ఆర్థిక మోసానికి మార్గదర్శకులు

ఆర్థిక మోసం అంటే ఏమిటి?

ఆర్థిక మోసం క్రీస్తుపూర్వం 300 నాటిది, గ్రీకు వ్యాపారి పేరు హెగెస్ట్రాటోస్ బాట్రీ అని పిలువబడే పెద్ద బీమా పాలసీని తీసుకుంది. సామాన్యుడి పరంగా, వ్యాపారి డబ్బు తీసుకొని, సరుకు, ఈ సందర్భంలో, మొక్కజొన్న పంపిణీ చేసినప్పుడు వడ్డీతో తిరిగి చెల్లించడానికి అంగీకరించాడు. వ్యాపారి రుణం తిరిగి చెల్లించడానికి నిరాకరిస్తే, రుణదాత సరుకును మరియు దాని రవాణాకు ఉపయోగించే పడవను క్లెయిమ్ చేయవచ్చు.

హెజెస్ట్రాటోస్ తన ఖాళీ పడవను మునిగిపోవడానికి, రుణం ఉంచడానికి మరియు మొక్కజొన్నను విక్రయించడానికి ప్రణాళిక వేసుకున్నాడు. ప్రణాళిక విఫలమైంది, మరియు అతను తన సిబ్బంది మరియు ప్రయాణీకులు అతనిని ఈ చర్యలో పట్టుకున్నప్పుడు తప్పించుకునే ప్రయత్నంలో మునిగిపోయాడు. ఇది మోసం యొక్క మొట్టమొదటి రికార్డ్ సంఘటన, కానీ వాణిజ్యం ప్రారంభమైనప్పటి నుండి ఈ అభ్యాసం ఉందని to హించడం సురక్షితం. ప్రారంభంలోనే ప్రారంభించే బదులు, యుఎస్‌లో స్టాక్ మార్కెట్ మోసం వృద్ధిపై దృష్టి పెడతాము

కీ టేకావేస్

• విలియం డుయెర్ 1700 ల చివర్లో మార్కెట్ కంటే ముందు ఉండటానికి తన సమాచార అంచుపై ఆధారపడినప్పుడు అంతర్గత వర్తక కుంభకోణానికి పాల్పడ్డాడు. సివిల్ వార్ నాయకుడు యులిసెస్ ఎస్. గ్రాంట్ 1884 లో తన కొడుకును కాపాడటానికి నిధులు సేకరించలేకపోతున్నప్పుడు ఆర్థిక భయాందోళనను సృష్టించాడు. 1800 ల చివరలో, స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడిదారులను మోసం చేయడానికి డేనియల్ డ్రూ ఒక కార్నర్, పూప్ మరియు స్కూప్ మరియు పంప్ అండ్ డంప్ అని పిలిచే పద్ధతులను ఉపయోగించారు. రెండవ ప్రపంచ యుద్ధం తరువాత, క్రిస్లర్ వంటి సంపన్న తారుమారు చేసిన పెద్ద స్టాక్‌లతో కూడిన స్టాక్ కొలనులు 1929 లో బబుల్ పేలిపోయే వరకు RCA, మరియు స్టాండర్డ్ ఆయిల్.

మోసం నేరస్తులు ఎలా పని చేస్తారు

యునైటెడ్ స్టేట్స్ చరిత్రలో మోసం మరియు స్టాక్ పూల్ మోసాలకు అనేక ఉదాహరణలు ఉన్నాయి, మరియు అవన్నీ దురాశ మరియు అధికారం కోరిక ఆధారంగా వంచక పథకాలను బహిర్గతం చేస్తాయి.

మొట్టమొదటి డాక్యుమెంట్ మోసం క్రీస్తుపూర్వం 300 లో జరిగింది, మరియు అది దురాశ మరియు అధికారం కోరికతో నడపబడుతుండటం వలన ఇది పూర్తిగా ముద్ర వేయబడదు.

మొదటి ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ కుంభకోణం

1792 లో, అమెరికా అధికారికంగా స్వతంత్రమైన కొన్ని సంవత్సరాల తరువాత, దేశం దాని మొదటి మోసాన్ని అనుభవించింది. ఈ సమయంలో, అమెరికన్ బాండ్లు ఈ రోజు అభివృద్ధి చెందుతున్న ప్రపంచ సమస్యలు లేదా జంక్ బాండ్ల మాదిరిగానే ఉన్నాయి-అవి జారీ చేసిన కాలనీల అదృష్టం గురించి ప్రతి బిట్ వార్తలతో విలువలో హెచ్చుతగ్గులు. అటువంటి అస్థిర మార్కెట్లో పెట్టుబడులు పెట్టడం అనేది ఒక బాండ్ విలువను పైకి లేదా క్రిందికి నెట్టే వార్తలకు ఒక అడుగు ముందుగానే ఉండాలి.

