విషయ సూచిక
- ప్రాథమిక అద్దె లక్షణాలు
- ది ఫ్లిప్ సైడ్: రియల్ ఎస్టేట్ ట్రేడింగ్
- రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి సమూహాలు
- రియల్ ఎస్టేట్ లిమిటెడ్ పార్టనర్‌షిప్‌లు
- Reits
- రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
- రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఎందుకు పెట్టుబడి పెట్టాలి?
- వైవిధ్యీకరణ మరియు రక్షణ
- ద్రవ్యోల్బణం హెడ్జింగ్
- శక్తి యొక్క పరపతి
- రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి యొక్క లోపం
మీరు రియల్ ఎస్టేట్ కొనుగోలు గురించి ఆలోచించినప్పుడు, మొదట గుర్తుకు వచ్చేది మీ ఇల్లు. కానీ భౌతిక ఆస్తి పోర్ట్‌ఫోలియోలో కూడా ఒక పాత్ర పోషిస్తుంది, ముఖ్యంగా స్టాక్ మార్కెట్‌కు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్‌గా. ఏదేమైనా, రియల్ ఎస్టేట్ గత 50 సంవత్సరాలుగా ప్రముఖ పెట్టుబడి వాహనంగా మారినప్పటికీ, ఈక్విటీలు మరియు బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం కంటే ఇటుక మరియు మోర్టార్ కొనడం మరియు సొంతం చేసుకోవడం చాలా క్లిష్టంగా ఉంటుంది., వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల కోసం ప్రముఖ ఎంపికలను మేము పరిశీలిస్తాము, అవి రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి ఎంత ప్రత్యక్షంగా ఉన్నాయో మరియు పెట్టుబడి పెట్టడానికి గల కారణాల గురించి సుమారుగా జాబితా చేయబడతాయి.
ప్రాథమిక అద్దె లక్షణాలు
ఇది భూ యాజమాన్యం యొక్క పాత పెట్టుబడి. ఒక వ్యక్తి ఒక ఆస్తిని కొనుగోలు చేసి అద్దెదారునికి అద్దెకు ఇస్తాడు. తనఖా, పన్నులు మరియు ఆస్తి నిర్వహణకు యజమాని, భూస్వామి బాధ్యత వహిస్తాడు.
ఆదర్శవంతంగా, పైన పేర్కొన్న అన్ని ఖర్చులను భరించటానికి భూస్వామి తగినంత అద్దె వసూలు చేస్తారు. నెలవారీ లాభం సంపాదించడానికి ఒక భూస్వామి కూడా ఎక్కువ వసూలు చేయవచ్చు, కానీ చాలా సాధారణమైన వ్యూహం ఏమిటంటే ఓపికపట్టడం మరియు తనఖా చెల్లించే వరకు ఖర్చులను భరించటానికి తగినంత అద్దె మాత్రమే వసూలు చేయడం, ఆ సమయంలో అద్దెలో ఎక్కువ భాగం లాభం అవుతుంది. ఇంకా, ఆస్తి తనఖా సమయంలో విలువను కూడా మెచ్చుకొని ఉండవచ్చు, భూస్వామిని మరింత విలువైన ఆస్తితో వదిలివేస్తుంది. యుఎస్ సెన్సస్ బ్యూరో ప్రకారం, ఈ దేశంలో రియల్ ఎస్టేట్ విలువ 1940 నుండి 2006 వరకు స్థిరంగా పెరిగింది. 2008 నుండి 2010 వరకు సబ్‌ప్రైమ్ తనఖా మాంద్యం సమయంలో ముంచెత్తినప్పుడు, అది ఇప్పుడు పుంజుకుంది మరియు మొత్తంగా పెరుగుతోంది.
