సెక్యూరిటీ డీలర్ల జాతీయ సంఘం (నాస్డ్) నిర్వచనం

నేషనల్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ సెక్యూరిటీస్ డీలర్స్ (NASD) అంటే ఏమిటి?

నేషనల్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ సెక్యూరిటీస్ డీలర్స్ (NASD) సెక్యూరిటీ పరిశ్రమ యొక్క స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థ మరియు ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (FINRA) యొక్క పూర్వీకుడు. ఇది నాస్డాక్ స్టాక్ మార్కెట్ మరియు ఓవర్ ది కౌంటర్ మార్కెట్ల నిర్వహణ మరియు నియంత్రణకు బాధ్యత వహించింది. ఇది సిరీస్ 7 పరీక్ష వంటి పెట్టుబడి నిపుణుల కోసం పరీక్షలను కూడా నిర్వహించింది. NASDAQ యొక్క మార్కెట్ కార్యకలాపాలను గమనించినందుకు NASD పై అభియోగాలు మోపారు.

నేషనల్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ సెక్యూరిటీస్ డీలర్స్ (NASD) ను అర్థం చేసుకోవడం

1938 లో సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్కు 1938 మలోనీ చట్టం సవరణల నిబంధనల ప్రకారం 1939 లో NASD స్థాపించబడింది. ఇది 1971 లో స్థాపించబడిన NASDAQ స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క ప్రముఖ స్థాపకుడు కూడా. స్టాక్ మార్కెట్ కార్యకలాపాల పర్యవేక్షకుడిగా పనిచేస్తోంది మార్కెట్ కార్యకలాపాలు మరియు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) యొక్క మొత్తం పర్యవేక్షణలో, NASD 1939 నుండి 2007 వరకు మార్కెట్లో స్టాక్ ట్రేడింగ్ నిర్వహణలో ప్రముఖ పాత్ర పోషించింది. ఆ సంవత్సరంలో, ఇది నియంత్రణ, అమలుతో విలీనం అయ్యింది., మరియు ఫిన్రాను రూపొందించడానికి న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ యొక్క మధ్యవర్తిత్వ విభాగం.

నేషనల్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ సెక్యూరిటీస్ డీలర్స్ (NASD) 1939 నుండి 2007 వరకు మార్కెట్లో స్టాక్ ట్రేడింగ్ నిర్వహణలో ప్రముఖ పాత్ర పోషించింది, ఇది న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ యొక్క నియంత్రణ, అమలు మరియు మధ్యవర్తిత్వ విభాగంతో విలీనం అయినప్పుడు ఆర్థిక పరిశ్రమను ఏర్పాటు చేసింది. రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా).

NASD వర్సెస్ ఫిన్రా

FINRA అనేది ఒక స్వతంత్ర నియంత్రణ సంస్థ, ఇది NASD మాదిరిగానే పనిచేస్తుంది, యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని అన్ని స్టాక్ మార్కెట్ కార్యకలాపాలను పర్యవేక్షిస్తుంది. దీని విధుల్లో అన్ని బ్రోకరేజ్ సంస్థలు, బ్రాంచ్ ఆఫీసులు మరియు సెక్యూరిటీ ప్రతినిధుల పర్యవేక్షణ ఉంటుంది. FINRA ను SEC పర్యవేక్షిస్తుంది మరియు SEC యొక్క నియమాలు మరియు నిబంధనలను అమలు చేయడానికి అధికారం కలిగి ఉంటుంది.

ఇది మార్కెట్ యొక్క అన్ని అంశాలలో వ్యవహరించే సెక్యూరిటీ ప్రతినిధుల లైసెన్సింగ్ కోసం అందిస్తుంది మరియు సులభతరం చేస్తుంది. దీని లైసెన్సింగ్ అవసరాలు SEC యొక్క నిబంధనలు మరియు పర్యవేక్షణతో కలిసి అభివృద్ధి చేయబడతాయి. అవసరమైన FINRA లైసెన్స్‌లలో సిరీస్ 3, 6 మరియు 7 ఉన్నాయి. వ్యక్తులు మరియు సంస్థలకు లైసెన్సింగ్‌తో పాటు, FINRA కొనసాగుతున్న విద్యా సెమినార్‌లను కూడా అందిస్తుంది మరియు నియంత్రణ సమ్మతి కోసం ఆర్థిక మార్కెట్లలో చురుకుగా ఉన్న వ్యక్తులు మరియు సంస్థలను పర్యవేక్షిస్తుంది.

సెక్యూరిటీ మార్కెట్లలో ప్రముఖ రెగ్యులేటరీ ఎంటిటీగా, ఫిన్రా మార్కెట్ యొక్క సెంట్రల్ రిజిస్ట్రేషన్ డిపాజిటరీ (సిఆర్డి) ను నిర్వహిస్తుంది, దీనిలో మార్కెట్లో వర్తకం చేసే అన్ని సంస్థలు మరియు సెక్యూరిటీ ప్రతినిధుల కోసం సెక్యూరిటీ కార్యకలాపాల రికార్డులు ఉంటాయి. అన్ని ఆర్థిక మార్కెట్ వాణిజ్య వివాదాలకు ఫిన్రా ప్రధాన మధ్యవర్తి. ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్లలో మధ్యవర్తిత్వం అనేది సంస్థలు మరియు వాణిజ్య ప్రతినిధుల మధ్య వివాదంలో పరిష్కారాల కోసం ప్రముఖ విధానం. FINRA మధ్యవర్తిత్వ చర్యలను సులభతరం చేస్తుంది, ఇవి అధికారిక కోర్టు కేసుల మాదిరిగానే ఉంటాయి కాని తక్కువ ఖర్చులు కలిగి ఉంటాయి. మధ్యవర్తిత్వ కేసులపై తుది తీర్పులు ఇవ్వడానికి FINRA మధ్యవర్తిత్వ ప్యానెల్లు బాధ్యత వహిస్తాయి.

ఫిన్రా నార్త్ అమెరికన్ సెక్యూరిటీస్ అడ్మినిస్ట్రేటర్స్ అసోసియేషన్ (నాసా) తో కలిసి పనిచేస్తుంది, ఇది మూడు కీలకమైన మార్కెట్ లైసెన్సుల లైసెన్సింగ్ అవసరాలను పర్యవేక్షిస్తుంది: సిరీస్ 63, 65 మరియు 66.