ట్రెజరీ కార్యదర్శి అలెగ్జాండర్ హామిల్టన్ వివిధ కాలనీల నుండి బాండ్లను కొత్త కేంద్ర ప్రభుత్వం నుండి బాండ్లతో భర్తీ చేయడం ద్వారా అమెరికన్ ఫైనాన్స్‌ను పునర్నిర్మించడం ప్రారంభించారు. పర్యవసానంగా, హామిల్టన్ ఏ బాండ్ సమస్యలను భర్తీ చేయబోతున్నాడో తెలుసుకోవడానికి పెద్ద బాండ్ పెట్టుబడిదారులు ట్రెజరీకి ప్రాప్యత ఉన్న వ్యక్తులను ఆశ్రయించారు.

ప్రెసిడెంట్ జార్జ్ వాషింగ్టన్ యొక్క అంతర్గత వృత్తం సభ్యుడు మరియు ట్రెజరీ యొక్క అసిస్టెంట్ సెక్రటరీ విలియం డ్యూయర్ అంతర్గత సమాచారం నుండి లాభం పొందటానికి ఆదర్శంగా ఉంచారు. డ్యూయర్ ట్రెజరీ యొక్క అన్ని చర్యలకు రహస్యంగా ఉండేవాడు మరియు ధరలను పెంచుతాడని తనకు తెలుసునని ప్రజలకు తెలిసిన సమాచారాన్ని లీక్ చేసే ముందు తన స్నేహితులను మరియు తన సొంత పోర్ట్‌ఫోలియోలో వ్యాపారం చేస్తాడు. అప్పుడు డ్యూయర్ సులభంగా లాభం కోసం అమ్మేవాడు. ఈ రకమైన తారుమారు చేసిన తరువాత, పెద్ద పందెం చేయడానికి ట్రెజరీ నిధులపై కూడా దాడి చేసిన తరువాత, డ్యూయర్ తన పదవిని విడిచిపెట్టాడు, కాని అతని లోపల పరిచయాలను ఉంచాడు. అతను తన సొంత డబ్బుతో పాటు ఇతర పెట్టుబడిదారుల debt ణ సమస్యలలో మరియు బ్యాంకుల స్టాక్లలో దేశవ్యాప్తంగా పెట్టుబడులు పెట్టడం కొనసాగించాడు.

అన్ని యూరోపియన్ మరియు దేశీయ డబ్బులు బాండ్లను వెంటాడుతుండటంతో, జారీచేసేవారు నగదులోకి ప్రవేశించడంతో spec హాజనిత ఆనందం ఉంది. వేడెక్కడం మార్కెట్ నుండి వెనక్కి తగ్గకుండా, డ్యూయర్ తన సమాచార అంచున ముందుకు సాగడానికి లెక్కించారు. అతను తన సంపాదించిన లాభాలను మరియు తన పెట్టుబడిదారుల లాభాలను మార్కెట్లోకి పోగుచేశాడు. డ్యూయర్ తన బాండ్ పందాలను మరింత ప్రభావితం చేయడానికి భారీగా అప్పు తీసుకున్నాడు.

దిద్దుబాటు అనూహ్యమైనది మరియు పదునైనది, డ్యూయర్ పనికిరాని పెట్టుబడులు మరియు భారీ అప్పులపై వేలాడుతోంది. బాండ్లను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా మరియు చివరి రిసార్ట్ యొక్క రుణదాతగా వ్యవహరించడం ద్వారా హామిల్టన్ మార్కెట్ను రక్షించాల్సి వచ్చింది. విలియం డ్యూయర్ రుణగ్రహీత జైలులో ముగించాడు, అక్కడ అతను 1799 లో మరణించాడు. 1792 లో ula హాజనిత బాండ్ బుడగ మరియు పెద్ద మొత్తంలో బాండ్ వ్యాపారం, ఆసక్తికరంగా, బటన్వుడ్ ఒప్పందానికి ఉత్ప్రేరకంగా ఉంది, ఇది వాల్ స్ట్రీట్ పెట్టుబడి సంఘం యొక్క ప్రారంభం.

