బాస్కెట్ ఎంపిక నిర్వచనం

బాస్కెట్ ఎంపిక అంటే ఏమిటి?

బాస్కెట్ ఎంపిక అనేది ఒక రకమైన ఆర్థిక ఉత్పన్నం, ఇక్కడ అంతర్లీన ఆస్తి వస్తువులు, సెక్యూరిటీలు లేదా కరెన్సీల సమూహం లేదా బుట్ట. ఇతర ఎంపికల మాదిరిగానే, ఒక బాస్కెట్ ఎంపిక హోల్డర్‌కు ఒక నిర్దిష్ట తేదీన లేదా ముందు ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద బుట్టను కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి హక్కును ఇస్తుంది, కాని బాధ్యత కాదు.

ఈ అన్యదేశ ఎంపిక ప్రామాణిక ఎంపిక యొక్క అన్ని లక్షణాలను కలిగి ఉంది, కానీ దాని భాగాల యొక్క బరువు విలువపై సమ్మె ధర ఆధారంగా. కరెన్సీ బుట్టలు బాస్కెట్ ఎంపిక యొక్క అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన రకం, మరియు అవి హోల్డర్ యొక్క ఇంటి కరెన్సీలో స్థిరపడతాయి.

ఇది కేవలం ఒక లావాదేవీని కలిగి ఉన్నందున, బాస్కెట్ ఎంపిక కమీషన్లు మరియు ఫీజులపై ఆదా చేసేటప్పుడు బహుళ సింగిల్ ఎంపికల కంటే తక్కువ ఖర్చు అవుతుంది.

కీ టేకావేస్

• బాస్కెట్ ఎంపిక అనేది ఒక ఆస్తి, ఇది అంతర్లీనంగా ఉన్న ఏదైనా ఆస్తి యొక్క సమూహం. బాస్కెట్ ఎంపికలు OTC ను వర్తకం చేస్తాయి మరియు అందువల్ల కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత అవసరాలను బట్టి అనుకూలీకరించబడతాయి. బాస్కెట్ ఎంపికలు ట్రేడింగ్ ఫీజులను తగ్గిస్తాయి, ఎందుకంటే ఇది ఒక లావాదేవీకి బదులుగా బాస్కెట్‌లోని ప్రతి స్థానం మీద వ్యక్తిగత ట్రేడ్‌లను తీసుకోవడం. బాస్కెట్ ఎంపిక యొక్క ఇబ్బంది ఏమిటంటే, అలాంటి ఎంపికలకు పరిమిత ద్రవ్యత ఉంది, కాబట్టి గడువుకు ముందే బయటపడటానికి అదనపు ఆఫ్‌సెట్ లావాదేవీలు అవసరం.

బాస్కెట్ ఎంపికను అర్థం చేసుకోవడం

కరెన్సీ బాస్కెట్ ఎంపిక బహుళజాతి సంస్థలకు (ఎంఎన్‌సి) బహుళ-కరెన్సీ ఎక్స్‌పోజర్‌లను ఏకీకృత ప్రాతిపదికన నిర్వహించడానికి మరింత ఖర్చుతో కూడుకున్న పద్ధతిని అందిస్తుంది. ఉదాహరణకు, మెక్‌డొనాల్డ్స్ (ఎంసిడి) వంటి గ్లోబల్ కార్పొరేషన్ యుఎస్ డాలర్లకు బదులుగా భారతీయ రూపాయిలు, బ్రిటిష్ పౌండ్లు, యూరోలు మరియు కెనడియన్ డాలర్లతో కూడిన బాస్కెట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయవచ్చు.

సాంకేతికంగా, ఈక్విటీ ఇండెక్స్ ఎంపిక బాస్కెట్ ఎంపిక, ఎందుకంటే అంతర్లీన ఆస్తి కాంపోనెంట్ స్టాక్స్ యొక్క బరువు గల బుట్ట. అయినప్పటికీ, ఇండెక్స్ ఒక ప్రామాణిక బుట్ట కాబట్టి మూడవ పక్షం దానిని లెక్కించి, నిర్వహిస్తుంది, ఇండెక్స్ ఎంపికలు వ్యక్తిగత ఎంపికల మాదిరిగానే వర్తకం చేస్తాయి మరియు అవి అన్యదేశ ఎంపికలుగా పరిగణించబడవు.

