సాంకేతిక విశ్లేషణ - స్టాక్ చార్టుల నుండి జ్ఞానాన్ని రూపొందించే అభ్యాసం - దాని సంక్లిష్టత మరియు మరింత సంక్లిష్టతకు సంభావ్యతలో దాదాపు అపరిమితంగా ఉంటుంది. ప్రజలు స్టాక్ పికింగ్‌ను ఎందుకు క్లిష్టంగా చేస్తారని మీరు ఆశ్చర్యపోవచ్చు. స్టాక్ ధర పైకి లేదా క్రిందికి ఉందా వంటి ప్రాథమిక సూచికలపై ఎందుకు ఆధారపడకూడదు? సరే, సాంకేతిక విశ్లేషణను ఉపయోగించే వారు ప్రాథమికంగా ప్రతిచోటా నిరాకరణలలో కనిపించే బాయిలర్‌ప్లేట్ భాషను నిరూపించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు: "గత పనితీరు భవిష్యత్ ఫలితాలను సూచించదు."
సాంకేతిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించే మరింత అధునాతన సాధనాల్లో ఒకటి శాతం ధర ఓసిలేటర్, ఇది వేగాన్ని కొలుస్తుంది. ఒక శాతం ధర ఓసిలేటర్ ఏమిటో మరియు మనం ఎందుకు శ్రద్ధ వహిస్తున్నామో తెలుసుకోవడానికి, సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క అనేక అంశాలకు కీలకమైన ఎక్స్పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు (EMA) అనే భావనతో మనం ప్రారంభించాలి.
ఎక్స్పోనెన్షియల్ మూవింగ్ యావరేజ్
స్టాక్ యొక్క ఎక్స్పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు నిర్దిష్ట రోజులలో దాని సగటు ముగింపు ధర కంటే మరేమీ కాదు, ఇటీవలి రోజులు ఎక్కువ బరువుతో - ఘాటుగా, వాస్తవానికి. ఇది సాధారణ కదిలే సగటుతో విభేదిస్తుంది, దీనిలో కాలం యొక్క ప్రతి రోజు సమానంగా లెక్కించబడుతుంది.
స్టాక్ ధరలో యాదృచ్ఛిక పెరుగుదల లేదా డౌన్‌టిక్ ఎప్పుడు ధోరణిగా మారుతుంది లేదా సూచిస్తుంది? మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఘాతాంక కదిలే సగటును లెక్కించడానికి మీరు ఎన్ని రోజులు ఉపయోగించాలి? ఎక్కువ కాలం, మరింత పద్దతి మరియు క్రమంగా ఘాతాంక కదిలే సగటు ప్రయాణం ఉంటుంది. తక్కువ వ్యవధి, ఎక్స్పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు యొక్క గ్రాఫ్ స్టాక్ యొక్క తెలియని రోజువారీ ధర యొక్క గ్రాఫ్‌ను పోలి ఉంటుంది. యాదృచ్ఛిక కదలికను తగ్గించేటప్పుడు అర్ధవంతమైన డేటాను పెంచడానికి ఘాతాంక కదిలే సగటును తగిన పొడవులో లెక్కించాల్సిన అవసరం ఉంది.
సాంప్రదాయం మరియు సమావేశం స్టాక్ మార్కెట్లో స్వల్పకాలిక మరియు "మైనర్ ఇంటర్మీడియట్" పదం మధ్య విభజన రేఖగా 26 రోజులు భావించబడ్డాయి, "చాలా స్వల్ప" పదం ఐదు మరియు 13 రోజుల మధ్య ఉంటుంది. బహుశా అది ఏకపక్షంగా ఉండవచ్చు, కానీ ఇది వేర్వేరు పొడవుల ఎక్స్పోనెన్షియల్ కదిలే సగటులతో పనిచేయడానికి మాకు ఒక ప్రారంభ స్థానం మరియు కొన్ని అంతర్లీన తర్కాన్ని ఇస్తుంది.
శాతం ధర ఓసిలేటర్‌ను లెక్కిస్తోంది
శాతం ధర ఓసిలేటర్ కేవలం తొమ్మిది రోజుల ఎక్స్పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు, తగ్గి, తరువాత 26 రోజుల ఎక్స్పోనెన్షియల్ కదిలే సగటుతో విభజించబడింది.
శాతం ధర ఆసిలేటర్ = EMA26 - రోజు EMA9 - రోజు −EMA26 - రోజు ఇక్కడ: EMA = స్టాక్ మూసివేసే ధర యొక్క ఘాతాంక కదిలే సగటు
ఇది కేవలం బీజగణిత తారుమారుగా ఉద్దేశించబడలేదు - వారి స్వంత కోసమే వ్యవకలనం మరియు విభజన. ఆకస్మిక ఇటీవలి కదలికల ప్రభావాలకు లోబడి ఉండగా, దీర్ఘకాలిక సగటుతో పోల్చితే స్వల్పకాలిక సగటును చూడాలనే ఆలోచన ఉంది. ముఖ్యంగా, మేము తొమ్మిది రోజుల సగటును 26 రోజుల సగటులో భిన్నంగా చూస్తున్నాము; అందువల్ల, శాతం ధర ఓసిలేటర్.
కింది చార్ట్ చూడండి. ఇది పైన పేర్కొన్న పారామితులను ఉపయోగించి బెర్క్‌షైర్ హాత్వే ఇంక్ (BRK.A) కోసం శాతం ధర ఓసిలేటర్‌ను చూపుతుంది. బ్లాక్ లైన్ శాతం ధర ఓసిలేటర్. ఎరుపు రేఖ తొమ్మిది రోజుల ఘాతాంక కదిలే సగటును సూచిస్తుంది, నీలం హిస్టోగ్రాం ఎరుపు మరియు నలుపు రేఖల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని సూచిస్తుంది.