మోసం ఒక అధ్యక్షుడిని తుడిచివేస్తుంది

ప్రఖ్యాత సివిల్ వార్ హీరో మరియు మాజీ అధ్యక్షుడు యులిస్సెస్ ఎస్. గ్రాంట్ తన కొడుకు వ్యాపారంలో విజయవంతం కావాలని మాత్రమే కోరుకున్నాడు, కాని అతను ఆర్థిక భయాందోళనలను సృష్టించాడు. గ్రాంట్ కుమారుడు బక్ అప్పటికే అనేక వ్యాపారాలలో విఫలమయ్యాడు కాని వాల్ స్ట్రీట్‌లో విజయం సాధించాలని నిశ్చయించుకున్నాడు. గ్రాంట్ పేరు నుండి పొందిన చట్టబద్ధతపై మాత్రమే ఆసక్తి ఉన్న ఫెర్డినాండ్ వార్డ్ అనే నిష్కపటమైన వ్యక్తితో బక్ ఒక భాగస్వామ్యాన్ని ఏర్పరుచుకున్నాడు. ఇద్దరూ గ్రాంట్ & వార్డ్ అనే సంస్థను తెరిచారు. వార్డ్ వెంటనే పెట్టుబడిదారుల నుండి మూలధనాన్ని కోరింది, మాజీ అధ్యక్షుడు తమకు లాభదాయకమైన ప్రభుత్వ ఒప్పందాలను సహాయం చేయడానికి అంగీకరించాడని తప్పుగా పేర్కొన్నాడు. అప్పుడు వార్డ్ ఈ నగదును మార్కెట్లో ulate హాగానాల కోసం ఉపయోగించాడు. పాపం, వార్డ్ మాట్లాడుతున్నప్పుడు ulating హాగానాలు చేసినంత బహుమతి లేదు, మరియు అతను భారీగా ఓడిపోయాడు.

రాజధాని వార్డ్ వినాశనం చేసిన వాటిలో,, 000 600, 000 మెరైన్ నేషనల్ బ్యాంక్‌తో ముడిపడి ఉంది, మరియు బ్యాంక్ మరియు గ్రాంట్ & వార్డ్ రెండూ పతనం అంచున ఉన్నాయి. వార్డ్ తన తండ్రిని ఎక్కువ డబ్బు అడగమని ఒప్పించాడు. ఇప్పటికే సంస్థలో భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టిన గ్రాంట్ సీనియర్, తగినంత నిధులతో ముందుకు రాలేదు మరియు విలియం వాండర్‌బిల్ట్ నుండి, 000 150, 000 వ్యక్తిగత రుణం కోరవలసి వచ్చింది. వార్డ్ తప్పనిసరిగా డబ్బు తీసుకొని పరిగెత్తాడు, గ్రాంట్స్, మెరైన్ నేషనల్ బ్యాంక్ మరియు పెట్టుబడిదారులు బ్యాగ్ పట్టుకొని ఉన్నారు. బ్యాంక్ రన్ తరువాత మెరైన్ నేషనల్ బ్యాంక్ కూలిపోయింది, మరియు దాని పతనం 1884 యొక్క భయాందోళనలను తాకడానికి సహాయపడింది.

గ్రాంట్ సీనియర్ తన యూనిఫాంలు, కత్తులు, పతకాలు మరియు యుద్ధం నుండి వచ్చిన ఇతర జ్ఞాపకాలతో సహా తన వ్యక్తిగత ప్రభావాలతో వాండర్‌బిల్ట్‌కు తన రుణాన్ని తీర్చాడు. చివరికి వార్డ్ పట్టుబడి ఆరు సంవత్సరాలు జైలు శిక్ష అనుభవించాడు.

