కోవియారిన్స్ అంటే ఏమిటి?
గణితం మరియు గణాంకాల రంగాలు స్టాక్‌లను అంచనా వేయడంలో మాకు సహాయపడటానికి చాలా ఎక్కువ సాధనాలను అందిస్తున్నాయి. వీటిలో ఒకటి కోవియారిన్స్, ఇది రెండు ఆస్తి ధరల మధ్య దిశాత్మక సంబంధం యొక్క గణాంక కొలత. ఒకదానికి కోవియారిన్స్ అనే భావనను అన్వయించవచ్చు, కానీ ఇక్కడ వేరియబుల్స్ స్టాక్ ధరలు. కోవియారిన్స్‌ను లెక్కించే సూత్రాలు భవిష్యత్తులో రెండు స్టాక్‌లు ఒకదానికొకటి ఎలా పని చేస్తాయో can హించగలవు. చారిత్రక ధరలకు వర్తింపజేస్తే, స్టాక్స్ ధరలు ఒకదానితో ఒకటి లేదా వ్యతిరేకంగా కదులుతున్నాయో లేదో నిర్ణయించడానికి కోవియారిన్స్ సహాయపడుతుంది.
కోవియారిన్స్ సాధనాన్ని ఉపయోగించి, పెట్టుబడిదారులు ధరల కదలిక పరంగా ఒకదానికొకటి పూర్తి చేసే స్టాక్‌లను కూడా ఎంచుకోగలరు. ఇది మొత్తం ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం సంభావ్య రాబడిని పెంచడానికి సహాయపడుతుంది. స్టాక్‌లను ఎన్నుకునేటప్పుడు కోవియారిన్స్ పాత్రను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్‌లో కోవియారిన్స్
పోర్ట్‌ఫోలియోకు వర్తించే కోవియరెన్స్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఏ ఆస్తులను చేర్చాలో నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. స్టాక్స్ ఒకే దిశలో (సానుకూల కోవియారిన్స్) లేదా వ్యతిరేక దిశలలో (ప్రతికూల కోవియారిన్స్) కదులుతున్నాయా అని ఇది కొలుస్తుంది. పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మిస్తున్నప్పుడు, పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ కలిసి పనిచేసే స్టాక్‌లను ఎన్నుకుంటారు, అంటే సాధారణంగా ఈ స్టాక్స్ ఒకే దిశలో కదలవు.
కోవియారిన్స్ లెక్కిస్తోంది
స్టాక్ యొక్క కోవియరెన్స్ను లెక్కించడం మునుపటి ధరల జాబితాను లేదా "చారిత్రక ధరల" జాబితాను కనుగొనడం ద్వారా మొదలవుతుంది, ఎందుకంటే అవి చాలా కోట్ పేజీలలో పిలువబడతాయి. సాధారణంగా, రాబడిని కనుగొనడానికి మీరు ప్రతి రోజు ముగింపు ధరను ఉపయోగిస్తారు. లెక్కలను ప్రారంభించడానికి, రెండు స్టాక్‌ల ముగింపు ధరను కనుగొని జాబితాను రూపొందించండి. ఉదాహరణకి:
| ముగింపు ధరలను ఉపయోగించి రెండు స్టాక్‌ల కోసం రోజువారీ రాబడి | ||
|---|---|---|
| డే | ABC రిటర్న్స్ | XYZ రిటర్న్స్ |
| 1 | 1.1% | 3.0% |
| 2 | 1.7% | 4.2% |
| 3 | 2.1% | 4.9% |
| 4 | 1.4% | 4.1% |
| 5 | 0.2% | 2.5% |
తరువాత, మేము ప్రతి స్టాక్ కోసం సగటు రాబడిని లెక్కించాలి:
- ABC కొరకు, ఇది (1.1 + 1.7 + 2.1 + 1.4 + 0.2) / 5 = 1.30. XYZ కొరకు, ఇది (3 + 4.2 + 4.9 + 4.1 + 2.5) / 5 = 3.74 అవుతుంది. అప్పుడు, మేము తేడాను తీసుకుంటాము ABC యొక్క రాబడి మరియు ABC యొక్క సగటు రాబడి మధ్య మరియు XYZ యొక్క రాబడి మరియు XYZ యొక్క సగటు రాబడి మధ్య వ్యత్యాసం ద్వారా గుణించాలి. చివరికి, మేము ఫలితాన్ని నమూనా పరిమాణం ద్వారా విభజించి, ఒకదాన్ని తీసివేస్తాము. ఇది మొత్తం జనాభా అయితే, మీరు జనాభా పరిమాణంతో విభజించవచ్చు.
