పెగ్ నిష్పత్తి: కంపెనీ ఆదాయ వృద్ధి రేటును నిర్ణయించడం

ధర / ఆదాయాల వృద్ధి నిష్పత్తి (పిఇజి నిష్పత్తి) అనేది స్టాక్ యొక్క ధర / ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ నిష్పత్తి) దాని శాతం వృద్ధి రేటుతో విభజించబడింది. ఫలిత సంఖ్య దాని ఆదాయ పనితీరుతో పోలిస్తే స్టాక్ ధర ఎంత ఖరీదైనదో తెలియజేస్తుంది.

ఉదాహరణలో PEG ను లెక్కిస్తోంది

ఉదాహరణకు, మీరు పి / ఇ నిష్పత్తి 16 తో వర్తకం చేస్తున్న స్టాక్‌ను విశ్లేషిస్తున్నారని అనుకుందాం. కంపెనీ షేర్లు (ఇపిఎస్) యొక్క ఆదాయాలు సంవత్సరానికి 15% వద్ద పెరుగుతాయని అనుకుందాం. పి / ఇ నిష్పత్తి (16) తీసుకొని వృద్ధి రేటు (15) ద్వారా విభజించడం ద్వారా, పిఇజి నిష్పత్తి 1.07 గా లెక్కించబడుతుంది.

గణనలో ఏ వృద్ధి రేటును ఉపయోగించాలో నిర్ణయించేటప్పుడు విషయాలు ఎల్లప్పుడూ అంత సూటిగా ఉండవు. బదులుగా మీ స్టాక్ గత కొన్ని సంవత్సరాల్లో సంవత్సరానికి 20% ఆదాయాలు పెరిగిందని అనుకుందాం, కాని future హించదగిన భవిష్యత్తు కోసం సంవత్సరానికి 10% మాత్రమే ఆదాయాలు పెరుగుతాయని విస్తృతంగా was హించబడింది.

PEG నిష్పత్తులు పరిశ్రమ మరియు కంపెనీ రకాన్ని బట్టి మారుతుంటాయి, కాబట్టి PEG నిష్పత్తులకు సార్వత్రిక ప్రమాణం లేదు, అది స్టాక్ తక్కువ లేదా అధిక ధరతో ఉందో లేదో నిర్ణయిస్తుంది.

PEG నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, మీరు మొదట ఫార్ములాలో ఏ సంఖ్యను ప్లగ్ చేయాలో నిర్ణయించుకోవాలి. మీరు భవిష్యత్తులో ఆశించిన వృద్ధి రేటు (10%), చారిత్రక వృద్ధి రేటు (20%) లేదా రెండింటి సగటు ఏదైనా తీసుకోవచ్చు.

ఫార్వర్డ్ PEG

PEG ను లెక్కించే మొదటి పద్ధతి ఒక సంస్థ కోసం ముందుకు కనిపించే వృద్ధి రేటును ఉపయోగించడం. ఈ సంఖ్య వార్షిక వృద్ధి రేటు (అనగా సంవత్సరానికి శాతం ఆదాయ వృద్ధి), సాధారణంగా ఐదేళ్ల వరకు ఉంటుంది. ఈ పద్ధతిని ఉపయోగించి, మా ఉదాహరణలోని స్టాక్ భవిష్యత్ ఆదాయాలను సంవత్సరానికి 10% వద్ద పెంచుతుందని if హించినట్లయితే, దాని ఫార్వర్డ్ PEG నిష్పత్తి 1.6 (P / E నిష్పత్తి 16 యొక్క 10 ను 10 ద్వారా విభజించింది).

PEG వెనుకబడి ఉంది

కొంతమంది మరొక పద్ధతిని ఉపయోగిస్తారు, దీనిలో స్టాక్ యొక్క వెనుకంజలో ఉన్న PEG నిష్పత్తి నివేదించబడుతుంది, వెనుకంజలో ఉన్న వృద్ధి రేటును ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది. వెనుకబడిన వృద్ధి రేటు గత ఆర్థిక సంవత్సరం, మునుపటి 12 నెలలు లేదా ఒక విధమైన బహుళ-సంవత్సరాల చారిత్రక సగటు నుండి పొందవచ్చు. మా ఉదాహరణలో మళ్ళీ స్టాక్ వైపు తిరిగితే, కంపెనీ గత ఐదేళ్ళుగా సంవత్సరానికి 20% ఆదాయాలను పెంచుకుంటే, మీరు ఆ సంఖ్యను గణనలో ఉపయోగించుకోవచ్చు మరియు స్టాక్ యొక్క PEG 0.8 (16 ను 20 ద్వారా భాగించబడుతుంది).

మీరు ఏ విధానాన్ని ఉపయోగించాలి?

PEG నిష్పత్తి గణనకు ఈ విధానాలలో ఒకటి తప్పు కాదు-విభిన్న పద్ధతులు వేర్వేరు సమాచారాన్ని అందిస్తాయి. భవిష్యత్తులో సంపాదించాల్సిన దానితో పోలిస్తే వారు స్టాక్ కోసం ఏ ధరను చెల్లిస్తున్నారనే దానిపై పెట్టుబడిదారులు తరచుగా ఆందోళన చెందుతారు, కాబట్టి ఫార్వర్డ్ వృద్ధి రేట్లు తరచుగా ఉపయోగించబడతాయి. ఏదేమైనా, PEG నిష్పత్తులను వెనుకంజ వేయడం కూడా పెట్టుబడిదారులకు ఉపయోగపడుతుంది మరియు చారిత్రక వృద్ధి రేట్లు కఠినమైన వాస్తవాలు కాబట్టి అవి వృద్ధి రేటులో అంచనా సమస్యను నివారించాయి.

మీ PEG నిష్పత్తులలో మీరు ఏ రకమైన వృద్ధి రేటుతో సంబంధం లేకుండా, మీ పోలికలు ఖచ్చితమైనవని నిర్ధారించడానికి మీరు చూసే అన్ని స్టాక్‌లకు ఒకే పద్ధతిని వర్తింపజేయడం చాలా ముఖ్యమైనది.

అయితే, సాధారణంగా, 1 కంటే తక్కువ PEG నిష్పత్తి మంచి పెట్టుబడిని సూచిస్తుంది, అయితే 1 కంటే ఎక్కువ నిష్పత్తి మంచి ఒప్పందాన్ని తక్కువగా సూచిస్తుంది. గుర్తుంచుకోండి, PEG నిష్పత్తులు ఒక సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు అవకాశాల గురించి మీకు ఏమీ చెప్పవు (అనగా, దివాళా తీసే సంస్థ ఖచ్చితంగా చాలా తక్కువ PEG నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటుంది, కానీ ఇది మంచి పెట్టుబడి అని కాదు).