ది పయనీరింగ్ డేనియల్ డ్రూ

1800 ల చివరలో జే గౌల్డ్, జేమ్స్ ఫిస్క్, రస్సెల్ సేజ్, ఎడ్వర్డ్ హెన్రీ హరిమాన్, మరియు జెపి మోర్గాన్ వంటి పురుషులు వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న స్టాక్ మార్కెట్‌ను తమ వ్యక్తిగత ఆట స్థలంగా మార్చారు. అయినప్పటికీ, డేనియల్ డ్రూ మోసం మరియు స్టాక్ మార్కెట్ తారుమారు యొక్క నిజమైన మార్గదర్శకుడు. డ్రూ పశువులలో ప్రారంభమైంది, "నీరు కారిపోయిన స్టాక్" అనే పదాన్ని మా పదజాలానికి తీసుకువచ్చింది-నీరు కారిపోయిన స్టాక్ దాని అంతర్లీన ఆస్తుల కంటే చాలా ఎక్కువ విలువతో జారీ చేయబడిన వాటాలు, సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులను మోసం చేసే పథకంలో భాగంగా. తోటి పశువులకు అతను అందించిన రుణాల పోర్ట్‌ఫోలియో అతనికి రవాణా స్టాక్స్‌లో పెద్ద స్థానాలు కొనడం ప్రారంభించడానికి మూలధనాన్ని ఇచ్చినప్పుడు డ్రూ తరువాత ఫైనాన్షియర్ అయ్యాడు.

డ్రూ బహిర్గతం చేయడానికి ముందు ఒక సమయంలో నివసించారు, చాలా ప్రాథమిక నిబంధనలు మాత్రమే ఉన్నాయి. అతని సాంకేతికత ఒక మూలలో పిలువబడింది. అతను కంపెనీ స్టాక్లన్నింటినీ కొనుగోలు చేస్తాడు, ఆపై ధరను తగ్గించడానికి కంపెనీ గురించి తప్పుడు వార్తలను వ్యాప్తి చేస్తాడు. ఇది వ్యాపారులు స్టాక్‌ను చిన్నగా అమ్మమని ప్రోత్సహిస్తుంది. ఈ రోజు మాదిరిగా కాకుండా, అసలు స్టాక్ బకాయిల కంటే చాలా రెట్లు తక్కువగా అమ్మడం సాధ్యమైంది.

వారి చిన్న స్థానాలను కవర్ చేయడానికి సమయం వచ్చినప్పుడు, వ్యాపారులు స్టాక్ కలిగి ఉన్న ఏకైక వ్యక్తి డేనియల్ డ్రూ అని తెలుసుకుంటారు మరియు అతను అధిక ప్రీమియంను ఆశించాడు. మూలలతో డ్రూ విజయం కొత్త కార్యకలాపాలకు దారితీసింది. డ్రూ తరచుగా తనకు మరియు ఇతర మానిప్యులేటర్లకు మధ్య పూర్తిగా యాజమాన్యంలోని స్టాక్‌లను అధిక మరియు అధిక ధరలకు వర్తకం చేశాడు. ఈ చర్య ఇతర వ్యాపారుల దృష్టిని ఆకర్షించినప్పుడు, ఈ బృందం స్టాక్‌ను తిరిగి మార్కెట్లోకి దింపుతుంది.

డ్రూ యొక్క సంయుక్త పూప్ మరియు స్కూప్ మరియు పంప్ మరియు డంప్ పథకాల ప్రమాదం చిన్న స్థానాన్ని తీసుకుంటుంది. 1864 లో, డ్రూ వాండర్బిల్ట్ చేత తన సొంత మూలలో చిక్కుకున్నాడు. వాండర్‌బిల్ట్ ఏకకాలంలో సంపాదించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న ఒక సంస్థను ష్రూ చేయడానికి డ్రూ ప్రయత్నిస్తున్నాడు. డ్రూ భారీగా తగ్గించాడు, కాని వాండర్బిల్ట్ అన్ని వాటాలను కొనుగోలు చేసింది. పర్యవసానంగా, డ్రూ తన స్థానాన్ని వాండర్‌బిల్ట్‌కు నేరుగా చెల్లించే ప్రీమియంలో కవర్ చేయాల్సి వచ్చింది.

