రీట్స్ వర్సెస్ రీట్ ఎట్ఎఫ్స్: అవి ఎలా పోలుస్తాయి

REIT లు వర్సెస్ REIT ETF లు: ఒక అవలోకనం

రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్ (REIT లు) అంటే ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేయడానికి మరియు ఉత్పత్తి చేయడానికి రియల్ ఎస్టేట్ను కలిగి ఉన్న మరియు నిర్వహించే సంస్థలు. పెట్టుబడిదారులు REIT లలో వాటాలను కొనుగోలు చేయవచ్చు-ఇది ఒక సాధారణ రియల్ ఎస్టేట్ కంపెనీ యాజమాన్యాన్ని సూచిస్తుంది-సాధారణ స్టాక్‌ల మాదిరిగానే. REIT ల యొక్క వ్యక్తిగత పనితీరు విస్తృతంగా మారవచ్చు. చాలా REIT లు ప్రధాన స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేయబడతాయి, అయితే అనేక ప్రైవేట్ మరియు బహిరంగంగా వర్తకం చేయని REIT లు కూడా ఉన్నాయి.

మరోవైపు, REIT ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ETF లు), వారి ఆస్తులను ప్రధానంగా ఈక్విటీ REIT సెక్యూరిటీలు మరియు ఇతర ఉత్పన్నాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. వారు తరచుగా తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటారు మరియు పెద్ద రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ కోసం నిష్క్రియాత్మకంగా ట్రాక్ సూచికలను కలిగి ఉంటారు. ఈ REIT సూచికలు అనేక రకాల REIT లను భాగాలుగా కలిగి ఉంటాయి. ఒక సూచికను ట్రాక్ చేయడం ద్వారా, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక వ్యక్తిగత సంస్థపై మూలధనాన్ని రిస్క్ చేయకుండా పెద్ద రియల్ ఎస్టేట్ రంగానికి బహిర్గతం చేయవచ్చు.

మరింత అధునాతన రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిదారులు ఒకే REIT లో పెట్టుబడి పెట్టాలని అనుకోవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడు మంచి నిర్వహణ, బలమైన వ్యాపార ప్రణాళిక లేదా రియల్ ఎస్టేట్ రంగంలో కొంత భాగాన్ని కేంద్రీకరించే REIT పై దృష్టి పెట్టాలని అనుకోవచ్చు. అనేక విభిన్న REIT లపై తగిన శ్రద్ధ వహించకూడదనుకునే ఏ పెట్టుబడిదారుడికైనా, REIT ETF లు ఒక వాణిజ్యంలో రియల్ ఎస్టేట్కు వైవిధ్యమైన బహిర్గతం పొందటానికి సులభమైన మార్గాన్ని అందించవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్ అంటే ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేయడానికి మరియు ఉత్పత్తి చేయడానికి రియల్ ఎస్టేట్ను కలిగి ఉన్న మరియు పనిచేసే సంస్థలు. REIT ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ వారి ఆస్తులను ప్రధానంగా ఈక్విటీ REIT సెక్యూరిటీలు మరియు ఇతర ఉత్పన్నాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. మూడు రకాల REIT లు ఉన్నాయి: ఈక్విటీ REIT లు, తనఖా REIT లు మరియు హైబ్రిడ్ REIT లు. కొన్ని సమాఖ్య నిబంధనలకు లోబడి ఉన్నంత వరకు ఆదాయపు పన్ను చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. REIT ETF లు రియల్ ఎస్టేట్ యొక్క బహిరంగంగా వర్తకం చేసే యజమానుల సూచికల చుట్టూ నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడతాయి.

Reits

పైన పేర్కొన్నట్లుగా, REIT లు ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేయడానికి మరియు ఉత్పత్తి చేయడానికి రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి మరియు నిర్వహిస్తాయి మరియు ప్రభుత్వ మరియు ప్రైవేట్ మార్కెట్లో వాటాలను పెట్టుబడిదారులకు అందిస్తాయి. REIT లలో మూడు ప్రధాన రకాలు ఉన్నాయి: ఈక్విటీ REIT లు, తనఖా REIT లు మరియు హైబ్రిడ్ REIT లు. ప్రతి ఒక్కటి పెట్టుబడి పరిధి నుండి రిస్క్ వరకు వేరే పరిధిని తెస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును ఈ REIT లలో దేనినైనా పెట్టాలని నిర్ణయించుకునే ముందు వారి పెట్టుబడి లక్ష్యాలను తూలనాడాలి.

ఈక్విటీ REIT లు

అన్ని REIT లలో దాదాపు 90% ఈక్విటీ REIT లు. ఈ వర్గంలో రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి ట్రస్టులు ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులలో స్వంతం లేదా నేరుగా పెట్టుబడి పెట్టండి. దీని అర్థం వారు సంపాదించే ఆదాయం నేరుగా ఆ ఆస్తుల నుండి సంపాదించిన అద్దె ఆదాయం రూపంలో వస్తుంది. షాపింగ్ కేంద్రాలు, అపార్ట్మెంట్ మరియు కండోమినియం భవనాలు, కార్పొరేట్ కార్యాలయ స్థలాలు, ఆరోగ్య సంరక్షణ గృహాలు మరియు నిల్వ స్థలాల నుండి లక్షణాలు ఉన్నాయి. Reit.com ప్రకారం, రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులలో tr 2 ట్రిలియన్లకు పైగా ఈక్విటీ REIT ల సొంతం.

