రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ వర్సెస్ ఇన్స్టాల్మెంట్ క్రెడిట్: ఒక అవలోకనం
క్రెడిట్ తిరిగి చెల్లించే రెండు ప్రాథమిక రకాలు ఉన్నాయి: రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ మరియు వాయిదాల క్రెడిట్. రుణగ్రహీతలు వాయిదా క్రెడిట్ రుణాలను షెడ్యూల్, ఆవర్తన చెల్లింపులతో తిరిగి చెల్లిస్తారు. ఈ రకమైన క్రెడిట్‌లో క్రమంగా ప్రిన్సిపాల్ మరియు చివరికి పూర్తి తిరిగి చెల్లించడం, క్రెడిట్ చక్రం ముగుస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ కాంట్రాక్టులు రుణగ్రహీతలు కాంట్రాక్ట్ నిబంధనల ప్రకారం క్రెడిట్ లైన్ను ఉపయోగించడానికి అనుమతిస్తాయి, అవి స్థిర చెల్లింపులు కలిగి ఉండవు.
రివాల్వింగ్ మరియు వాయిదాల క్రెడిట్ రెండూ సురక్షితమైన మరియు అసురక్షిత రూపాల్లో వస్తాయి, కాని సురక్షితమైన వాయిదాల రుణాలను చూడటం చాలా సాధారణం. ఏ రకమైన loan ణం వాయిదాల క్రెడిట్ ఖాతా లేదా రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ ఖాతా ద్వారా చేయవచ్చు, కానీ రెండూ కాదు.
కీ టేకావేస్
- ఇన్స్టాల్మెంట్ క్రెడిట్ అనేది క్రెడిట్ యొక్క పొడిగింపు, దీని ద్వారా రుణం పూర్తిగా చెల్లించే వరకు స్థిర, షెడ్యూల్ చెల్లింపులు చేయబడతాయి. రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ అనేది debt ణం చెల్లించినందున పునరుద్ధరించబడిన క్రెడిట్, అవసరమైనప్పుడు రుణగ్రహీత క్రెడిట్ రేఖకు ప్రాప్యతను అనుమతిస్తుంది. తగ్గించడానికి లేదా రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ భారాన్ని తొలగించండి, కొంతమంది వినియోగదారులు రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ రుణాన్ని తీర్చడానికి వాయిదాల క్రెడిట్‌ను ఉపయోగిస్తారు.
వాయిదాల క్రెడిట్
వాయిదాల క్రెడిట్ ఖాతా యొక్క అత్యంత ప్రత్యేకమైన లక్షణాలు ముందుగా నిర్ణయించిన పొడవు మరియు ముగింపు తేదీ, వీటిని తరచుగా of ణం యొక్క పదం అని పిలుస్తారు. రుణ ఒప్పందంలో సాధారణంగా రుణ విమోచన షెడ్యూల్ ఉంటుంది, దీనిలో ప్రిన్సిపాల్ చాలా సంవత్సరాల కాలంలో వాయిదాల చెల్లింపుల ద్వారా క్రమంగా తగ్గించబడుతుంది.
సాధారణ వాయిదాల రుణాలలో తనఖాలు, ఆటో రుణాలు, విద్యార్థుల రుణాలు మరియు ప్రైవేట్ వ్యక్తిగత రుణాలు ఉన్నాయి. వీటిలో ప్రతిదానితో, మీ నెలవారీ చెల్లింపు ఎంత మరియు ఎంతకాలం మీరు చెల్లింపులు చేస్తారో మీకు తెలుసు. ఎక్కువ డబ్బు తీసుకోవడానికి అదనపు క్రెడిట్ అప్లికేషన్ అవసరం.
రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ కంటే మీ క్రెడిట్ స్కోర్‌కు ఇన్స్టాల్మెంట్ క్రెడిట్ తక్కువ ప్రమాదకరమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది.
