విషయ సూచిక
- ప్రమాదం అంటే ఏమిటి?
- రిస్క్ యొక్క బేసిక్స్
- ప్రమాదరహిత సెక్యూరిటీలు
- రిస్క్ మరియు టైమ్ హారిజన్స్
- మార్నింగ్‌స్టార్ రిస్క్ రేటింగ్స్
- ఆర్థిక ప్రమాద రకాలు
- రిస్క్ వర్సెస్ రివార్డ్
- రిస్క్ మరియు డైవర్సిఫికేషన్
- బాటమ్ లైన్
ప్రమాదం అంటే ఏమిటి?
విస్తృతంగా చెప్పాలంటే, ప్రమాదం అనేది ఒక రకమైన ప్రమాదానికి గురికావడం మరియు నష్టం లేదా గాయాల యొక్క అవకాశం. సాధారణంగా, మీ శారీరక ఆరోగ్యం లేదా ఉద్యోగ భద్రతకు నష్టాలు వర్తించవచ్చు. ఫైనాన్స్ మరియు పెట్టుబడిలో, రిస్క్ తరచుగా ఫలితం లేదా పెట్టుబడి యొక్క వాస్తవ లాభాలు ఆశించిన ఫలితం లేదా రాబడికి భిన్నంగా ఉండే అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. అసలు పెట్టుబడిలో కొంత లేదా అన్నింటినీ కోల్పోయే అవకాశం రిస్క్‌లో ఉంది.
చారిత్రక ప్రవర్తనలు మరియు ఫలితాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా సాధారణంగా ప్రమాదం అంచనా వేయబడుతుంది. ఫైనాన్స్‌లో, ప్రామాణిక విచలనం అనేది ప్రమాదంతో సంబంధం ఉన్న ఒక సాధారణ మెట్రిక్. ప్రామాణిక విచలనం దాని చారిత్రక సగటుతో పోల్చితే విలువ యొక్క అస్థిరతను కొలుస్తుంది.
మొత్తంమీద, పెట్టుబడి నష్టాలను నిర్వహించడం సాధ్యమే మరియు వివేకం, ఇది నష్టాలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యమైనది. విభిన్న దృశ్యాలకు వర్తించే నష్టాలను నేర్చుకోవడం మరియు వాటిని సమగ్రంగా నిర్వహించడానికి కొన్ని మార్గాలు అనవసరమైన మరియు ఖరీదైన నష్టాలను నివారించడానికి అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులకు మరియు వ్యాపార నిర్వాహకులకు సహాయపడుతుంది.
రిస్క్ మరియు టైమ్ హారిజన్ అర్థం చేసుకోవడం
రిస్క్ యొక్క బేసిక్స్
ప్రతి ఒక్కరూ ప్రతిరోజూ ఏదో ఒక రకమైన ప్రమాదానికి గురవుతారు - ఇది డ్రైవింగ్, వీధిలో నడవడం, పెట్టుబడి పెట్టడం, మూలధన ప్రణాళిక లేదా మరేదైనా. పెట్టుబడిదారుడి వ్యక్తిత్వం, జీవనశైలి మరియు వయస్సు వ్యక్తిగత పెట్టుబడి నిర్వహణ మరియు ప్రమాద ప్రయోజనాల కోసం పరిగణించవలసిన ముఖ్య అంశాలు. ప్రతి పెట్టుబడిదారుడికి ప్రత్యేకమైన రిస్క్ ప్రొఫైల్ ఉంది, అది వారి సుముఖత మరియు ప్రమాదాన్ని తట్టుకునే సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. సాధారణంగా, పెట్టుబడి నష్టాలు పెరిగేకొద్దీ, పెట్టుబడిదారులు ఆ నష్టాలను తీసుకోవటానికి అధిక రాబడిని భర్తీ చేస్తారని ఆశిస్తారు.