ఈ REIT లు తమ ఆదాయంలో కనీసం 90% డివిడెండ్ రూపంలో వాటాదారులకు చెల్లించాలి.

ఈక్విటీ REIT లు వాటాదారులకు వారి ఆదాయంలో కనీసం 90% డివిడెండ్ రూపంలో చెల్లించాలి.

తనఖా REIT లు

తనఖా REIT లు ఆస్తి తనఖాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. కొన్ని mREIT లు, సాధారణంగా పిలుస్తారు, తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలను (MBS) కొనుగోలు చేయవచ్చు-నివాస లేదా వాణిజ్య MBS లు. మరికొందరు రుణగ్రహీతలు మరియు ఆస్తి యజమానులకు తనఖా సమర్పణలను కొనుగోలు చేస్తారు లేదా పుట్టుకొస్తారు. ఈ REIT లు MBS విలువలో ధరల ప్రశంస నుండి లేదా తనఖా రుణాల నుండి వసూలు చేసిన వడ్డీ నుండి డబ్బు సంపాదిస్తాయి.

ఈ REIT లు పెట్టుబడిదారులకు తనఖా మార్కెట్‌కు ప్రాప్తిని కల్పిస్తాయి, అదే సమయంలో వారికి ఈక్విటీల ద్రవ్యత మరియు పారదర్శకతను ఇస్తాయి.

హైబ్రిడ్ REIT లు

ఈ రకమైన REIT లు REIT రంగంలో అతిచిన్న శాతాన్ని కలిగి ఉంటాయి. అవి ఈక్విటీ మరియు తనఖా REIT ల కలయిక. వారు ఆస్తులు మరియు తనఖా రుణాలు రెండింటిలోనూ నేరుగా పెట్టుబడి పెడతారు. హైబ్రిడ్ REIT లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు ఈక్విటీ మరియు తనఖా REIT ల యొక్క ప్రయోజనాన్ని ఒక ఆస్తిలో పొందుతారు. వారు భౌతిక రియల్ ఎస్టేట్ మరియు తనఖాలు / MBS లు రెండింటిలోనూ పెట్టుబడి పెట్టినప్పటికీ, అవి సాధారణంగా ఒకదానిపై ఒకటి ఎక్కువగా ఉంటాయి.

హైబ్రిడ్ REIT లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం చాలా తక్కువ అస్థిరత మరియు ఆస్తి ప్రశంస మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపుల నుండి వచ్చే సాధారణ ఆదాయంతో వస్తుంది.

REITS యొక్క పన్ను ప్రయోజనాలు

కొన్ని సమాఖ్య నిబంధనలను పాటిస్తే REIT లు ఆదాయపు పన్ను చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. REIT లు తమ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయంలో కనీసం 90% వాటాదారులకు డివిడెండ్ మరియు పంపిణీగా పంపిణీ చేయాలి. REIT ల యొక్క ఆస్తులలో కనీసం 75% రియల్ ఎస్టేట్, నగదు లేదా యుఎస్ ట్రెజరీలలో ఉండాలి, కనీసం 75% ఆదాయం అద్దెలు, తనఖాలు లేదా ఇతర రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడుల ద్వారా వస్తుంది. REIT వాటాలను కనీసం 100 మంది స్టాక్ హోల్డర్లు కలిగి ఉండాలి.

ETF లను REIT చేయండి

REIT ETF లు తమ నిధులలో ఎక్కువ భాగాన్ని ఈక్విటీ REIT లు మరియు ఇతర సంబంధిత సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. పైన చెప్పినట్లుగా, ఈ పెట్టుబడులు రియల్ ఎస్టేట్ యొక్క బహిరంగంగా వర్తకం చేసే యజమానుల సూచికల చుట్టూ నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడతాయి. అధిక డివిడెండ్ దిగుబడి ఉన్నందున వారు సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులకు ప్రసిద్ది చెందారు మరియు ఇష్టపడతారు.

REIT ETF లు ఈక్విటీలు మరియు స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలను పోలి ఉంటాయి, ఇది పెట్టుబడిదారులకు చాలా స్థిరమైన ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది. ఈ రకమైన ఆస్తులు వారి ఆదాయంలో ఎక్కువ భాగాన్ని మరియు లాభాలను వాటాదారులకు వార్షిక ప్రాతిపదికన చెల్లించాలి.