పెట్టుబడిదారుడు ఆస్తి కోసం శోధిస్తున్న మార్కెట్‌ను తెలుసుకోవాలి లేదా సహాయం చేయడానికి నిపుణుడిని నియమించాలి. అద్దె ఆస్తుల నుండి ఆదాయ ప్రవాహాన్ని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు, పరిగణించవలసిన ముఖ్యమైన అంశాలు ఆస్తి స్థానం మరియు మార్కెట్ అద్దె రేట్లు. స్థానం విషయానికొస్తే, చాలా విజయవంతమైన అద్దెలు ప్రధాన పాఠశాలలకు సమీపంలో ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, మీరు ఒక రాష్ట్ర విశ్వవిద్యాలయానికి సమీపంలో ఒక ఆస్తిని కొనుగోలు చేస్తే, విద్యార్థులు దానిని సంవత్సరానికి అద్దెకు తీసుకోవాలనుకుంటారు. లాభదాయకమైన అద్దె ఆస్తి యొక్క అనేక ఇతర లక్షణాలు కూడా ఉన్నాయి మరియు కొన్ని తెలుసుకోవడానికి సమయం పడుతుంది.
ఆదర్శవంతమైన పెట్టుబడిగా అనిపించే ముఖం మీద మచ్చలు ఉన్నాయి. మీరు ఆస్తిని దెబ్బతీసే చెడ్డ అద్దెదారుతో ముగించవచ్చు లేదా అధ్వాన్నంగా, అద్దెదారు లేకుండానే ముగుస్తుంది. ఇది ప్రతికూల నెలవారీ నగదు ప్రవాహంతో మిమ్మల్ని వదిలివేస్తుంది, అంటే మీ తనఖా చెల్లింపులను కవర్ చేయడానికి మీరు పెనుగులాట చేయాల్సి ఉంటుంది. సరైన ఆస్తిని కనుగొనే విషయం కూడా ఉంది. మీరు ఖాళీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్న ప్రాంతాన్ని ఎంచుకుని, ప్రజలు అద్దెకు తీసుకోవాలనుకునే స్థలాన్ని ఎంచుకోవాలి.
ప్రజలు అద్దెకు తీసుకోవాలనుకునే ప్రాంతంలో మీరు ఆదర్శవంతమైన ఆస్తిని కనుగొన్న తర్వాత, ఆస్తి యొక్క మొత్తం వ్యయాన్ని వడ్డీతో నిర్ణయించడానికి తనఖా కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించండి. మీ అద్దెకు అనుకూలమైన వడ్డీ రేటును పొందటానికి వివిధ తనఖా రకాలను పరిశోధించడం కూడా విలువైనదే.
అద్దె ఆస్తి మరియు ఇతర పెట్టుబడుల మధ్య ఉన్న అతి పెద్ద వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, మీరు దాని సంరక్షణ కోసం కేటాయించాల్సిన సమయం మరియు పని. మీకు ఇష్టం లేకపోతే, మీరు ప్రొఫెషనల్ ప్రాపర్టీ మేనేజర్‌ను తీసుకోవచ్చు. కానీ అతని లేదా ఆమె జీతం మీ పెట్టుబడి యొక్క లాభదాయకతపై ప్రభావం చూపే ఖర్చు అవుతుంది. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "రియల్ ఎస్టేట్ అద్దె ఆస్తిని విలువ చేయడానికి 4 మార్గాలు" చూడండి)
ది ఫ్లిప్ సైడ్: రియల్ ఎస్టేట్ ట్రేడింగ్
ఇది రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి యొక్క వైల్డ్ సైడ్. కొనుగోలు మరియు పట్టు పెట్టుబడిదారుడి నుండి లీగ్లుగా ఉన్న రోజు వ్యాపారుల మాదిరిగానే, రియల్ ఎస్టేట్ వ్యాపారులు కొనుగోలు మరియు అద్దె భూస్వాముల నుండి పూర్తిగా భిన్నమైన జాతి. రియల్ ఎస్టేట్ వ్యాపారులు స్వల్ప కాలానికి వాటిని కలిగి ఉండాలనే ఉద్దేశ్యంతో ఆస్తులను కొనుగోలు చేస్తారు, తరచుగా మూడు నుండి నాలుగు నెలల కన్నా ఎక్కువ ఉండరు, ఆ తర్వాత వాటిని లాభం కోసం విక్రయించాలని వారు భావిస్తున్నారు. ఈ పద్ధతిని ఫ్లిప్పింగ్ అని కూడా పిలుస్తారు మరియు ఇది గణనీయంగా తక్కువగా అంచనా వేయబడిన లేదా చాలా వేడి ప్రదేశంలో ఉన్న లక్షణాలను కొనుగోలు చేయడంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
స్వచ్ఛమైన ఆస్తి ఫ్లిప్పర్లు మెరుగుదలల కోసం ఆస్తిలో డబ్బు పెట్టరు; మార్పు లేకుండా లాభం పొందటానికి పెట్టుబడికి అంతర్గత విలువ ఉండాలి లేదా వారు దానిని పరిగణించరు. ఈ పద్ధతిలో తిప్పడం స్వల్పకాలిక నగదు పెట్టుబడి.
