మీరు పెట్టుబడి గురించి ఆలోచించినప్పుడు, మీకు చాలా పొడవైన నిర్ణయం చెట్టు ఉంది - నిష్క్రియాత్మక లేదా చురుకైన, దీర్ఘ లేదా చిన్న, స్టాక్స్ లేదా ఫండ్స్, బంగారం లేదా క్రిప్టోకరెన్సీలు మరియు ఆన్ మరియు ఆన్. ఈ విషయాలు మీడియా దృష్టితో పాటు వ్యక్తుల మనస్సులను కూడా ఆక్రమించాయి.
అయితే, ఈ నిర్ణయాలు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్‌కు సంబంధించి పెట్టుబడి ప్రక్రియకు చాలా తక్కువగా ఉన్నాయి. పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ ప్రాథమికంగా పెద్ద చిత్రాన్ని చూస్తోంది. ఇది క్లాసిక్ ఫారెస్ట్-అండ్-ట్రీస్ సారూప్యత - చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ప్రతి చెట్టు (స్టాక్, ఫండ్, బాండ్, మొదలైనవి) వైపు చూస్తూ ఎక్కువ సమయం గడుపుతారు మరియు అడవి వైపు చూసే సమయం (ఏదైనా ఉంటే) సరిపోదు.
క్లయింట్ మరియు అతని సలహాదారు మొత్తం చిత్రాన్ని సమీక్షించి, పెట్టుబడి విధాన ప్రకటన (ఐపిఎస్) పూర్తి చేసిన తర్వాత వివేకవంతమైన పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ ప్రారంభమవుతుంది. ఇంటిగ్రేటెడ్, స్ట్రాటజిక్, వ్యూహాత్మక మరియు బీమా వంటి ఆస్తి కేటాయింపు వ్యూహం ఐపిఎస్‌లో పొందుపరచబడింది.
ఆస్తి కేటాయింపు ఎంత క్లిష్టమైనదో చాలా మంది గుర్తించారు, కాని చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు ఆస్తి కేటాయింపు రీబ్యాలెన్సింగ్ వ్యూహాలతో పరిచయం లేదు, వీటిలో కొనుగోలు మరియు పట్టు, స్థిరమైన-మిక్స్, స్థిరమైన-నిష్పత్తి మరియు ఎంపిక-ఆధారిత. రీబ్యాలెన్సింగ్ స్ట్రాటజీలతో పరిచయం లేకపోవడం చాలా మంది స్థిరమైన-మిక్స్ రీబ్యాలెన్సింగ్ స్ట్రాటజీని ఎందుకు కొనుగోలు మరియు పట్టుతో గందరగోళానికి గురిచేస్తుందో వివరించడానికి సహాయపడుతుంది.
రెండు ప్రసిద్ధ ఆస్తి కేటాయింపు రీబ్యాలెన్సింగ్ వ్యూహాల యొక్క ప్రక్క ప్రక్క పోలిక ఇక్కడ ఉంది.
రీబ్యాలెన్సింగ్ ఎలా కొనండి మరియు పట్టుకోండి
ప్రారంభ కేటాయింపు మిశ్రమాన్ని కొనుగోలు చేసి, ఆపై పనితీరుతో సంబంధం లేకుండా, తిరిగి సమతుల్యం చేయకుండా, నిరవధికంగా పట్టుకోవడం కొనుగోలు మరియు పట్టు యొక్క లక్ష్యం. కొనుగోలు మరియు పట్టుకునే స్టాక్లను కనుగొనడానికి వివిధ మార్గాలు ఉన్నాయి. ప్రారంభ కేటాయింపు నుండి స్టాక్స్, పెరుగుదల లేదా తగ్గడం వంటి ప్రమాదకర ఆస్తుల వలె ఆస్తి కేటాయింపు గణనీయంగా మారుతుంది.