REIT లు మరియు REIT ETF ల ఉదాహరణలు

Reits

అమెరికన్ టవర్ REIT (AMT) మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ద్వారా ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద REIT లలో ఒకటి, ఇది నవంబర్ 2019 నాటికి 91.77 బిలియన్ డాలర్లు. 2012 లో ప్రారంభించిన ఇది 170, 000 కంటే ఎక్కువ మల్టీటెనెంట్ కమ్యూనికేషన్స్ రియల్ ఎస్టేట్ను నిర్వహిస్తుంది. ఒక్కమాటలో చెప్పాలంటే, సంస్థ ప్రపంచవ్యాప్తంగా ప్రసార మరియు వైర్‌లెస్ కమ్యూనికేషన్ పరికరాలు మరియు మౌలిక సదుపాయాలను కలిగి ఉంది మరియు నిర్వహిస్తుంది. REIT 2019 మూడవ త్రైమాసికంలో 9.4% ఆదాయాన్ని 95 1.95 మిలియన్లకు పెంచింది, అదే విధంగా నికర ఆదాయం 34% పెరిగి 2018 లో ఇదే కాలం నుండి 505 మిలియన్ డాలర్లకు పెరిగింది. నవంబర్ 5, 2019 నాటికి, REIT ఒక్కో షేరుకు 5 205 వద్ద ట్రేడవుతోంది మరియు 1.8% డివిడెండ్ దిగుబడిని ఇచ్చింది.

సైమన్ ప్రాపర్టీ గ్రూప్ (SPG) యునైటెడ్ స్టేట్స్లో రాబడి ద్వారా అతిపెద్ద REIT లలో ఒకటి. ఇది షాపింగ్ కేంద్రాలు మరియు ప్రీమియం అవుట్‌లెట్‌లతో సహా ఉత్తర అమెరికా, యూరప్ మరియు ఆసియా అంతటా రిటైల్ ఆస్తులను కలిగి ఉంది మరియు నిర్వహిస్తుంది. సైమన్ నవంబర్ 5, 2019 నాటికి సుమారు 7 157 వద్ద ట్రేడవుతోంది, మార్కెట్ క్యాప్ $ 48.5 బిలియన్. సైమన్ 5.31% డివిడెండ్ దిగుబడిని ఇచ్చాడు. 2019 మూడవ త్రైమాసికంలో, SPG మొత్తం revenue 1.4 బిలియన్ల ఆదాయాన్ని నివేదించింది, ఇది 2018 లో ఇదే కాలానికి 38 1.38 బిలియన్ల నుండి పెరిగింది. ఏకీకృత నికర ఆదాయం 2018 మూడవ త్రైమాసికంలో 31 631, 414 నుండి Q 572, 102 నుండి Q3-2019 వరకు పడిపోయింది.

ETF లను REIT చేయండి

వాన్గార్డ్ REIT ETF (VNQ) ఈ రంగంలో అతిపెద్ద REIT లలో ఒకటి మరియు 2004 లో ట్రేడింగ్ ప్రారంభించింది. ఇది REIT లు జారీ చేసిన స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెడుతుంది మరియు అత్యంత ముఖ్యమైన REIT సూచిక అయిన MSCI US REIT సూచికను ట్రాక్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. VNQ సెప్టెంబర్ 30, 2019 నాటికి 69.3 బిలియన్ల ఆస్తులను అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM) కలిగి ఉంది, చాలా తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తి 0.12%. ఇది 4% పైగా ఆకర్షణీయమైన డివిడెండ్ చెల్లిస్తుంది. ఈ ఫండ్ వద్ద 183 స్టాక్స్ ఉన్నాయి. మొదటి 10 అతిపెద్ద ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తులలో 42.3% ఉన్నాయి. ప్రత్యేకమైన REIT లలో అత్యధికంగా హోల్డింగ్స్ 33.2% వద్ద ఉన్నాయి, ఫండ్ యొక్క హోల్డింగ్లలో 14.9% రెసిడెన్షియల్ REIT లలో మరియు 12.5% ​​రిటైల్ REIT లలో ఉన్నాయి. VNQ 2019 కి ముందు మూడు సంవత్సరాలకు 9.57% తిరిగి ఇచ్చింది మరియు సెప్టెంబర్ 2004 లో ప్రారంభమైనప్పటి నుండి 9.19% పెరిగింది.

IShares US రియల్ ఎస్టేట్ ETF (IYR) మరొక పెద్ద REIT ETF. IYR డౌ జోన్స్ యుఎస్ రియల్ ఎస్టేట్ సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఇది 2000 లో ట్రేడింగ్ ప్రారంభమైంది మరియు నవంబర్ 4, 2019 నాటికి 8 4.8 బిలియన్ల నిర్వహణను కలిగి ఉంది. IYR ఖర్చు నిష్పత్తి 0.42%, ఇది VNQ కన్నా ఎక్కువ. ఈ ఫండ్ 114 భాగాలను కలిగి ఉంది మరియు సెప్టెంబర్ 30, 2019 నాటికి 2.59% డివిడెండ్ దిగుబడిని చెల్లించింది. 2019 కి ముందు మూడేళ్ళలో ఐవైఆర్ షేర్లు 8.89% తిరిగి వచ్చాయి మరియు ప్రారంభం నుండి 10.06% తిరిగి వచ్చాయి. IYR యొక్క వాటాలు న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (NYSE) లో వర్తకం చేస్తాయి.