ఒక ఆస్తి ఫ్లిప్పర్ అతను లేదా ఆమె ఆస్తిని దించుకోలేని పరిస్థితిలో చిక్కుకుంటే, అది వినాశకరమైనది, ఎందుకంటే ఈ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ఆస్తిపై తనఖా చెల్లించడానికి తగినంత సిద్ధంగా నగదును ఉంచుకోరు. ఇది చెడ్డ మార్కెట్లో ఆస్తిని ఆఫ్‌లోడ్ చేయలేకపోతున్న రియల్ ఎస్టేట్ వ్యాపారికి నిరంతర నష్టాలకు దారితీస్తుంది.
ప్రాపర్టీ ఫ్లిప్పర్ యొక్క రెండవ తరగతి కూడా ఉంది. ఈ పెట్టుబడిదారులు చౌకగా లేదా సహేతుక ధర గల ఆస్తులను కొనుగోలు చేసి, వాటిని పునరుద్ధరించడం ద్వారా విలువను పెంచుతారు. వారు పునర్నిర్మాణం తరువాత ఆస్తిని అధిక ధరకు అమ్ముతారు. మెరుగుదలల పరిధిని బట్టి ఇది దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి అవుతుంది. ఈ పెట్టుబడి యొక్క పరిమితం చేసే లక్షణం ఏమిటంటే ఇది సమయం-ఇంటెన్సివ్ మరియు తరచుగా పెట్టుబడిదారులు ఒకేసారి ఒక ఆస్తిని తీసుకోవడానికి మాత్రమే అనుమతిస్తుంది.
రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి సమూహాలు
రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి సమూహాలు అద్దె ఆస్తుల కోసం చిన్న మ్యూచువల్ ఫండ్ల వంటివి. మీరు అద్దె ఆస్తిని సొంతం చేసుకోవాలనుకుంటే, కానీ భూస్వామిగా ఉండటానికి ఇబ్బంది వద్దు, రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి సమూహం మీకు పరిష్కారం కావచ్చు.
ఒక సంస్థ భవనాల సమితిని, తరచుగా అపార్ట్‌మెంట్లను కొనుగోలు చేస్తుంది లేదా నిర్మిస్తుంది, ఆపై పెట్టుబడిదారులు వాటిని సంస్థ ద్వారా కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది, తద్వారా ఈ సమూహంలో చేరతారు. ఒకే పెట్టుబడిదారుడు ఒకటి లేదా బహుళ యూనిట్ల స్వీయ-నియంత్రణ స్థలాన్ని కలిగి ఉండగలడు, కాని పెట్టుబడి సమూహాన్ని నిర్వహిస్తున్న సంస్థ సమిష్టిగా అన్ని యూనిట్లను నిర్వహిస్తుంది, నిర్వహణ, ప్రకటనల ఖాళీ యూనిట్లు మరియు అద్దెదారులను ఇంటర్వ్యూ చేస్తుంది. ఈ నిర్వహణకు బదులుగా, సంస్థ నెలవారీ అద్దెలో ఒక శాతం తీసుకుంటుంది.