ఇది క్రింది సమీకరణం ద్వారా సూచించబడుతుంది:
కోవియారిన్స్ = (నమూనా పరిమాణం) - 1∑ (రిటర్న్ఏబిసి - యావరేజ్ ఎబిసి) ∗ (రిటర్న్ఎక్స్వైజడ్ - యావరేజ్ఎక్వైజడ్)
పైన ఉన్న ABC మరియు XYZ యొక్క మా ఉదాహరణను ఉపయోగించి, కోవియారిన్స్ ఇలా లెక్కించబడుతుంది:
= + + +…
= + + + +
= 2.66 / (5 - 1)
= 0.665
ఈ పరిస్థితిలో, మేము ఒక నమూనాను ఉపయోగిస్తున్నాము, కాబట్టి మేము నమూనా పరిమాణం (ఐదు) మైనస్ ఒకటి ద్వారా విభజిస్తాము.
రెండు స్టాక్ రిటర్న్‌ల మధ్య కోవియారిన్స్ 0.665. ఈ సంఖ్య సానుకూలంగా ఉన్నందున, స్టాక్స్ ఒకే దిశలో కదులుతాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ABC కి అధిక రాబడి ఉన్నప్పుడు, XYZ కూడా అధిక రాబడిని కలిగి ఉంది.
మైక్రోసాఫ్ట్ ఎక్సెల్ లో కోవియారిన్స్
ఎక్సెల్ లో, కోవియారిన్స్ ను కనుగొనడానికి మీరు ఈ క్రింది ఫంక్షన్లలో ఒకదాన్ని ఉపయోగిస్తారు:
ఒక నమూనా కోసం = COVARIANCE.S ()
లేదా
= జనాభా కోసం COVARIANCE.P ()
టేబుల్ 1 లో ఉన్నట్లుగా మీరు నిలువు వరుసలలో రాబడి యొక్క రెండు జాబితాలను సెటప్ చేయాలి. అప్పుడు, ప్రాంప్ట్ చేసినప్పుడు, ప్రతి నిలువు వరుసను ఎంచుకోండి. ఎక్సెల్ లో, ప్రతి జాబితాను "శ్రేణి" అని పిలుస్తారు మరియు రెండు శ్రేణులు బ్రాకెట్లలో ఉండాలి, కామాతో వేరు చేయబడతాయి.
అర్థం
ఉదాహరణలో, సానుకూల కోవియారిన్స్ ఉంది, కాబట్టి రెండు స్టాక్స్ కలిసి కదులుతాయి. ఒక స్టాక్ అధిక రాబడిని కలిగి ఉన్నప్పుడు, మరొకటి అధిక రాబడిని కలిగి ఉంటుంది. ఫలితం ప్రతికూలంగా ఉంటే, అప్పుడు రెండు స్టాక్‌లు వ్యతిరేక రాబడిని కలిగి ఉంటాయి-ఒకటి సానుకూల రాబడిని కలిగి ఉన్నప్పుడు, మరొకటి ప్రతికూల రాబడిని కలిగి ఉంటుంది.
కోవియారిన్స్ యొక్క ఉపయోగాలు
రెండు స్టాక్‌లు అధిక లేదా తక్కువ కోవియారిన్స్ కలిగి ఉన్నాయని కనుగొనడం దాని స్వంతంగా ఉపయోగకరమైన మెట్రిక్ కాకపోవచ్చు. కోవియారిన్స్ స్టాక్స్ ఎలా కలిసిపోతాయో చెప్పగలవు, కాని సంబంధం యొక్క బలాన్ని నిర్ణయించడానికి, వాటి పరస్పర సంబంధాన్ని మనం చూడాలి. అందువల్ల, సహసంబంధాన్ని కోవియారిన్స్‌తో కలిపి ఉపయోగించాలి మరియు ఈ సమీకరణం ద్వారా సూచించబడుతుంది:
సహసంబంధం = ρ = σX σY కోవ్ (X, Y) ఇక్కడ: cov (X, Y) = X మరియు YσX మధ్య కోవియారిన్స్ = XσY యొక్క ప్రామాణిక విచలనం = Y యొక్క ప్రామాణిక విచలనం
పైన పేర్కొన్న సమీకరణం రెండు వేరియబుల్స్ మధ్య పరస్పర సంబంధం వేరియబుల్స్ యొక్క ప్రామాణిక విచలనం యొక్క ఉత్పత్తి ద్వారా విభజించబడిన రెండు వేరియబుల్స్ మధ్య కోవియారిన్స్ అని తెలుపుతుంది. రెండు కొలతలు రెండు వేరియబుల్స్ సానుకూలంగా లేదా విలోమ సంబంధం కలిగి ఉన్నాయో లేదో తెలుపుతున్నప్పటికీ, రెండు వేరియబుల్స్ కలిసి కదిలే స్థాయిని నిర్ణయించడం ద్వారా పరస్పర సంబంధం అదనపు సమాచారాన్ని అందిస్తుంది. సహసంబంధం ఎల్లప్పుడూ -1 మరియు 1 మధ్య కొలత విలువను కలిగి ఉంటుంది మరియు ఇది స్టాక్స్ ఎలా కలిసిపోతుందో దానిపై బలం విలువను జోడిస్తుంది.
