రేట్ అండ్ టర్మ్ రీఫైనాన్స్ అంటే ఏమిటి?
రేటు-మరియు-కాల రీఫైనాన్స్ కొత్త డబ్బును అభివృద్ధి చేయకుండా వడ్డీ రేటు, పదం లేదా రేటు మరియు ఇప్పటికే ఉన్న తనఖా యొక్క పదం రెండింటినీ మారుస్తుంది. దీనిని నో క్యాష్-అవుట్ రీఫైనాన్స్ అని కూడా పిలుస్తారు. ఇది నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్‌కు భిన్నంగా ఉంటుంది, దీనిలో రుణంపై కొత్త డబ్బు ముందుకు వస్తుంది. రేట్-అండ్-టర్మ్ రీఫైనాన్స్ తరచుగా నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ కంటే తక్కువ వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి.
కీ టేకావేస్
- రేటు-మరియు-కాల రీఫైనాన్స్ కొత్త డబ్బును అభివృద్ధి చేయకుండా వడ్డీ రేటు, పదం లేదా రేటు మరియు ఇప్పటికే ఉన్న తనఖా యొక్క పదం రెండింటినీ మారుస్తుంది. రేటు-మరియు-కాల రీఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాలు ప్రధానంగా మార్కెట్ వడ్డీ రేట్ల తగ్గుదల ద్వారా నడపబడతాయి, అయితే నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ కార్యాచరణ ఇంటి విలువలను పెంచడం ద్వారా నడపబడుతుంది. రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ గణనీయంగా మెరుగుపడితే, ఆ రుణగ్రహీత తక్కువ వడ్డీ రేటుతో రీఫైనాన్స్ చేయగలడు.
రేట్-అండ్-టర్మ్ రీఫైనాన్స్ అర్థం చేసుకోవడం
రేటు-మరియు-కాల రీఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాలు ప్రధానంగా మార్కెట్ వడ్డీ రేట్ల తగ్గుదల ద్వారా నడపబడతాయి, అయితే నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ కార్యాచరణ ఇంటి విలువలను పెంచడం ద్వారా నడపబడుతుంది. రేటు-మరియు-కాల మరియు నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్సింగ్ రెండింటితో సంబంధం ఉన్న ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు ఉన్నందున, రుణగ్రహీత ఏదైనా తుది నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు ప్రతి యొక్క రెండింటికీ బరువు ఉండాలి.
రేట్-అండ్-టర్మ్ రీఫైనాన్సింగ్ యొక్క ప్రయోజనాలు
రేటు-మరియు-కాల రీఫైనాన్సింగ్ యొక్క సంభావ్య ప్రయోజనాలు తక్కువ వడ్డీ రేటు మరియు తనఖాపై మరింత అనుకూలమైన పదాన్ని పొందడం, కానీ అదే ప్రధాన బ్యాలెన్స్ అలాగే ఉంటుంది. ఇటువంటి రీఫైనాన్సింగ్ ఇంటి యజమాని యొక్క నెలవారీ చెల్లింపులను తగ్గించవచ్చు లేదా తనఖాను త్వరగా చెల్లించడానికి కొత్త షెడ్యూల్‌ను సెట్ చేస్తుంది. రేటు-మరియు-కాల ఎంపికను వ్యాయామం చేయడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి.
రేట్-అండ్-టర్మ్ రీఫైనాన్సింగ్ కోసం అవసరాలు
పని చేయడానికి రేటు-మరియు-కాల రీఫైనాన్సింగ్ కోసం, తక్కువ వడ్డీ రేట్లు రుణగ్రహీతకు అందుబాటులో ఉండాలి. ఇది జరగకపోవడానికి రెండు ప్రధాన కారణాలు ఉన్నాయి. మొదటి కారణం ఏమిటంటే, మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థలో వడ్డీ రేట్లు పెరగడంతో పాటు తగ్గుతాయి. వడ్డీ రేట్లను ప్రభావితం చేసే అనేక అంశాలు రుణగ్రహీతకు నియంత్రణ లేదు.
అయినప్పటికీ, రుణగ్రహీతలకు వారి వినియోగదారుల క్రెడిట్పై కొంత నియంత్రణ ఉంటుంది. ఒక ఇంటి యజమాని క్రెడిట్ కార్డులు లేదా తనఖా చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్ చేస్తే, ఆ ఇంటి యజమాని అధిక వడ్డీ రేట్లను ఎదుర్కొంటారు. మార్కెట్ వడ్డీ రేట్ల కంటే ఈ వ్యక్తిగత అంశాలు సాధారణంగా చాలా ముఖ్యమైనవి. రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ గణనీయంగా మెరుగుపడితే, ఆ రుణగ్రహీత తక్కువ వడ్డీ రేటుతో రీఫైనాన్స్ చేయగలడు.
రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ గణనీయంగా మెరుగుపడితే, ఆ రుణగ్రహీత తక్కువ వడ్డీ రేటుతో రీఫైనాన్స్ చేయగలడు.
