "దుస్తులు మరియు కన్నీటి" ఎల్లప్పుడూ ఉంటుంది. తత్ఫలితంగా, చాలా కొద్ది మంది వ్యాపారులు ఇప్పటికీ "ఎల్లప్పుడూ" ధోరణిని అనుసరించే పద్ధతులపై ఆధారపడతారు.
అయినప్పటికీ, ధోరణిని అనుసరించే పద్ధతులను ఉపయోగించడం వల్ల బలమైన ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి, ప్రత్యేకించి అవి ప్రధానంగా ఫిల్టర్గా ఉపయోగించినప్పుడు. ధోరణిని అనుసరించే పద్ధతిని వడపోతగా వర్తింపజేయడం ద్వారా ఒక వ్యాపారి తన మూలధనాన్ని రాబడిని పెంచే అవకాశం ఉన్న ప్రాంతాలలో కేంద్రీకరించడానికి అనుమతిస్తుంది.
ట్రేడింగ్ సిగ్నల్ నుండి ట్రెండ్ ఫిల్టర్ను వేరు చేయడం
ఏదైనా ధోరణిని అనుసరించే సూచిక యొక్క ఉద్దేశ్యం ప్రస్తుత ధోరణిని నిష్పాక్షికంగా పైకి లేదా క్రిందికి, లేదా కొన్ని సందర్భాల్లో, ధోరణి లేనిదిగా పేర్కొనడం. ఏదైనా ధోరణిని అనుసరించే సూచికలో నిజంగా ఎటువంటి అంచనా లేదు. ఇచ్చిన పద్ధతి రేపు ధోరణి పైకి (లేదా క్రిందికి) ఉంటుందని మాకు చెప్పదు, ప్రస్తుతం ఉన్నట్లుగా (లేదా క్రిందికి) మాత్రమే ఉంది. కాబట్టి పెట్టుబడిదారులు విప్సా యొక్క సంభావ్యత గురించి ఇంకా తెలుసుకోవాలి.
ఈ పద్ధతిలో చూసినప్పుడు, ఇచ్చిన భద్రతను అప్ట్రెండ్ లేదా డౌన్ట్రెండ్లో ఉన్నట్లు పేర్కొనే చర్య నిర్దిష్ట "కొనుగోలు" లేదా "అమ్మకం" సిగ్నల్ను ఉత్పత్తి చేయడానికి భిన్నంగా ఉంటుంది. అందుకని, ఒక వ్యాపారి ధోరణిని "పైకి" పేర్కొన్నందున, అతను సుదీర్ఘ స్థానం కలిగి ఉండాలని సూచించదు. అయినప్పటికీ, అతను చిన్న స్థానాన్ని కలిగి ఉండకూడదని దీని అర్థం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ధోరణిని అనుసరించే వడపోత యొక్క ప్రాధమిక పని ఏమి చేయాలో మీకు చెప్పకపోవచ్చు, కాని ఏమి చేయకూడదో మీకు చెబుతుంది.
ట్రెండ్-ఫాలోయింగ్ ఫిల్టర్లు
ఫ్యూచర్ మార్కెట్లలో సాధారణ ధోరణిని అనుసరించే ఫిల్టర్ యొక్క ఒక ఉదాహరణను చూద్దాం. కింది రెండు షరతులు నెరవేరితే మేము ధోరణిని "పైకి" నియమిస్తాము:
- 10 రోజుల కదిలే సగటు 30 రోజుల కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువ; మరియు తాజా క్లోజ్ 200 రోజుల కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉంది.
రెండు షరతులు నెరవేరినట్లయితే, ఈ ఉదాహరణలో ఒక వ్యాపారి సుదీర్ఘ వాణిజ్యం తీసుకోవడాన్ని మాత్రమే పరిశీలిస్తాడు మరియు స్వల్ప వైపు నుండి వర్తకాన్ని పూర్తిగా విరమించుకుంటాడు.
ఫ్లిప్ వైపు, ఈ క్రింది రెండు షరతులు నెరవేరితే మేము ధోరణిని "డౌన్" గా నియమిస్తాము:
- 10 రోజుల కదిలే సగటు 30 రోజుల కదిలే సగటు కంటే తక్కువగా ఉంది; మరియు తాజా క్లోజ్ 200 రోజుల కదిలే సగటు కంటే తక్కువగా ఉంది.
రెండు షరతులు నెరవేరినట్లయితే, ఈ ఉదాహరణలోని ఒక వ్యాపారి స్వల్ప వాణిజ్యం తీసుకోవడాన్ని మాత్రమే పరిశీలిస్తాడు మరియు దీర్ఘ వైపు నుండి వర్తకాన్ని పూర్తిగా విరమించుకుంటాడు.