ఫైనాన్స్‌లో ఒక ప్రాథమిక ఆలోచన రిస్క్ మరియు రిటర్న్ మధ్య సంబంధం. పెట్టుబడిదారుడు ఎంత ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవాలనుకుంటే అంత ఎక్కువ రాబడి లభిస్తుంది. ప్రమాదాలు వివిధ మార్గాల్లో రావచ్చు మరియు అదనపు రిస్క్ తీసుకున్నందుకు పెట్టుబడిదారులకు పరిహారం చెల్లించాలి. ఉదాహరణకు, యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్ సురక్షితమైన పెట్టుబడులలో ఒకటిగా పరిగణించబడుతుంది మరియు కార్పొరేట్ బాండ్‌తో పోల్చినప్పుడు, తక్కువ రాబడిని అందిస్తుంది. అమెరికా ప్రభుత్వం కంటే కార్పొరేషన్ దివాళా తీసే అవకాశం చాలా ఎక్కువ. కార్పొరేట్ బాండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి డిఫాల్ట్ ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉన్నందున, పెట్టుబడిదారులకు అధిక రాబడిని ఇస్తారు.
చారిత్రక ప్రవర్తనలు మరియు ఫలితాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా సాధారణంగా ప్రమాదం అంచనా వేయబడుతుంది. ఫైనాన్స్‌లో, ప్రామాణిక విచలనం అనేది ప్రమాదంతో సంబంధం ఉన్న ఒక సాధారణ మెట్రిక్. ప్రామాణిక విచలనం దాని చారిత్రక సగటుతో పోల్చితే విలువ యొక్క అస్థిరతను కొలుస్తుంది. అధిక ప్రామాణిక విచలనం చాలా విలువ అస్థిరతను సూచిస్తుంది మరియు అందువల్ల అధిక స్థాయి ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది.
వ్యక్తులు, ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు కంపెనీలు తమ పెట్టుబడులు మరియు వ్యాపార కార్యకలాపాలతో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలను నిర్వహించడానికి సహాయపడే రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ వ్యూహాలను అభివృద్ధి చేయవచ్చు. విద్యాపరంగా, నష్టాలను కొలవడానికి, విశ్లేషించడానికి మరియు నిర్వహించడానికి అనేక సిద్ధాంతాలు, కొలమానాలు మరియు వ్యూహాలు గుర్తించబడ్డాయి. వీటిలో కొన్ని: ప్రామాణిక విచలనం, బీటా, విలువ వద్ద ప్రమాదం (VaR) మరియు కాపిటల్ అసెట్ ప్రైసింగ్ మోడల్ (CAPM). ప్రమాదాన్ని కొలవడం మరియు లెక్కించడం తరచుగా పెట్టుబడిదారులు, వ్యాపారులు మరియు వ్యాపార నిర్వాహకులు వైవిధ్యీకరణ మరియు ఉత్పన్న స్థానాలతో సహా వివిధ వ్యూహాలను ఉపయోగించడం ద్వారా కొన్ని నష్టాలను నివారించడానికి అనుమతిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- రిస్క్ అనేక రూపాల్లో పడుతుంది, అయితే ఫలితం లేదా పెట్టుబడి యొక్క వాస్తవ లాభం ఆశించిన ఫలితం లేదా రాబడికి భిన్నంగా ఉండే అవకాశంగా విస్తృతంగా వర్గీకరించబడింది. రిస్క్‌లో కొన్ని లేదా అన్నింటినీ కోల్పోయే అవకాశం ఉంది. అనేక రకాల రిస్క్ మరియు అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి విశ్లేషణాత్మక మదింపుల కోసం ప్రమాదాన్ని లెక్కించండి. డైవర్సిఫికేషన్ మరియు హెడ్జింగ్ స్ట్రాటజీలను ఉపయోగించి ప్రమాదాన్ని తగ్గించవచ్చు.