అందువల్ల, బాస్కెట్ ఎంపిక సాధారణంగా ఒక ఎంపికను సూచిస్తుంది, దానిపై ఒక బుట్టను ఎంపిక చేసినవారు, తరచుగా అభ్యర్థన మేరకు మరియు కొనుగోలుదారు యొక్క అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉంటారు. ఇది సాధ్యమే ఎందుకంటే బాస్కెట్ ఎంపికలు తరచుగా ఓవర్ ది కౌంటర్ (OTC) ను వర్తకం చేస్తాయి మరియు అందువల్ల కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత అవసరాలను బట్టి అనుకూలీకరించవచ్చు.

బాస్కెట్ ఎంపికల లక్షణాలు

బాస్కెట్ ఎంపిక యొక్క అతి ముఖ్యమైన లక్షణం ఒకే సమయంలో బహుళ ఆస్తులపై ప్రమాదాన్ని సమర్ధవంతంగా నిరోధించే సామర్థ్యం. ప్రతి వ్యక్తి ఆస్తిని హెడ్జింగ్ చేయడానికి బదులుగా, పెట్టుబడిదారుడు ఒక లావాదేవీలో బాస్కెట్ లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం నష్టాన్ని నిర్వహించవచ్చు. ఒకే లావాదేవీ యొక్క ప్రయోజనాలు చాలా బాగుంటాయి, ప్రత్యేకించి బాస్కెట్ లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రతి భాగాన్ని హెడ్జింగ్ చేయడానికి సంబంధించిన ఖర్చులను నివారించేటప్పుడు.

ప్రతి బుట్ట ప్రత్యేకమైనది కాబట్టి, ఈ ఎంపికలలో రెండు ప్రతిరూపాలు ఉంటాయి మరియు వాణిజ్యానికి పైగా ఉంటాయి. ఈ రకమైన ట్రేడింగ్ ద్రవ్యతను పరిమితం చేస్తుంది మరియు గడువుకు ముందే ఆప్షన్స్ ట్రేడ్‌ను మూసివేయడానికి హామీ మార్గం లేదు. ఒక వర్తకుడు స్థానం నుండి బయటపడాలని కోరుకుంటే, మరియు వారి స్థానాన్ని భర్తీ చేయడానికి వారు మరొక పార్టీని కనుగొనలేకపోతే, వారు మరొక లావాదేవీని తెరవగలరు, అది వారి ప్రస్తుత లావాదేవీని పూర్తిగా లేదా పాక్షికంగా ఆఫ్సెట్ చేస్తుంది.

ఉదాహరణకు, వారు కరెన్సీల బుట్టపై కాల్ కలిగి ఉంటే, కానీ ఇకపై ఆ కరెన్సీలను కొనకూడదనుకుంటే, వారు మొదటి ఎంపిక యొక్క ప్రభావాలను నెట్ అవుట్ చేయడానికి (లేదా ఎక్కువగా నెట్ అవుట్) కరెన్సీల బుట్టపై పుట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయవచ్చు.. వస్తువుల సూచికలోని ఒక ఎంపిక పెట్టుబడిదారుడి నిర్దిష్ట వస్తువుల బుట్టపై ఒక ఎంపికను పాక్షికంగా ఆఫ్‌సెట్ చేస్తుంది. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఎంపిక బ్లూ చిప్ స్టాక్స్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో ఆధారంగా ఒక ఎంపికను పాక్షికంగా ఆఫ్‌సెట్ చేస్తుంది. మరియు యుఎస్ డాలర్ సూచికలోని ఒక ఎంపిక పాక్షికంగా గ్లోబల్ కరెన్సీల బుట్టపై ఒక ఎంపికను ఆఫ్‌సెట్ చేస్తుంది.

బాస్కెట్ ఎంపిక ధర నిర్ణయానికి ఒక సమస్య ఏమిటంటే, బాస్కెట్ లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో దాని వ్యక్తిగత భాగాలు చేసే విధంగానే స్పందించదు. ఇది అర్ధమే ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు తరచూ వైవిధ్యభరితమైన దస్త్రాలను నిర్మిస్తారు, తద్వారా భాగం ఆస్తులు పరస్పరం సంబంధం కలిగి ఉండవు. అందువల్ల, ఒక బాస్కెట్ అస్థిరత, సమయం మరియు ధరల స్థాయిలలో దాని భాగాలు వ్యక్తిగతంగా చేసే విధంగానే స్పందించకపోవచ్చు.