నిజంగా నిష్క్రియాత్మకంగా వ్యవహరించేటప్పుడు, కొనుగోలు మరియు పట్టు అనేది తప్పనిసరిగా "తిరిగి సమతుల్యం చేయవద్దు" వ్యూహం. స్టాక్స్ పెరిగేకొద్దీ పోర్ట్‌ఫోలియో మరింత దూకుడుగా మారుతుంది మరియు స్టాక్ విలువ ఎంత ఎక్కువ వచ్చినా లాభాలను పెంచడానికి మీరు అనుమతిస్తారు. స్టాక్స్ పడిపోవడంతో పోర్ట్‌ఫోలియో మరింత రక్షణగా మారుతుంది మరియు మీరు బాండ్ స్థానం ఖాతాలో ఎక్కువ శాతంగా మారడానికి అనుమతిస్తారు. ఏదో ఒక సమయంలో, స్టాక్స్ విలువ సున్నాకి చేరుకుంటుంది, ఖాతాలో బాండ్లు మాత్రమే మిగిలి ఉంటాయి.
స్థిరమైన-మిక్స్ పెట్టుబడి ఎలా పనిచేస్తుంది
స్థిరమైన-మిశ్రమం యొక్క లక్ష్యం వేర్వేరు ఆస్తి తరగతుల నిష్పత్తిని (ఉదాహరణకు, 60 శాతం స్టాక్స్ మరియు 40 శాతం బాండ్లు), రీబ్యాలెన్సింగ్ ద్వారా నిర్దిష్ట పరిధిలో నిర్వహించడం. సెక్యూరిటీల ధరలు పడిపోతున్నప్పుడు మీరు కొనుగోలు చేయవలసి వస్తుంది మరియు ఒకదానికొకటి సాపేక్షంగా పెరుగుతున్నప్పుడు సెక్యూరిటీలను అమ్మాలి.
మీ వద్ద ఉన్న సంపదతో సంబంధం లేకుండా, కావలసిన ఆస్తుల మిశ్రమాన్ని నిర్వహించడానికి స్థిరమైన-మిక్స్ వ్యూహం విరుద్ధమైన అభిప్రాయాన్ని తీసుకుంటుంది. మీరు తప్పనిసరిగా తక్కువ కొనుగోలు చేస్తున్నారు మరియు అధికంగా అమ్ముతున్నారు - మీరు చెత్త ప్రదర్శనకారులను కొనడానికి ఉత్తమ ప్రదర్శనకారులను అమ్ముతారు. స్టాక్స్ పడిపోవడంతో స్థిరమైన-మిక్స్ మరింత దూకుడుగా మారుతుంది మరియు స్టాక్స్ పెరిగేకొద్దీ మరింత రక్షణగా ఉంటాయి.
ట్రెండింగ్ మార్కెట్లలో వర్సెస్ కాన్స్టాంట్-మిక్స్ కొనండి మరియు పట్టుకోండి
స్టాక్ మార్కెట్ సుదీర్ఘమైన, ట్రెండింగ్ మార్కెట్లో ఉన్న 2010 లలో కొనుగోలు-మరియు-హోల్డ్ రీబ్యాలెన్సింగ్ స్ట్రాటజీ స్థిరమైన-మిక్స్ వ్యూహాన్ని అధిగమిస్తుంది. స్టాక్ మార్కెట్లు పెరిగేకొద్దీ ఈక్విటీ నిష్పత్తి పెరుగుతుంది కాబట్టి కొనుగోలు మరియు పట్టు మరింత తలక్రిందులుగా ఉంటుంది. ప్రత్యామ్నాయంగా, స్థిరమైన-మిక్స్ తక్కువ తలక్రిందులుగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది పెరుగుతున్న మార్కెట్లో ప్రమాదకర ఆస్తులను అమ్మడం మరియు తక్కువ ఇబ్బంది రక్షణను కొనసాగిస్తుంది ఎందుకంటే అవి పడిపోయినప్పుడు స్టాక్లను కొనుగోలు చేస్తాయి.
పొడవైన ఎద్దు మరియు పొడవైన ఎలుగుబంటి మార్కెట్ సమయంలో రెండు వ్యూహాల మధ్య తిరిగి వచ్చే ప్రొఫైల్‌లను మూర్తి 1 చూపిస్తుంది. ప్రతి పోర్ట్‌ఫోలియో 1, 000 మార్కెట్ విలువ మరియు 60 శాతం స్టాక్స్ మరియు 40 శాతం బాండ్ల ప్రారంభ కేటాయింపుతో ప్రారంభమైంది. ఈ సంఖ్య నుండి, కొనుగోలు-మరియు-పట్టు ఉన్నతమైన పైకి అవకాశాన్ని మరియు ఇబ్బంది రక్షణను అందించినట్లు మీరు చూడవచ్చు.