పెట్టుబడి సమూహాల యొక్క అనేక సంస్కరణలు ఉన్నాయి, కాని ప్రామాణిక సంస్కరణలో, లీజు పెట్టుబడిదారుడి పేరులో ఉంది, మరియు అన్ని యూనిట్లు అప్పుడప్పుడు ఖాళీలను కాపాడటానికి అద్దెలో కొంత భాగాన్ని పూల్ చేస్తాయి, అంటే మీరు తనఖా చెల్లించడానికి కూడా తగినంతగా అందుకుంటారు మీ యూనిట్ ఖాళీగా ఉంటే. పెట్టుబడి సమూహం యొక్క నాణ్యత పూర్తిగా అందించే సంస్థపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సిద్ధాంతంలో, ఇది రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిలోకి రావడానికి సురక్షితమైన మార్గం, అయితే మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమను వెంటాడే అదే ఫీజులకు సమూహాలు హాని కలిగిస్తాయి. మరోసారి, పరిశోధన కీలకం.
రియల్ ఎస్టేట్ లిమిటెడ్ పార్టనర్‌షిప్‌లు
రియల్ ఎస్టేట్ పరిమిత భాగస్వామ్యం (RELP) అనేది రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి సమూహానికి సమానంగా ఉంటుంది: ఇది ఆస్తుల పోర్ట్‌ఫోలియోను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు కలిగి ఉండటానికి లేదా కొన్నిసార్లు ఒక ఆస్తిని మాత్రమే ఏర్పాటు చేయడానికి ఏర్పడిన ఒక సంస్థ - ఇది పరిమిత సంఖ్యలో మాత్రమే ఉనికిలో ఉంది. అనుభవజ్ఞుడైన ప్రాపర్టీ మేనేజర్ లేదా రియల్ ఎస్టేట్ అభివృద్ధి సంస్థ సాధారణ భాగస్వామిగా పనిచేస్తుంది. పరిమిత భాగస్వాములుగా యాజమాన్యం యొక్క వాటాకు బదులుగా, బయటి పెట్టుబడిదారులు రియల్ ఎస్టేట్ ప్రాజెక్ట్ కోసం ఫైనాన్సింగ్ అందించడానికి ప్రయత్నిస్తారు. వారు RELP యొక్క ఆస్తుల ద్వారా వచ్చే ఆదాయం నుండి ఆవర్తన పంపిణీలను పొందవచ్చు, కాని ఆస్తులు విక్రయించబడినప్పుడు నిజమైన ప్రతిఫలం వస్తుంది - ఆశాజనక, గణనీయమైన లాభంతో - మరియు RELP రహదారిపై కరిగిపోతుంది.
ద్రవ్యత్వం లేని
Reits
మా గుహ-నివాస పూర్వీకులు అపరిచితులను తమ స్థలం నుండి వెంబడించడం మొదలుపెట్టినప్పటి నుండి రియల్ ఎస్టేట్ ఉంది, కాబట్టి వాల్ స్ట్రీట్ దానిని సెక్యూరిటీ చేయడానికి ఒక మార్గాన్ని కనుగొన్నందుకు ఆశ్చర్యం లేదు, రియల్ ఎస్టేట్ను బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సాధనంగా మారుస్తుంది.
పెట్టుబడిదారుల డబ్బును ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి, నిర్వహించడానికి మరియు విక్రయించడానికి ఒక కార్పొరేషన్ (లేదా ట్రస్ట్) ఏర్పడినప్పుడు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT) సృష్టించబడుతుంది. REIT లు ఇతర స్టాక్‌ల మాదిరిగానే ప్రధాన ఎక్స్ఛేంజీలలో కొనుగోలు చేయబడతాయి మరియు విక్రయించబడతాయి. REIT గా దాని స్థితిని ఉంచడానికి, ఈ సంస్థ దాని పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే లాభాలలో 90% డివిడెండ్ రూపంలో చెల్లించాలి. ఇలా చేయడం ద్వారా, REIT లు కార్పొరేట్ ఆదాయపు పన్ను చెల్లించకుండా ఉంటాయి, అయితే ఒక సాధారణ సంస్థ దాని లాభాలపై పన్ను విధించబడుతుంది, తద్వారా దాని వాటాదారులకు పంపిణీ చేయగల రాబడిని తినడం.