డ్రూ మరియు వాండర్‌బిల్ట్ 1866 లో రైల్‌రోడ్డుపై మళ్లీ పోరాడారు, కాని ఈసారి డ్రూ చాలా తెలివైనవాడు, లేదా కనీసం అవినీతిపరుడు. వాండర్‌బిల్ట్ డ్రూ యొక్క రైలుమార్గాలలో ఒకదాన్ని కొనడానికి ప్రయత్నించినప్పుడు, డ్రూ మరింత అక్రమ వాటాలను ముద్రించాడు. వాండర్బిల్ట్ తన మునుపటి వ్యూహాన్ని అనుసరించాడు మరియు అదనపు వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి తన యుద్ధ ఛాతీని ఉపయోగించాడు. ఇది డ్రూకు నీళ్ళు పోయడం కోసం చట్టం నుండి నడుస్తూ వాండర్‌బిల్ట్ నగదును పేలవంగా వదిలివేసింది. ఇద్దరు పోరాటదారులు అసౌకర్యానికి వచ్చారు: డ్రూ యొక్క తోటి మానిప్యులేటర్లు, ఫిస్క్ మరియు గౌల్డ్, సంధికి కోపంగా ఉన్నారు మరియు డ్రూను నాశనం చేయడానికి కుట్ర పన్నారు. అతను 1879 లో విరిగిపోయాడు.

స్టాక్ పూల్స్

1920 ల వరకు, చాలా మార్కెట్ మోసం పెట్టుబడులు పెట్టిన కొద్దిమంది అమెరికన్లను మాత్రమే ప్రభావితం చేసింది. ఇది ఎక్కువగా సంపన్న మానిప్యులేటర్ల మధ్య యుద్ధాలకు పరిమితం అయినప్పుడు, ప్రభుత్వం అడుగు పెట్టవలసిన అవసరం లేదని భావించింది. మొదటి ప్రపంచ యుద్ధం తరువాత, సగటు అమెరికన్లు స్టాక్ మార్కెట్‌ను కనుగొన్నారు. ఆసక్తిగల కొత్త డబ్బు ప్రవాహాన్ని సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి, మానిప్యులేటర్లు స్టాక్ కొలనులను రూపొందించడానికి జతకట్టారు. సాధారణంగా, స్టాక్ కొలనులు డేనియల్ డ్రూ-శైలి తారుమారుని పెద్ద ఎత్తున నిర్వహించాయి. ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు పాల్గొనడంతో, స్టాక్స్‌ను మార్చడం ద్వారా వచ్చే లాభాలు, కంపెనీల నిర్వహణను పాల్గొనడానికి లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాయి. స్టాక్ పూల్స్ చాలా శక్తివంతమయ్యాయి, క్రిస్లర్, ఆర్‌సిఎ మరియు స్టాండర్డ్ ఆయిల్ వంటి పెద్ద క్యాప్ స్టాక్‌లను కూడా మార్చాయి.

1929 లో బుడగ పేలినప్పుడు, ఆర్థిక విపత్తుకు దోహదపడిన అవినీతి స్థాయికి సామాన్య ప్రజలు మరియు ప్రభుత్వం అస్థిరంగా ఉన్నాయి. స్టాక్ కొలనులు సింహభాగాన్ని నిందించాయి, ఇది సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ ఏర్పాటుకు దారితీసింది. హాస్యాస్పదంగా, SEC యొక్క మొదటి అధిపతి స్పెక్యులేటర్ మరియు మాజీ పూల్ ఇన్సైడర్, జోసెఫ్ కెన్నెడీ సీనియర్.

ఫాస్ట్ ఫాక్ట్

SEC యొక్క మొదటి అధిపతి స్పెక్యులేటర్ మరియు మాజీ పూల్ ఇన్సైడర్, జోసెఫ్ కెన్నెడీ సీనియర్. 1929 లో పేలిన బుడగకు స్టాక్ కొలనులు ఎక్కువగా కారణమయ్యాయి.

SEC యుగం

SEC ఏర్పాటుతో, మార్కెట్ నియమాలు అధికారికం చేయబడ్డాయి మరియు స్టాక్ మోసం నిర్వచించబడింది. అంతర్గత సమాచారంలో పెద్ద వ్యాపారం ఉన్నందున సాధారణ తారుమారు పద్ధతులు నిషేధించబడ్డాయి. వాల్ స్ట్రీట్ ఇకపై వైల్డ్ వెస్ట్ కాదు, ఇక్కడ డ్రూ మరియు వాండర్‌బిల్ట్ వంటి గన్‌స్లింగర్లు షోడౌన్ల కోసం కలుసుకున్నారు. పంప్ మరియు డంప్ లేదా ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ అదృశ్యమైందని చెప్పలేము. SEC యుగంలో, పెట్టుబడిదారులు ఇప్పటికీ మోసానికి లోనవుతారు, కాని చట్టపరమైన రక్షణ ఇప్పుడు పెట్టుబడిదారులకు కొంత సహాయం ఇస్తుంది.