ఆసిలేటింగ్ మార్కెట్లలో వర్సెస్ కాన్స్టాంట్-మిక్స్ కొనండి మరియు పట్టుకోండి
ఏదేమైనా, చాలా తక్కువ కాలాలు ఉన్నాయి, వీటిని దీర్ఘకాలిక ధోరణిగా వర్ణించవచ్చు. చాలా తరచుగా, మార్కెట్లను డోలనం చేస్తున్నట్లు వర్ణించారు. స్థిరమైన-మిక్స్ రీబ్యాలెన్సింగ్ స్ట్రాటజీ ఈ పైకి క్రిందికి కదలికల సమయంలో కొనుగోలు మరియు పట్టును అధిగమిస్తుంది. మార్కెట్ అస్థిరత సమయంలో స్థిరమైన-మిక్స్ రీబ్యాలెన్సెస్, ముంచడం మరియు ర్యాలీలలో అమ్మడం.
ఫిగర్ 2 స్థిరమైన-మిక్స్ మరియు బై-అండ్-హోల్డ్ రీబ్యాలెన్సింగ్ స్ట్రాటజీ యొక్క రిటర్న్ లక్షణాలను చూపిస్తుంది, ప్రతి ఒక్కటి పాయింట్ 1 వద్ద 60 శాతం స్టాక్స్ మరియు 40 శాతం బాండ్లతో ప్రారంభమవుతుంది. స్టాక్ మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు, రెండు పోర్ట్‌ఫోలియోలు పాయింట్ 2 కి, ఇది మా స్థిరమైన-మిక్స్ పోర్ట్‌ఫోలియో బాండ్లను విక్రయిస్తుంది మరియు సరైన నిష్పత్తిని నిర్వహించడానికి స్టాక్లను కొనుగోలు చేస్తుంది. మా కొనుగోలు మరియు పట్టు పోర్ట్‌ఫోలియో ఏమీ చేయదు.
ఇప్పుడు, స్టాక్ మార్కెట్ ప్రారంభ విలువకు తిరిగి వస్తే, మా కొనుగోలు-మరియు-పోర్ట్‌ఫోలియో పాయింట్ 3 (దాని ప్రారంభ విలువ) కు వెళుతుందని మేము చూస్తాము, కాని మా స్థిరమైన-మిక్స్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఇప్పుడు పాయింట్ 4 కి అధికంగా కదులుతుంది, కొనుగోలు-మరియు- దాని ప్రారంభ విలువను పట్టుకోండి మరియు అధిగమిస్తుంది. ప్రత్యామ్నాయంగా, స్టాక్ మార్కెట్ మళ్లీ పడిపోతే, కొనడం మరియు పట్టుకోవడం పాయింట్ 5 కి కదులుతుంది మరియు పాయింట్ 6 వద్ద స్థిరమైన-మిశ్రమాన్ని అధిగమిస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
పదవీ విరమణ ప్రణాళిక ఖాతాదారులతో పనిచేసే చాలా మంది నిపుణులు స్థిరమైన-మిక్స్ రీబ్యాలెన్సింగ్ వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తారు. ఇంతలో, సాధారణ పెట్టుబడి పెట్టే ప్రజలలో చాలా మందికి రీబ్యాలెన్సింగ్ స్ట్రాటజీ లేదు లేదా చేతన పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ స్ట్రాటజీ కంటే డిఫాల్ట్ నుండి కొనుగోలు మరియు పట్టుకోవడం అనుసరిస్తుంది. మీరు ఉపయోగించే వ్యూహంతో సంబంధం లేకుండా, క్లిష్ట ఆర్థిక సమయాల్లో, "ప్రణాళికకు కట్టుబడి ఉండండి" అనే మంత్రాన్ని మీరు తరచుగా వింటారు, దీనికి ముందు "మీకు మంచి ప్రణాళిక ఉందని నిర్ధారించుకోండి." పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణలో స్పష్టంగా నిర్వచించబడిన రీబ్యాలెన్సింగ్ వ్యూహం కీలకమైన అంశం.