రెగ్యులర్ డివిడెండ్-పేయింగ్ స్టాక్స్ మాదిరిగానే, రెగ్యులర్ ఆదాయాన్ని కోరుకునే స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడిదారులకు REIT లు తగినవి, అయినప్పటికీ అవి ప్రశంసలకు కూడా అవకాశాన్ని ఇస్తాయి. REIT లు మాల్స్ (అన్ని REIT లలో నాలుగింట ఒక వంతు ప్రత్యేకత), ఆరోగ్య సంరక్షణ సౌకర్యాలు, తనఖాలు లేదా కార్యాలయ భవనాలు వంటి నివాస రహిత ఆస్తులలోకి పెట్టుబడిదారులను అనుమతిస్తాయి. పైన పేర్కొన్న రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులతో పోలిస్తే, REIT లు కూడా చాలా ద్రవంగా ఉంటాయి.
రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రధానంగా REIT లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ఆపరేటింగ్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. సాపేక్షంగా తక్కువ మొత్తంలో మూలధనంతో రియల్ ఎస్టేట్కు వైవిధ్యమైన బహిర్గతం పొందగల సామర్థ్యాన్ని ఇవి అందిస్తాయి. వారి వ్యూహం మరియు వైవిధ్యీకరణ లక్ష్యాలను బట్టి, వారు తక్కువ RE లావాదేవీల ఖర్చులు మరియు కమీషన్ల అవకాశంతో పాటు, వ్యక్తిగత REIT స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడంలో సాధించగలిగే దానికంటే ఎక్కువ విస్తృత ఆస్తి ఎంపికను పెట్టుబడిదారులకు అందిస్తారు.
REIT ల మాదిరిగా, ఈ నిధులు చాలా ద్రవంగా ఉంటాయి. రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు మరో ముఖ్యమైన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, సంపాదించిన ఆస్తులపై ఫండ్ అందించిన విశ్లేషణాత్మక మరియు పరిశోధన సమాచారం మరియు నిర్దిష్ట రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడుల యొక్క సాధ్యత మరియు పనితీరుపై మరియు ఆస్తి తరగతిగా నిర్వహణ యొక్క దృక్పథం. మరింత ula హాజనిత పెట్టుబడిదారులు రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కుటుంబంలో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు, రాబడిని పెంచడానికి వ్యూహాత్మకంగా కొన్ని ఆస్తి రకాలను లేదా ప్రాంతాలను అధిక బరువుతో చేయవచ్చు.
రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఎందుకు పెట్టుబడి పెట్టాలి?
రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రిస్క్ మరియు రిటర్న్ ప్రొఫైల్‌ను మెరుగుపరుస్తుంది, పోటీ రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడిని అందిస్తుంది. సబ్‌ప్రైమ్ తనఖా సంక్షోభంలో కారకం అయినప్పటికీ, నేషనల్ కౌన్సిల్ ఆఫ్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫిడ్యూషియరీస్ (ఎన్‌సిఆర్‌ఇఎఫ్) నుండి వచ్చిన డేటా ఆధారంగా ప్రైవేట్ మార్కెట్ వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్ 2000 నుండి 2010 వరకు పదేళ్ల కాలంలో సగటున 8.4% తిరిగి ఇచ్చింది. మరియు సాధారణంగా, రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ ముఖ్యంగా ఈక్విటీలు మరియు బాండ్లతో పోలిస్తే తక్కువ అస్థిరతలో ఒకటి.
సాంప్రదాయ ఆదాయ ఆదాయ వనరులతో పోల్చినప్పుడు రియల్ ఎస్టేట్ కూడా ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. ఈ ఆస్తి తరగతి సాధారణంగా యుఎస్ ట్రెజరీలకు దిగుబడి ప్రీమియంతో వర్తకం చేస్తుంది మరియు ట్రెజరీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్న వాతావరణంలో ముఖ్యంగా ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.