రివాల్వింగ్ క్రెడిట్
క్రెడిట్ కార్డులు మరియు క్రెడిట్ రేఖలు రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ యొక్క రెండు తెలిసిన రూపాలు. మీరు మీ రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ ఖాతాలో చెల్లింపులు చేసినప్పుడు మీ క్రెడిట్ పరిమితి మారదు. మీరు మీ గరిష్టాన్ని మించనంత కాలం మీకు కావలసినంత ఎక్కువ డబ్బు తీసుకోవడానికి మీ ఖాతాకు తిరిగి రావచ్చు.
ఖాతా తెరిచినప్పుడు మీరు ఒకే మొత్తాన్ని రుణం తీసుకోనందున, రివాల్వింగ్ క్రెడిట్‌తో సెట్ చెల్లింపు ప్రణాళిక లేదు. మీకు కొంత మొత్తం వరకు రుణం తీసుకునే సామర్థ్యం లభిస్తుంది. ఏదేమైనా, ఈ వశ్యత తరచుగా తక్కువ రుణాలు మరియు అధిక వడ్డీ రేట్లకు దారితీస్తుంది. అసురక్షిత రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ ఖాతా వడ్డీ రేట్లు తరచుగా 15% –20% మధ్య ఉంటాయి. వడ్డీ రేటు చాలా అరుదుగా లాక్ చేయబడుతుంది మరియు మీరు చెల్లింపులు చేయడంలో విఫలమైతే మీ రేటును పెంచే హక్కు రుణదాతలకు ఉంటుంది.
తరచుగా, వాయిదా క్రెడిట్ కంటే రుణం తిరగడం చాలా ప్రమాదకరమైన మార్గం. మీ క్రెడిట్ స్కోర్‌లో చాలా భాగం (ఎక్స్‌పీరియన్ ప్రకారం 30%) మీ క్రెడిట్ వినియోగ రేటు (అనగా, ప్రతి కార్డుపై మీ మొత్తం పరిమితికి మీ కార్డ్ బ్యాలెన్స్ ఎంత దగ్గరగా ఉంటుంది). అధిక బ్యాలెన్స్‌లను మోయడం మీ స్కోర్‌ను తగ్గిస్తుంది.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
దీనికి కొన్ని ప్రయోజనాలు ఉన్నప్పటికీ, రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ త్వరగా ఆర్థిక భారం అవుతుంది. కొంతమంది తమ రివాల్వింగ్ క్రెడిట్‌ను చెల్లించడానికి వాయిదాల రుణాలు కూడా తీసుకుంటారు. ఈ వ్యూహానికి ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు ఉన్నాయి.
ప్రయోజనం 1: able హించదగిన చెల్లింపులు
తిరిగే రుణాన్ని చెల్లించడానికి వాయిదాల క్రెడిట్‌ను ఉపయోగించడం యొక్క గొప్ప ప్రయోజనం నెలవారీ తిరిగి చెల్లించే అంచనాలలో సర్దుబాటు. క్రెడిట్ కార్డులు మరియు ఇతర తిరిగే అప్పులతో, మీరు బకాయిపై కనీస మొత్తాన్ని చెల్లించాలని భావిస్తున్నారు. ఇది విస్తృతమైన తిరిగి చెల్లించే మొత్తాలతో అవసరమైన అనేక చెల్లింపులను సృష్టించగలదు, దీనివల్ల బడ్జెట్‌లో ఇబ్బంది ఏర్పడుతుంది.
వాయిదాల క్రెడిట్‌తో, బడ్జెట్‌ను సులభతరం చేస్తూ, పేర్కొన్న కాలానికి మీకు నెలవారీ తిరిగి చెల్లించే మొత్తాన్ని సెట్ చేస్తారు. వాయిదాల రుణాలు కూడా కాలక్రమేణా పొడిగించబడతాయి, తక్కువ నెలవారీ చెల్లింపులను మీ నెలవారీ నగదు ప్రవాహ అవసరాలకు అనుగుణంగా మార్చవచ్చు.