ఈ వడపోతను ఉపయోగించి మార్కెట్ యొక్క ఒక ఉదాహరణను మూర్తి 1 ప్రదర్శిస్తుంది. సమర్పించిన చార్ట్ వాస్తవానికి ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ను అనుకరించే ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్. ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లలో ఉన్నందున కాంట్రాక్ట్ గడువు ముగియనందున ఈ రకమైన ఇటిఎఫ్ ఇచ్చిన ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్కు మంచి ప్రాక్సీగా పనిచేస్తుంది.
మూర్తి 1
మూర్తి 1 లో గుర్తించబడిన మొదటి ఫిల్టర్ సూచన 10 రోజుల కదిలే సగటు 30 రోజుల కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉందని మరియు ముగింపు ధర 200 రోజుల కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉందని పేర్కొంది. ఈ సమయంలో, ధోరణి "పైకి" గా పేర్కొనబడింది మరియు తదుపరి నోటీసు వచ్చే వరకు, ఒక వ్యాపారి సుదీర్ఘ స్థానంలోకి ప్రవేశించడాన్ని పరిగణించవచ్చు, అయితే ఇది "ధోరణితో పోరాడటం" అని అర్ధం కనుక చిన్న స్థానంలోకి ప్రవేశించడాన్ని ఖచ్చితంగా పరిగణించకూడదు.
రెండవ సూచన ("ధోరణి లేదు; స్థానాలు లేవు") లక్ష్యం ప్రాధమిక ధోరణి లేకపోవడాన్ని ఎత్తి చూపుతుంది. ఈ సమయంలో, వ్యాపారి కొత్త ధోరణిని స్థాపించే వరకు పక్కన నిలబడాలని కోరుకుంటారు.
తరువాతి కొత్త ధోరణి కొన్ని వారాల తరువాత మరోసారి తలక్రిందులుగా స్థాపించబడింది మరియు తదుపరి "ధోరణి లేదు" సూచన జరగడానికి ముందు సుమారు ఐదు నెలల వరకు ఉంటుంది. ఈ మొత్తం సమయంలో, వ్యాపారి మార్కెట్ యొక్క పొడవైన వైపు మాత్రమే దృష్టి పెట్టారు. ఈ సమయంలో అన్ని ధరల తగ్గుదల సాపేక్షంగా నిస్సారంగా మరియు స్వల్పకాలికంగా ఉన్నందున, ఈ సమయంలో మార్కెట్ యొక్క స్వల్ప వైపు ఆడటానికి ప్రయత్నించిన వ్యాపారులు చాలావరకు నష్టపోయే ట్రేడ్లను ఎదుర్కొనే అవకాశం ఉంది. సరళమైన ధోరణి-అనుసరించే వడపోత ఆధారంగా మార్కెట్ యొక్క పొడవైన వైపు మాత్రమే దృష్టి సారించిన వ్యాపారి ప్రాధమిక ధోరణిపై దృష్టి పెట్టడం ద్వారా డబ్బు సంపాదించే గొప్ప అవకాశాన్ని పొందడమే కాక, ఏదైనా కౌంటర్ట్రెండ్ కోల్పోయే భావోద్వేగ మరియు ఆర్ధిక ప్రవాహాన్ని కూడా తప్పించింది. వ్యాపారం చేస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
మా ఉదాహరణలో ఉపయోగించిన "నియమాలు" పూర్తి వాణిజ్య వ్యవస్థను కలిగి ఉండటానికి ఉద్దేశించినవి కావు. ఈ నిబంధనల యొక్క ఏకైక ఉద్దేశ్యం ఏమిటంటే, ఒక వర్తకుడు ప్రస్తుతం గొప్ప బలాన్ని చూపిస్తున్న ధర దిశపై దృష్టి పెట్టడం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ధోరణి వడపోత ట్రేడింగ్ పజిల్ యొక్క ఒక భాగం మాత్రమే - అయినప్పటికీ, చాలా ఉపయోగకరమైనది. మా ఉదాహరణలో ఉన్న వడపోతను ఉపయోగించే వ్యాపారి ఇంకా నిర్దిష్ట కొనుగోలు మరియు అమ్మకపు నియమాలను పొందుపరచాలి, ఎన్ని ఒప్పందాలు చిన్నదిగా కొనాలి లేదా విక్రయించాలో నిర్ణయించాలి, స్టాప్లను ఎక్కడ ఉంచాలో నిర్ణయించాలి.
ఏదేమైనా, చివరికి, తన లేదా ఆమె మూలధనాన్ని మరియు బలమైన ధోరణి పరిస్థితులపై దృష్టిని కేంద్రీకరించగల వ్యాపారి, ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లలో దీర్ఘకాలికంగా వారి లాభాల అసమానతలను బాగా పెంచారు.