వైవిధ్యీకరణ మరియు రక్షణ
రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల కలిగే మరో ప్రయోజనం దాని వైవిధ్యీకరణ సామర్థ్యం. రియల్ ఎస్టేట్ తక్కువ, మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో, ప్రతికూల, ఇతర ప్రధాన ఆస్తి తరగతులతో పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంది - అంటే, స్టాక్స్ తగ్గినప్పుడు, రియల్ ఎస్టేట్ తరచుగా పెరుగుతుంది. వాస్తవానికి, మునుపటి 15 ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలో 14 లో, 1956 వరకు, నివాస రియల్ ఎస్టేట్ ధరలు పెరిగాయి, కేస్-షిల్లర్ హోమ్-ప్రైస్ ఇండెక్స్ యొక్క సహ-సృష్టికర్త యేల్ విశ్వవిద్యాలయం యొక్క రాబర్ట్ షిల్లర్ నుండి వచ్చిన సమాచారం ప్రకారం. వాస్తవానికి, మినహాయింపులు ఉన్నాయి: గొప్ప మాంద్యం సమయంలో ఈక్విటీలతో పాటు రియల్ ఎస్టేట్ ట్యాంక్ చేయబడింది (ఇది క్రమరాహిత్యం అయినప్పటికీ, షిల్లర్ వాదించాడు, సంక్షోభాన్ని తొలగించడంలో సబ్‌ప్రైమ్ తనఖాల పాత్రను ప్రతిబింబిస్తుంది).
దీని అర్థం రియల్ ఎస్టేట్ను పోర్ట్‌ఫోలియోకు చేర్చడం వల్ల దాని అస్థిరత తగ్గుతుంది మరియు యూనిట్ రిస్క్‌కు అధిక రాబడిని అందిస్తుంది. రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి మరింత ప్రత్యక్షంగా, మంచి హెడ్జ్: మరింత పరోక్షంగా, బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడిన, REIT ల వంటి వాహనాలు మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ పనితీరును ప్రతిబింబించబోతున్నాయి (మరియు కొంతమంది విశ్లేషకులు ఈ రెండూ మరింత పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంటాయని భావిస్తున్నారు, ఇప్పుడు REIT ఎస్ & పి 500 లో స్టాక్స్ సూచించబడతాయి). ఆసక్తికరంగా, అయితే, ఇది కూడా ఆలస్యంగా మారుతోంది. నేషనల్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్ (NAREIT) చేసిన పరిశోధన ప్రకారం, లిస్టెడ్ REIT లు మరియు విస్తృత స్టాక్ మార్కెట్ మధ్య పరస్పర సంబంధం 2015 లో 12 సంవత్సరాల కనిష్టాన్ని తాకింది, "REIT కాని భాగాన్ని నడపడానికి ఏవైనా అంశాలు జరిగితే అది సూచిస్తుంది REIT మార్కెట్‌ను ప్రభావితం చేయడానికి మార్కెట్ తప్పనిసరిగా చిందరవందరగా ఉండదు "అని అసోసియేషన్ వెబ్‌సైట్ అయిన రీట్.కామ్‌లోని ఒక కథనం తేల్చింది.
దీనికి ఇటుక మరియు మోర్టార్ మద్దతు ఉన్నందున, రియల్ ఎస్టేట్ తక్కువ ప్రిన్సిపాల్-ఏజెంట్ సంఘర్షణను లేదా పెట్టుబడిదారుడి ఆసక్తి ఎంతవరకు నిర్వాహకులు మరియు రుణగ్రహీతల సమగ్రత మరియు సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పెట్టుబడి యొక్క మరింత పరోక్ష రూపాలు కూడా కొంత రక్షణను కలిగి ఉంటాయి: ఉదాహరణకు, REIT లు, కనీస శాతం లాభాలను డివిడెండ్లుగా చెల్లించాలని ఆదేశిస్తాయి.
ద్రవ్యోల్బణం హెడ్జింగ్
రియల్ ఎస్టేట్ యొక్క ద్రవ్యోల్బణం-హెడ్జింగ్ సామర్ధ్యం జిడిపి వృద్ధి మరియు రియల్ ఎస్టేట్ డిమాండ్ మధ్య సానుకూల సంబంధం నుండి వచ్చింది. ఆర్థిక వ్యవస్థలు విస్తరిస్తున్న కొద్దీ, రియల్ ఎస్టేట్ డ్రైవ్‌ల డిమాండ్ ఎక్కువ అద్దెకు ఇస్తుంది మరియు ఇది అధిక మూలధన విలువలుగా అనువదిస్తుంది. అందువల్ల, రియల్ ఎస్టేట్ మూలధనం యొక్క కొనుగోలు శక్తిని కొనసాగించడం, అద్దెదారులపై కొంత ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిడిని దాటవేయడం మరియు కొంత ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిడిని మూలధన ప్రశంసల రూపంలో చేర్చడం ద్వారా.