రేట్-అండ్-టర్మ్ రీఫైనాన్సింగ్ వర్సెస్ ఇతర ఎంపికలు
క్యాష్-అవుట్ రీఫైనాన్సింగ్ ఇంటి యజమాని ఉపయోగించడానికి ఇంటి నుండి ఈక్విటీని తీసుకుంటుంది. రియల్ ఎస్టేట్ విలువలు పెరుగుతున్నందున ఆస్తి మొత్తం విలువ పెరిగినప్పుడు ఇది ఉత్తమంగా పనిచేస్తుంది. ఏదేమైనా, ఇంటి యజమాని తనఖాలో బాగానే ఉంటే మరియు దాని ఈక్విటీలో గణనీయమైన భాగంలో చెల్లించినట్లయితే నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్సింగ్ కూడా చేయవచ్చు. ఈ ప్రక్రియలో, నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్సింగ్ తనఖాపై చెల్లించాల్సిన అసలు మొత్తాన్ని పెంచుతుంది.
ఈ రీఫైనాన్సింగ్ దాని కొత్త విలువను అంచనా వేయడానికి ఇంటి పున app పరిశీలన కోసం పిలుస్తుంది. ఇంటి విలువ నుండి మూలధనానికి ప్రాప్యత పొందడానికి ఇంటి యజమానులు అలాంటి రీఫైనాన్సింగ్‌ను కోరవచ్చు, లేకపోతే ఇల్లు అమ్మబడే వరకు వారు చూడలేరు.
క్యాష్-ఇన్ రీఫైనాన్సింగ్ అని పిలువబడే ఒక సంభాషణ ఎంపిక ఏమిటంటే, మిగిలిన ఏదైనా ప్రిన్సిపాల్‌ను తగ్గించడానికి తనఖా యొక్క సెటిల్మెంట్ వైపు ఎక్కువ డబ్బు పెట్టడం.
ఈ ఎంపికలలో దేనినైనా పరిశీలిస్తున్నప్పుడు, అన్ని చిక్కులను జాగ్రత్తగా లెక్కించడం చాలా ముఖ్యం మరియు అవి మీ ప్రస్తుత తనఖాను ఉంచడానికి ఎలా పోలుస్తాయో చూడండి.
రేట్-అండ్-టర్మ్ రీఫైనాన్సింగ్ యొక్క ఉదాహరణలు
వడ్డీ రేట్లు పడిపోవడాన్ని చూసిన తరువాత, ఉదాహరణకు, 10 సంవత్సరాల నుండి 30 సంవత్సరాల తనఖాను చెల్లించే ఇంటి యజమాని కొత్త రేట్ల ప్రయోజనాన్ని పొందాలనుకోవచ్చు. కొత్త 30 సంవత్సరాల పూర్తి కాలానికి అసలు తనఖాపై మిగిలి ఉన్న బ్యాలెన్స్‌ను తక్కువ రేటుకు రీఫైనాన్స్ చేయడం ఒక ఎంపిక. కొత్త loan ణం తక్కువ నెలవారీ చెల్లింపులను కలిగి ఉంటుంది, కానీ ఇది తక్కువ రేటుతో ప్రారంభించినట్లు ఉంటుంది. తనఖా చెల్లించడానికి మొత్తం సమయానికి ఇది 10 సంవత్సరాలు జోడిస్తుంది. మొదటి తనఖా చెల్లించడానికి 10 సంవత్సరాలు గడిపారు, మరియు కొత్తదానికి మరో 30 సంవత్సరాలు ఉంటుంది, ఇది మొత్తం 40 సంవత్సరాలకు సమానం. తక్కువ వడ్డీ రేట్లు మరియు దీర్ఘకాలిక మధ్య, నెలవారీ చెల్లింపులు చాలా తక్కువగా ఉంటాయి.
ఇంటి యజమాని కొత్త వడ్డీ రేటు చెల్లించడానికి మరియు 15 సంవత్సరాల తనఖా గురించి చర్చించడానికి రేటు-మరియు-కాల రీఫైనాన్సింగ్ ఎంపికను కూడా ఉపయోగించవచ్చు. నెలవారీ చెల్లింపులు 30 సంవత్సరాల కాలానికి రెండు రెట్లు అధికంగా ఉంటాయి, మిగతావన్నీ సమానంగా ఉంటాయి. వడ్డీ రేట్లు పడిపోయినందున, నెలవారీ చెల్లింపులు అసలు తనఖా యొక్క మిగిలిన 20 సంవత్సరాల కన్నా తక్కువగా ఉండవచ్చు.
తక్కువ కాలం ఉన్నందున నెలవారీ చెల్లింపులు ఇంకా ఎక్కువగా ఉంటాయి. ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇంటి యజమాని ఐదేళ్ల చెల్లింపులను ఆదా చేస్తాడు. అసలు తనఖా చెల్లించడానికి 10 సంవత్సరాలు గడిపారు, మరియు క్రొత్తదానికి 15 సంవత్సరాలు ఉంటుంది, ఇది మొత్తం 25 సంవత్సరాలు సమానం.
