ఆదాయాల నాణ్యత అంటే ఏమిటి?
పనితీరుపై నిజమైన బాటమ్-లైన్ సంఖ్యలను వక్రీకరించే ఏవైనా క్రమరాహిత్యాలు, అకౌంటింగ్ ఉపాయాలు లేదా వన్-టైమ్ సంఘటనలను తోసిపుచ్చడం ద్వారా సంస్థ యొక్క ఆదాయ నాణ్యత తెలుస్తుంది. వీటిని తొలగించిన తర్వాత, అధిక అమ్మకాలు లేదా తక్కువ ఖర్చుల నుండి వచ్చే ఆదాయాలు స్పష్టంగా చూడవచ్చు.
సంస్థకు బాహ్య కారకాలు కూడా ఆదాయాల నాణ్యతను అంచనా వేస్తాయి. ఉదాహరణకు, అధిక ద్రవ్యోల్బణం ఉన్న కాలంలో, ఆదాయాల నాణ్యత చాలా లేదా చాలా కంపెనీలకు తక్కువగా పరిగణించబడుతుంది. వారి అమ్మకాల గణాంకాలు కూడా పెరిగాయి.
సాధారణంగా, దూకుడు అకౌంటింగ్ విధానాల ద్వారా లెక్కించిన దానికంటే సాంప్రదాయికంగా లెక్కించిన ఆదాయాలు నమ్మదగినవిగా పరిగణించబడతాయి. పేలవమైన అమ్మకాలను లేదా వ్యాపార ప్రమాదాన్ని పెంచే అకౌంటింగ్ పద్ధతుల ద్వారా ఆదాయాల నాణ్యత క్షీణిస్తుంది.
అదృష్టవశాత్తూ, సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలు (GAAP) ఉన్నాయి. ఒక సంస్థ ఆ ప్రమాణాలకు ఎంత దగ్గరగా ఉందో, దాని ఆదాయాల నాణ్యత ఎక్కువగా ఉంటుంది.
ఎన్రాన్ మరియు వరల్డ్‌కామ్‌తో సహా అనేక పెద్ద ఆర్థిక కుంభకోణాలు పెట్టుబడిదారులను తప్పుదారి పట్టించే పేలవమైన ఆదాయ నాణ్యతకు తీవ్రమైన ఉదాహరణలు.
కీ టేకావేస్
- ఏదైనా క్రమరాహిత్యాలు, అకౌంటింగ్ ఉపాయాలు లేదా సంఖ్యలను వక్రీకరించే వన్-టైమ్ సంఘటనలను గుర్తించడం మరియు తొలగించడం ద్వారా మాత్రమే సంస్థ యొక్క నిజమైన ఆదాయ నాణ్యత తెలుస్తుంది. ఆదాయాల నాణ్యత అంటే అధిక అమ్మకాలు లేదా తక్కువ ఖర్చులు కారణంగా వచ్చే ఆదాయ శాతం. కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహంలో పెరుగుదల లేకుండా నికర ఆదాయంలో పెరుగుదల ఎర్ర జెండా. ఆదాయ ప్రకటన నుండి బ్యాలెన్స్ షీట్ వరకు ట్రాకింగ్ కార్యాచరణ మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటన ఆదాయాల నాణ్యతను అంచనా వేయడానికి మంచి మార్గం.
ఆదాయాల నాణ్యతను అర్థం చేసుకోవడం
విశ్లేషకులు ట్రాక్ చేయడానికి ఇష్టపడే ఒక సంఖ్య నికర ఆదాయం. ఆదాయాల కోణం నుండి కంపెనీ ఎంత బాగా పనిచేస్తుందో ఇది ఒక పాయింట్ ఆఫ్ రిఫరెన్స్ అందిస్తుంది. నికర ఆదాయం మునుపటి త్రైమాసికం లేదా సంవత్సరం కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, మరియు విశ్లేషకుల అంచనాలను అది కొడితే, అది కంపెనీకి విజయం.
కానీ ఈ ఆదాయ సంఖ్యలు ఎంత నమ్మదగినవి? అకౌంటింగ్ సమావేశాల యొక్క అనేక కారణంగా, కంపెనీలు తమ సొంత అవసరాలను తీర్చడానికి ఆదాయ సంఖ్యలను పైకి లేదా క్రిందికి మార్చవచ్చు.
కొన్ని కంపెనీలు తమకు రావలసిన పన్నులను తగ్గించడానికి ఆదాయాలను క్రిందికి తారుమారు చేస్తాయి. ఇతరులు విశ్లేషకులను మరియు పెట్టుబడిదారులకు మంచిగా కనిపించేలా ఆదాయాలను కృత్రిమంగా పెంచే మార్గాలను కనుగొంటారు.