శక్తి యొక్క పరపతి
REIT లను మినహాయించి, రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం పెట్టుబడిదారుడికి స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో లేని ఒక సాధనాన్ని ఇస్తుంది: పరపతి. మీరు స్టాక్ కొనాలనుకుంటే, మీరు కొనుగోలు ఆర్డర్‌ను ఉంచే సమయంలో మీరు స్టాక్ యొక్క పూర్తి విలువను చెల్లించాలి - మీరు మార్జిన్‌లో కొనుగోలు చేయకపోతే. అప్పుడు కూడా, మీరు రుణం తీసుకోగల శాతం రియల్ ఎస్టేట్ కంటే చాలా తక్కువగా ఉంది, ఆ మాయా ఫైనాన్సింగ్ పద్ధతి, తనఖాకు ధన్యవాదాలు.
చాలా సాంప్రదాయ తనఖాలకు 20% డౌన్‌ పేమెంట్ అవసరం. అయినప్పటికీ, మీరు ఎక్కడ నివసిస్తున్నారో బట్టి, మీకు 5% తక్కువ అవసరమయ్యే తనఖా కనుగొనవచ్చు. మొత్తం విలువలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే చెల్లించడం ద్వారా మీరు మొత్తం ఆస్తిని మరియు దాని వద్ద ఉన్న ఈక్విటీని నియంత్రించవచ్చని దీని అర్థం. వాస్తవానికి, మీ తనఖా యొక్క పరిమాణం మీరు ఆస్తిలో వాస్తవానికి కలిగి ఉన్న యాజమాన్యాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది, కాని పేపర్లు సంతకం చేసిన నిమిషం మీరు దాన్ని నియంత్రిస్తారు.
రియల్ ఎస్టేట్ ఫ్లిప్పర్లను మరియు భూస్వాములను ఒకే విధంగా ధైర్యం చేస్తుంది. వారు తమ ఇళ్లపై రెండవ తనఖా తీసుకొని రెండు లేదా మూడు ఇతర ఆస్తులపై చెల్లింపులను ఉంచవచ్చు. అద్దెదారులు తనఖా చెల్లించేలా వారు అద్దెకు తీసుకున్నా లేదా వారు లాభం కోసం విక్రయించే అవకాశం కోసం ఎదురుచూస్తున్నా, మొత్తం విలువలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే చెల్లించినప్పటికీ, వారు ఈ ఆస్తులను నియంత్రిస్తారు.
రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి యొక్క లోపం: ద్రవ్యత
రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రధాన లోపం ద్రవ్యత లేదా ఆస్తిని నగదుగా మరియు నగదుగా ఆస్తిగా మార్చడంలో సాపేక్ష ఇబ్బంది. సెకన్లలో పూర్తి చేయగల స్టాక్ లేదా బాండ్ లావాదేవీలా కాకుండా, రియల్ ఎస్టేట్ లావాదేవీ మూసివేయడానికి నెలలు పట్టవచ్చు. బ్రోకర్ సహాయంతో కూడా, సరైన కౌంటర్పార్టీని కనుగొనడం కొన్ని వారాల పని. REIT లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మెరుగైన లిక్విడిటీ మరియు మార్కెట్ ధరలను అందిస్తాయి, అయితే అధిక అస్థిరత మరియు తక్కువ వైవిధ్య ప్రయోజనాల ధర వద్ద వస్తాయి, ఎందుకంటే అవి ప్రత్యక్ష రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడుల కంటే మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్‌తో చాలా ఎక్కువ సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "రియల్ ఎస్టేట్‌లో మీకు ఎంత డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టాలి?" చూడండి)
