ఓవర్ కొలాటరైజేషన్ అంటే ఏమిటి?
ఓవర్-కొలేటరలైజేషన్ (OC) అనేది డిఫాల్ట్ సందర్భాల్లో సంభావ్య నష్టాలను పూడ్చడానికి తగినంత కంటే ఎక్కువ విలువైన అనుషంగిక నిబంధన.
ఉదాహరణకు, రుణం కోరుకునే వ్యాపార యజమాని రుణం తీసుకున్న మొత్తం కంటే 10% లేదా 20% ఎక్కువ విలువైన ఆస్తి లేదా పరికరాలను అందించవచ్చు. అదే కారణంతో బాండ్లను జారీ చేసే కంపెనీలు ఓవర్ కొలాటరలైజేషన్ ఉపయోగించవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- రుణగ్రహీత రుణం కోసం మెరుగైన నిబంధనలను పొందడానికి ఓవర్-కొలాటరలైజేషన్ను ఉపయోగించవచ్చు, ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీల జారీదారు సంభావ్య పెట్టుబడిదారులకు ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఓవర్-కొలాటరలైజేషన్ను ఉపయోగించవచ్చు. ఈ రెండు సందర్భాల్లో, ఓవర్-కొలాటరలైజేషన్ క్రెడిట్ రేటింగ్ను మెరుగుపరుస్తుంది రుణగ్రహీత లేదా రుణాన్ని ఇచ్చేవాడు.
ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ పరిశ్రమలో, తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీల వంటి ఉత్పత్తులలోని నష్టాన్ని పూడ్చడానికి ఓవర్ కొలాటరలైజేషన్ ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ సందర్భంలో, భద్రతలో ప్యాక్ చేయబడిన వ్యక్తిగత రుణాలపై డిఫాల్ట్ కారణంగా ఏదైనా మూలధన నష్టాలను తగ్గించడానికి అదనపు ఆస్తులు భద్రతకు జోడించబడతాయి.
ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారుడికి నష్టాన్ని తగ్గించడం ద్వారా క్రెడిట్ రేటింగ్ లేదా రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ ప్రొఫైల్ లేదా సెక్యూరిటీల జారీదారుని పెంచడం ఓవర్-కొలాటరైజేషన్ యొక్క ఉద్దేశ్యం.
ఓవర్-కొలాటరలైజేషన్ (OC) ను అర్థం చేసుకోవడం
సెక్యూరిటైజేషన్ అంటే రుణాలు వంటి ఆస్తుల సేకరణను పెట్టుబడిగా లేదా భద్రతగా మార్చడం. గృహ తనఖాలు వంటి సాధారణ బ్యాంకు రుణాలు బ్యాంకుల ద్వారా విక్రయించబడతాయి, అవి వాటిని ఆర్థిక సంస్థలకు జారీ చేస్తాయి, తరువాత వాటిని పున ale విక్రయం కోసం సెక్యూరిటైజ్డ్ పెట్టుబడులుగా ప్యాకేజీ చేస్తాయి.
ఏదేమైనా, ఇవి ద్రవ ఆస్తులు కాదు, వడ్డీని ఉత్పత్తి చేసే అప్పులు. ఆర్థిక పరిభాషలో, అవి ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు (ఎబిఎస్). రెసిడెన్షియల్ లేదా కమర్షియల్ తనఖాలు, విద్యార్థుల రుణాలు, కారు రుణాలు మరియు క్రెడిట్ కార్డ్.ణం వంటివి దాదాపు ఏ విధమైన అప్పును సెక్యూరిటైజ్ చేయవచ్చు.
క్రెడిట్ వృద్ధి
ఉత్పత్తుల సెక్యూరిటైజేషన్లో ఒక ముఖ్యమైన దశ క్రెడిట్ మెరుగుదల యొక్క తగిన స్థాయిని నిర్ణయించడం. నిర్మాణాత్మక ఆర్థిక ఉత్పత్తుల యొక్క క్రెడిట్ ప్రొఫైల్ను మెరుగుపరచడానికి ఇది రిస్క్ తగ్గింపును సూచిస్తుంది. అధిక క్రెడిట్ ప్రొఫైల్ అధిక క్రెడిట్ రేటింగ్కు దారితీస్తుంది, ఇది సెక్యూరిటైజ్డ్ ఆస్తుల కోసం కొనుగోలుదారులను కనుగొనడంలో కీలకం.
ఏదైనా సెక్యూరిటైజ్డ్ ఉత్పత్తిలో పెట్టుబడిదారులు అంతర్లీన ఆస్తులపై డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటారు. క్రెడిట్ మెరుగుదల అనేది ఆర్థిక పరిపుష్టిగా భావించవచ్చు, ఇది సెక్యూరిటీలు అంతర్లీన రుణాలపై డిఫాల్ట్ల నుండి నష్టాలను గ్రహించటానికి అనుమతిస్తుంది.
10% నుండి 20% వరకు
క్రెడిట్ ప్రొఫైల్ను మెరుగుపరచడానికి అవసరమైన ఓవర్-కొలాటరలైజేషన్ మొత్తానికి నియమం.
ఓవర్-కొలాటరలైజేషన్ అనేది క్రెడిట్ మెరుగుదల కోసం ఉపయోగించబడే ఒక సాంకేతికత. ఈ సందర్భంలో, జారీచేసేవారు ఆస్తులు లేదా అనుషంగిక రుణాన్ని బ్యాక్ చేస్తారు, ఇది than ణం కంటే ఎక్కువ విలువను కలిగి ఉంటుంది. ఇది రుణదాతకు క్రెడిట్ ప్రమాదాన్ని పరిమితం చేస్తుంది మరియు రుణానికి కేటాయించిన క్రెడిట్ రేటింగ్ను పెంచుతుంది.
ది రూల్ ఆఫ్ థంబ్
పూల్లోని ఆస్తుల విలువ ఆస్తి-ఆధారిత భద్రత (ఎబిఎస్) కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఓవర్-కొలాటరలైజేషన్ సాధించబడుతుంది. కాబట్టి, అంతర్లీన రుణాల నుండి కొన్ని చెల్లింపులు ఆలస్యం అయినప్పటికీ లేదా అప్రమేయంగా మారినప్పటికీ, ఆస్తి-ఆధారిత భద్రతపై ప్రధాన మరియు వడ్డీ చెల్లింపులు అదనపు అనుషంగిక నుండి ఇప్పటికీ చేయవచ్చు.
నియమం ప్రకారం, జారీ చేసిన భద్రత ధర కంటే ఆస్తుల సమూహానికి విలువ 10% నుండి 20% ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, తనఖా-ఆధారిత భద్రతా సమస్య యొక్క ప్రధాన మొత్తం million 100 మిలియన్లు కావచ్చు, అయితే ఇష్యూలో ఉన్న తనఖాల యొక్క ప్రధాన విలువ million 120 మిలియన్లు కావచ్చు.
ఒక హెచ్చరిక గమనిక
2008 ఆర్థిక సంక్షోభం సమయంలో అనేక ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు అతిగా అనుషంగికం చేయబడిందని గమనించాలి. వాస్తవానికి, అనుషంగికంగా ఉపయోగించిన ఆస్తుల విలువ సమర్పించిన దానికంటే చాలా తక్కువ, లేదా రుణగ్రహీతలు డిఫాల్ట్ అయ్యే నష్టాలు expected హించిన దానికంటే చాలా ఎక్కువ, లేదా రెండూ. ఇది 2008 లో సంభవించిన ఉప ప్రధాన సంక్షోభానికి నేరుగా దారితీసింది.