ఇంద్రధనస్సు ఎంపిక అనేది అంతర్లీన ఆస్తుల బుట్టతో సమానమైన ఉత్పన్నం. ఏదేమైనా, బాస్కెట్ ఎంపిక వలె కాకుండా, ఇంద్రధనస్సు ఎంపికకు అంతర్లీనంగా ఉన్న అన్ని ఆస్తులు ఉద్దేశించిన దిశలో కదలాలి. ఇంద్రధనస్సు ఎంపికకు మరొక పేరు సహసంబంధ ఎంపిక.

కరెన్సీ బాస్కెట్ ఎంపిక యొక్క ఉదాహరణ

యుఎస్ ఆధారిత అంతర్జాతీయ సంస్థ కెనడియన్ మరియు ఆస్ట్రేలియన్ డాలర్‌పై యుఎస్ డాలర్‌తో బాస్కెట్ ఎంపికను కొనాలని అనుకుందాం. కెనడియన్ మరియు ఆస్ట్రేలియన్ డాలర్లు యుఎస్ డాలర్‌తో పడిపోతే వారు మరింత క్షీణించకుండా ఉండటానికి వాటిని నిర్దిష్ట ధరకు అమ్మగలుగుతారు. ఈ సందర్భంలో, వారు CAD / USD మరియు AUD / USD కలిగి ఉన్న బుట్టతో ఒక పుట్ కొనుగోలు చేస్తారు.

CAD మరియు AUD లకు తమకు ఎక్కువ ఎక్స్పోజర్ ఉందని కంపెనీకి తెలుసునని అనుకోండి, అందువల్ల వారు 60/40 బరువును ఎంచుకుంటారు. ప్రస్తుత రేట్ల ఆధారంగా, లావాదేవీ సమయంలో, సూచిక విలువను సృష్టించవచ్చు.

CAD / USD రేటు 0.76, మరియు AUD / USD రేటు 0.69 అని అనుకోండి.

సూచిక విలువ: (0.76 x 0.6) + (0.69 x 0.4) = 0.456 + 0.276 = 0.732

పుట్ కొనుగోలుదారు బుట్టకు 0.72 వద్ద సమ్మె ధర కావాలని అనుకోండి, మరియు ఎంపిక ఒక సంవత్సరంలో ముగుస్తుంది. కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత ఒప్పందం యొక్క మొత్తాన్ని నిర్ణయిస్తారు-ఆప్షన్ ఎంత కరెన్సీ కోసం-అలాగే ప్రీమియంపై అంగీకరిస్తారు.

CAD మరియు AUD పెరుగుదలను ume హించుకోండి మరియు మరుసటి సంవత్సరంలో సూచిక 0.75 కు నెట్టివేస్తుంది. ఈ సందర్భంలో, ఎంపిక విలువలేనిదిగా ముగుస్తుంది ఎందుకంటే బాస్కెట్ సూచిక విలువ 0.72 సమ్మె ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. పుట్ బాస్కెట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేసేవారు వారి ప్రీమియాన్ని కోల్పోతారు మరియు విక్రేత ప్రీమియంను లాభంగా ఉంచుతుంది.

ఇప్పుడు, CAD మరియు / లేదా AUD 0.73 మరియు 0.65 కు పడిపోతుందని అనుకోండి. కొత్త సూచిక విలువ 0.698 ((0.73 x 0.6) + (0.65 x 0.4%). ఈ సందర్భంలో, కొనుగోలుదారు పుట్ ఎంపికను 0.72 వద్ద విక్రయించగలుగుతారు, ఎందుకంటే కరెన్సీల బరువు విలువ 0.698 మాత్రమే. సమ్మె ధర మరియు వెయిటెడ్ విలువ మధ్య వ్యత్యాసం, తక్కువ ప్రీమియం, కొనుగోలుదారుడి లాభం. విక్రేత యొక్క నష్టం బరువు విలువ మైనస్ సమ్మె ధర, మరియు అందుకున్న ప్రీమియం.