ఆచరణలో, లెక్కింపు ఫలితం "+ 10%" లాగా ఉంటుంది, దీని అర్థం అంతర్లీన భద్రత యొక్క తొమ్మిది రోజుల ఘాతాంక కదిలే సగటు దాని 26-రోజుల ప్రతిరూపాన్ని 10% మించిపోయింది. సానుకూల సంఖ్య పైకి ఉన్న ధోరణిని మరియు కొనుగోలు చేయడానికి సంకేతాన్ని సూచిస్తుంది.
మార్గం ద్వారా, తొమ్మిది మరియు 26-రోజుల ఘాతాంక కదిలే సగటులు స్క్రిప్చర్ ద్వారా నిర్దేశించబడవు. కొంతమంది విశ్లేషకులు 12 మరియు 26 రోజులను ఉపయోగిస్తున్నారు, కొందరు 10 మరియు 30 ని ఉపయోగిస్తారు, మరికొందరు ఇతర కలయికలను ఉపయోగిస్తారు. విశ్లేషకులు ఎంచుకున్న పొడవు ఏమైనప్పటికీ, అవి 9 మరియు 26 రోజుల నుండి చాలా తేడా ఉండకూడదు, ఇవి చాలా స్వల్పకాలిక మరియు చిన్న ఇంటర్మీడియట్ పదాన్ని నిర్వచించే సాధారణంగా ఆమోదించబడిన పొడవు. 10- మరియు 26-రోజుల ఎక్స్పోనెన్షియల్ కదిలే సగటులతో లెక్కించిన శాతం ధర ఓసిలేటర్ తొమ్మిది మరియు 30-రోజుల ఎక్స్పోనెన్షియల్ కదిలే సగటులతో లెక్కించిన వాటికి దగ్గరగా ఉంటుంది. కొనుగోలు నిర్ణయాన్ని అమ్మకపు నిర్ణయంగా మార్చడానికి ఓసిలేటర్లు ఖచ్చితంగా భిన్నంగా ఉండవు.
సొగసైన సూచిక
శాతం ధర ఓసిలేటర్‌కు ఒక ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇది పరిమాణం లేని పరిమాణం, అంతర్లీన స్టాక్ ధర లేదా ఇతర భద్రత వంటి విలువకు స్థిరంగా లేని స్వచ్ఛమైన సంఖ్య. అలాగే, శాతం ధర ఓసిలేటర్ రెండు ఎక్స్పోనెన్షియల్ కదిలే సగటులను పోల్చినందున, ఇది వినియోగదారుని వేర్వేరు సమయ ఫ్రేమ్‌ల ద్వారా కదలికలను పోల్చడానికి అనుమతిస్తుంది. భద్రత యొక్క ధర దాదాపు ద్వితీయ ప్రాముఖ్యత సంతరించుకుంటుంది. ఇతర ప్రసిద్ధ విశ్లేషణాత్మక సాధనాల మాదిరిగా కాకుండా, శాతం ధర ఓసిలేటర్ సాపేక్ష ధర వ్యత్యాసాలను కొలుస్తుంది, సంపూర్ణమైనది కాదు.
శాతం ధర ఓసిలేటర్‌ను ఉపయోగించడానికి ఎంచుకున్న విశ్లేషకుల కోసం, -10% నుండి + 10% పరిధికి వెలుపల ఉన్న విలువ వరుసగా స్టాక్ అధికంగా అమ్ముడైందని లేదా ఓవర్‌బాట్ చేయబడిందని సూచిస్తుంది.
శాతం ధర ఓసిలేటర్ యొక్క విలువ కూడా స్టాక్ అస్థిరతకు సూచిక, అధిక శాతం అధిక అస్థిరతను సూచిస్తుంది. అస్థిరత అనేది కొన్ని సందర్భాల్లో కావాల్సిన పరిస్థితి మరియు ఇతరులలో అవాంఛనీయమైనది, అయితే సిద్ధాంతం ప్రకారం, ధర ధర ఓసిలేటర్ కొనుగోలు లేదా అమ్మకం సిగ్నల్‌తో కలిపి ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది. అధిక (సానుకూల) శాతం ధర ఓసిలేటర్ పెట్టుబడిదారులను ఇతర మార్గాల ద్వారా పొందిన ఇప్పటికే ఉన్న సిగ్నల్‌తో కలిపి కొనుగోలు చేయడానికి మాత్రమే ప్రోత్సహించాలి. అదేవిధంగా, తక్కువ (ప్రతికూల) శాతం ధర ఓసిలేటర్ స్వయంగా తక్కువ చర్యను ప్రేరేపిస్తుంది, అయితే అమ్మకపు సిగ్నల్ ఇప్పటికే ఉన్నప్పుడు అమ్మకపు నిర్ణయాన్ని బలోపేతం చేస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
శాతం ధర ఓసిలేటర్ యొక్క విలువ చిన్న మరియు ఇంటర్మీడియట్ పొడవు యొక్క పోకడలను ఒకే సొగసైన నిష్పత్తిలో కలపగల సామర్థ్యం. సొంతంగా, ఇది పరిమిత విలువైనది, కానీ మార్కెట్ పరిజ్ఞానం, ఫండమెంటల్స్ యొక్క ప్రశంస మరియు పెట్టుబడి మరియు ulation హాగానాల మధ్య వ్యత్యాసం యొక్క అవగాహనతో కలిపినప్పుడు, శాతం ధర ఓసిలేటర్ యొక్క వివేకవంతమైన ఉపయోగం ప్రకాశవంతమైన పెట్టుబడిదారుడికి స్పష్టమైన బహుమతులు ఇవ్వగలదు.