సహసంబంధం 1 అయితే, అవి సంపూర్ణంగా కలిసి కదులుతాయి, మరియు పరస్పర సంబంధం -1 అయితే, స్టాక్స్ ఖచ్చితంగా వ్యతిరేక దిశల్లో కదులుతాయి. పరస్పర సంబంధం 0 అయితే, రెండు స్టాక్స్ ఒకదానికొకటి యాదృచ్ఛిక దిశలలో కదులుతాయి. సంక్షిప్తంగా, కోవియారిన్స్ రెండు వేరియబుల్స్ ఒకే విధంగా మారుతాయని మీకు చెబుతుంది, పరస్పర సంబంధం ఒక వేరియబుల్‌లో మార్పు మరొకదానిలో మార్పును ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో తెలుపుతుంది.
బహుళ-స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని కనుగొనడానికి మీరు కోవియారిన్స్‌ను కూడా ఉపయోగించవచ్చు. ప్రామాణిక విచలనం అనేది రిస్క్ కోసం అంగీకరించబడిన గణన, ఇది స్టాక్‌లను ఎన్నుకునేటప్పుడు చాలా ముఖ్యమైనది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు వ్యతిరేక దిశల్లోకి వెళ్ళే స్టాక్‌లను ఎన్నుకోవాలనుకుంటారు ఎందుకంటే ప్రమాదం తక్కువగా ఉంటుంది, అయినప్పటికీ అవి అదే మొత్తంలో సంభావ్య రాబడిని అందిస్తాయి.
బాటమ్ లైన్
కోవియారిన్స్ అనేది ఒక సాధారణ గణాంక గణన, ఇది రెండు స్టాక్స్ ఎలా కలిసిపోతుందో చూపిస్తుంది. మేము చారిత్రక రాబడిని మాత్రమే ఉపయోగించగలము కాబట్టి, భవిష్యత్తు గురించి పూర్తి నిశ్చయత ఉండదు. అలాగే, కోవియారిన్స్‌ను సొంతంగా ఉపయోగించకూడదు. బదులుగా, సహసంబంధం లేదా ప్రామాణిక విచలనం వంటి ఇతర గణనలతో కలిపి దీనిని ఉపయోగించాలి.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
ప్రాథమిక విశ్లేషణ
సహసంబంధ గుణకం సానుకూలంగా, ప్రతికూలంగా లేదా సున్నాగా ఉంటే దాని అర్థం ఏమిటి?
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
వ్యాపార విశ్లేషణ కోసం రిగ్రెషన్ బేసిక్స్
పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ
పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్ మరియు రిటర్న్‌ను కోవియారిన్స్ ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?
ప్రాథమిక విశ్లేషణ కోసం సాధనాలు
ఆపిల్ యొక్క స్టాక్ ఓవర్ విలువైనదా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా?
ఆర్థిక విశ్లేషణ
ఎక్సెల్ లో రిస్క్ (వైఆర్) వద్ద విలువను ఎలా లెక్కించాలి
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
ఎక్సెల్ లో బీటాను ఎలా లెక్కించాలి
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
సహసంబంధ గుణకం నిర్వచనం సహసంబంధ గుణకం అనేది రెండు వేరియబుల్స్ యొక్క సాపేక్ష కదలికల మధ్య సంబంధం యొక్క బలాన్ని లెక్కించే గణాంక కొలత. మరింత కోవిరాన్స్ కోవియారిన్స్ అనేది రెండు ఆస్తుల రాబడి మధ్య దిశాత్మక సంబంధాన్ని అంచనా వేయడం. మరింత టి-టెస్ట్ డెఫినిషన్ టి-టెస్ట్ అనేది రెండు సమూహాల మార్గాల మధ్య గణనీయమైన వ్యత్యాసం ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఉపయోగించే ఒక రకమైన అనుమితి గణాంకం, ఇది కొన్ని లక్షణాలతో సంబంధం కలిగి ఉండవచ్చు. మరింత వ్యత్యాస సమీకరణాన్ని ఉపయోగించడం డేటా సమితిలో సంఖ్యల మధ్య వ్యాప్తి యొక్క కొలత. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఆస్తి కేటాయింపును అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు వ్యత్యాస సమీకరణాన్ని ఉపయోగిస్తారు. సరళ సంబంధాలను అర్థం చేసుకోవడం సరళ సంబంధం (లేదా సరళ అనుబంధం) అనేది వేరియబుల్ మరియు స్థిరాంకం మధ్య నేరుగా అనుపాత సంబంధాన్ని వివరించడానికి ఉపయోగించే గణాంక పదం. మరింత వోమ్మా వోమ్మా అనేది ఒక ఎంపిక యొక్క వేగా మార్కెట్లో అస్థిరతకు ప్రతిస్పందించే రేటు. మరింత