వారి ఆదాయాలను తారుమారు చేసే కంపెనీలు తక్కువ లేదా తక్కువ ఆదాయ నాణ్యతను కలిగి ఉన్నాయని చెబుతారు. వారి ఆదాయాలను మార్చలేని కంపెనీలు అధిక నాణ్యత గల ఆదాయాలను కలిగి ఉంటాయి.
పైన చెప్పినట్లుగా, అధిక నాణ్యత గల ఆదాయాలు కలిగిన కంపెనీలు GAAP ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా ఉంటాయి. ఆ ప్రమాణాల యొక్క ప్రాథమిక లక్షణాలు విశ్వసనీయత మరియు.చిత్యం. అంటే:
- విశ్వసనీయత: మెట్రిక్ ధృవీకరించదగినది, లోపం లేదా పక్షపాతం నుండి ఉచితం మరియు లావాదేవీని ఖచ్చితంగా సూచిస్తుంది.: చిత్యం: మెట్రిక్ సమయానుకూలంగా ఉంటుంది మరియు అంచనా శక్తిని కలిగి ఉంటుంది. ఇది ముందస్తు అంచనాలను ధృవీకరించవచ్చు లేదా విరుద్ధంగా ఉంటుంది మరియు కొత్త అంచనాలను రూపొందించేటప్పుడు విలువను కలిగి ఉంటుంది.
ఆదాయాల నాణ్యత ఎలా పనిచేస్తుంది
సంస్థ యొక్క వార్షిక నివేదికను అధ్యయనం చేయడం ద్వారా ఆదాయాల నాణ్యతను అంచనా వేయడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి.
విశ్లేషకులు సాధారణంగా ఆదాయ ప్రకటన ఎగువన ప్రారంభించి వారి పనిని తగ్గించుకుంటారు. ఉదాహరణకు, అధిక అమ్మకాల వృద్ధిని నివేదించే కంపెనీలు క్రెడిట్ అమ్మకాలలో అధిక వృద్ధిని చూపుతాయి. క్రెడిట్ నిబంధనల వల్ల మాత్రమే వచ్చే అమ్మకాల గురించి విశ్లేషకులు జాగ్రత్తగా ఉంటారు. (క్రెడిట్ అమ్మకాలలో మార్పులు, లేదా స్వీకరించదగిన ఖాతాలు బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలో చూడవచ్చు.)
ఆదాయ ప్రకటనను పని చేస్తూ, విశ్లేషకులు ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం మరియు నికర ఆదాయాల మధ్య వ్యత్యాసాలను చూడవచ్చు. అధిక నికర ఆదాయాన్ని కలిగి ఉన్న ఒక సంస్థ, కానీ కార్యకలాపాల నుండి ప్రతికూల నగదు ప్రవాహాలు అమ్మకాలు కాకుండా వేరే చోట స్పష్టమైన ఆదాయాలను సాధిస్తున్నాయి.
నికర ఆదాయానికి వన్-టైమ్ సర్దుబాట్లు, అనాలోచిత ఆదాయం లేదా ఖర్చులు అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది మరొక ఎర్రజెండా. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ ప్రస్తుత సంవత్సరంలో తన రుణాలన్నింటినీ భవిష్యత్ బెలూన్ చెల్లింపుగా రీఫైనాన్స్ చేయడం ద్వారా ఖర్చులను తగ్గించవచ్చు. ఇది రుణ వ్యయాన్ని తగ్గిస్తుంది మరియు ప్రస్తుత సంవత్సరానికి నికర ఆదాయాన్ని పెంచుతుంది, అదే సమయంలో తిరిగి చెల్లించే సమస్యను రహదారిపైకి నెట్టేస్తుంది. సహజంగానే, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు ఆ చర్యను పట్టించుకోరు.
ఆదాయాల మానిప్యులేషన్ యొక్క ఉదాహరణ
ఒక సంస్థ తన సొంత స్టాక్ యొక్క వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ద్వారా వాటాకి ఆదాయాలు మరియు ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి వంటి జనాదరణ పొందిన ఆదాయ చర్యలను మార్చగలదు, ఇది వాటాల సంఖ్యను తగ్గిస్తుంది. ఈ విధంగా, నికర ఆదాయం తగ్గుతున్న ఒక సంస్థ ప్రతి షేరు వృద్ధిని సంపాదించగలదు.
ఒక్కో షేరుకు ఆదాయాలు పెరిగినప్పుడు, ధరల నుండి ఆదాయాల నిష్పత్తి తగ్గుతుంది. అది స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని సూచించాలి. అయినప్పటికీ, కంపెనీ వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ద్వారా సంఖ్యను మార్చినట్లయితే అది జరగదు.
స్టాక్ పునర్ కొనుగోలుకు ఫైనాన్స్ చేయడానికి ఒక సంస్థ అదనపు రుణాన్ని తీసుకున్నప్పుడు ఇది చాలా ఆందోళన కలిగిస్తుంది.