ప్రయోజనం 2: రుణాలు తీసుకునే తక్కువ ఖర్చు
అర్హతగల రుణగ్రహీతల కోసం, వడ్డీ రేట్లు మరియు వినియోగదారు ఫీజులకు సంబంధించి రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ కంటే వాయిదాల క్రెడిట్ తక్కువ ఖర్చు అవుతుంది. క్రెడిట్ కార్డ్ కంపెనీలు 9% నుండి 25% వరకు వడ్డీ రేట్లను వసూలు చేస్తాయి, ఇది ప్రతి నెలా బ్యాలెన్స్ పూర్తిగా చెల్లించనప్పుడు సమ్మేళనం చేస్తుంది. అధిక వడ్డీ రేటు, ఖరీదైన మోసుకెళ్ళే రివాల్వింగ్ అప్పు దీర్ఘకాలికంగా ఉంటుంది.
దీనికి విరుద్ధంగా, విడత క్రెడిట్ రుణదాతలు తక్కువ వడ్డీ రేట్లను అందిస్తారు, ఇది సురక్షిత రుణాలకు 2% నుండి అసురక్షిత రుణాలకు 18% వరకు ఉంటుంది. రివాల్వింగ్ debt ణాన్ని చెల్లించడానికి వాయిదాల క్రెడిట్ కోసం వసూలు చేసిన తక్కువ వడ్డీ రేటును ఉపయోగించడం వల్ల తిరిగి చెల్లించే వ్యవధిలో వందల నుండి వేల డాలర్ల పొదుపు ఉంటుంది. అలాగే, రివాల్వింగ్ debt ణం ఆలస్య చెల్లింపులు, క్రెడిట్ పరిమితులను మించి లేదా వార్షిక నిర్వహణ కోసం అధిక రుసుముతో రావచ్చు; వాయిదాల క్రెడిట్ ఈ ఛార్జీలను రద్దు చేస్తుంది.
వాయిదాల క్రెడిట్ యొక్క ప్రతికూలతలు
ఖరీదైన, వేరియబుల్ రివాల్వింగ్ debt ణాన్ని తీర్చడానికి వాయిదాల క్రెడిట్‌ను ఉపయోగించడం వల్ల కొన్ని ప్రయోజనాలు ఉన్నప్పటికీ, కొన్ని లోపాలు ఉన్నాయి. మొదట, కొంతమంది రుణదాతలు రుణ బ్యాలెన్స్‌ను ముందస్తుగా చెల్లించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతించరు. ముందస్తు చెల్లింపు జరిమానాను అంచనా వేయకుండా ప్రతి నెలా అవసరమైన మొత్తానికి మించి చెల్లించడానికి (లేదా రుణాన్ని పూర్తిగా పరిష్కరించడానికి కూడా) మీకు అనుమతి లేదని దీని అర్థం. ఇది సాధారణంగా క్రెడిట్ కార్డు రుణ తిరిగి చెల్లించడంలో సమస్య కాదు.
వాయిదాల క్రెడిట్ రుణదాతలు ఆదాయం, ఇతర అప్పులు మరియు క్రెడిట్ చరిత్రకు సంబంధించి మరింత కఠినమైన అర్హతలు కలిగి ఉన్నారు. చాలా క్రెడిట్ కార్డ్ కంపెనీలు తమ రుణ పద్ధతుల్లో ఎక్కువ సానుకూలంగా ఉంటాయి, ముఖ్యంగా అధిక-రిస్క్ రుణగ్రహీతలకు.
వాయిదా క్రెడిట్ అధిక వడ్డీ రేటు తిరిగే అప్పుకు నివారణగా అనిపించవచ్చు, కానీ మీరు బకాయిలను చెల్లించిన తర్వాత క్రెడిట్ కార్డులతో చాలా తక్కువ కొనుగోలు చేయడానికి కట్టుబడి ఉంటేనే ఈ వ్యూహం ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. వాయిదా రుణానికి అవసరమైన నెలవారీ చెల్లింపులకు అదనంగా కొత్త క్రెడిట్ కార్డ్ బ్యాలెన్స్‌లను అమలు చేయడం ప్రతి నెలా మీ బడ్జెట్‌పై నమ్మశక్యం కాని ఒత్తిడిని కలిగిస్తుంది.