ప్రమాదరహిత సెక్యూరిటీలు
ప్రమాద రహిత సెక్యూరిటీలు తరచుగా ప్రమాదాన్ని విశ్లేషించడానికి మరియు కొలవడానికి ఒక ఆధారాన్ని ఏర్పరుస్తాయి. ఈ రకమైన పెట్టుబడులు చాలా తక్కువ లేదా రిస్క్ లేకుండా return హించిన రాబడిని అందిస్తాయి. తరచుగా, అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులు ఈ సెక్యూరిటీలను అత్యవసర పొదుపులను కాపాడటానికి లేదా వెంటనే ప్రాప్యత చేయవలసిన ఆస్తులను కలిగి ఉండటానికి చూస్తారు. రిస్క్ లేని పెట్టుబడులు మరియు సెక్యూరిటీలకు ఉదాహరణలు డిపాజిట్ల ధృవీకరణ పత్రాలు (సిడిలు), మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు, యుఎస్ ట్రెజరీలు మరియు మునిసిపల్ సెక్యూరిటీలు. యుఎస్ ట్రెజరీలకు యుఎస్ ప్రభుత్వం యొక్క పూర్తి విశ్వాసం మరియు క్రెడిట్ మద్దతు ఉంది. పెట్టుబడిదారులు ట్రెజరీ దిగుబడి వక్రంలో వేర్వేరు మెచ్యూరిటీ ఎంపికలతో బహుళ యుఎస్ ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలలో డబ్బును ఉంచవచ్చు.
రిస్క్ మరియు టైమ్ హారిజన్స్
సమయ హోరిజోన్ మరియు పెట్టుబడుల ద్రవ్యత తరచుగా రిస్క్ అసెస్‌మెంట్ మరియు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను ప్రభావితం చేసే ముఖ్య అంశం. పెట్టుబడిదారుడికి వెంటనే ప్రాప్యత కావాలంటే నిధులు అవసరమైతే, వారు అధిక రిస్క్ పెట్టుబడులు లేదా పెట్టుబడులలో పెట్టుబడులు పెట్టడం తక్కువ, అవి వెంటనే లిక్విడేట్ చేయబడవు మరియు వారి డబ్బును రిస్క్ లేని సెక్యూరిటీలలో ఉంచే అవకాశం ఉంది.
వ్యక్తిగత పెట్టుబడి దస్త్రాలకు సమయ పరిధులు కూడా ఒక ముఖ్యమైన కారకంగా ఉంటాయి. పదవీ విరమణకు ఎక్కువ సమయం ఉన్న యువ పెట్టుబడిదారులు అధిక సంభావ్య రాబడితో అధిక రిస్క్ పెట్టుబడులలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉండవచ్చు. పాత పెట్టుబడిదారులకు వేరే రిస్క్ టాలరెన్స్ ఉంటుంది, ఎందుకంటే వారికి మరింత సులభంగా అందుబాటులో ఉండటానికి నిధులు అవసరం.
మార్నింగ్‌స్టార్ రిస్క్ రేటింగ్స్
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) కు రిస్క్ రేటింగ్లను అంటించే ప్రధాన ఆబ్జెక్టివ్ ఏజెన్సీలలో మార్నింగ్ స్టార్ ఒకటి. ఒక పెట్టుబడిదారుడు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను రిస్క్ కోసం వారి స్వంత ఆకలితో సరిపోల్చవచ్చు.
ఆర్థిక ప్రమాద రకాలు
ప్రతి పొదుపు మరియు పెట్టుబడి చర్యలో వేర్వేరు నష్టాలు మరియు రాబడి ఉంటుంది. సాధారణంగా, ఆర్థిక సిద్ధాంతం ఆస్తి విలువలను ప్రభావితం చేసే పెట్టుబడి నష్టాలను రెండు వర్గాలుగా వర్గీకరిస్తుంది: క్రమబద్ధమైన ప్రమాదం మరియు క్రమరహిత ప్రమాదం. స్థూలంగా చెప్పాలంటే, పెట్టుబడిదారులు క్రమబద్ధమైన మరియు క్రమరహిత నష్టాలకు గురవుతారు.
సిస్టమాటిక్ రిస్క్‌లు, మార్కెట్ రిస్క్‌లు అని కూడా పిలుస్తారు, ఇవి మొత్తం ఆర్థిక మార్కెట్‌ను మొత్తం లేదా మొత్తం మార్కెట్‌లో ఎక్కువ శాతం ప్రభావితం చేసే నష్టాలు. మొత్తం మార్కెట్ పనితీరును ప్రభావితం చేసే రాజకీయ ప్రమాదం మరియు స్థూల ఆర్థిక ప్రమాదం వంటి కారకాల వల్ల పెట్టుబడులను కోల్పోయే ప్రమాదం సిస్టమాటిక్ రిస్క్. మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని తరచుగా బీటా ద్వారా కొలుస్తారు. బీటా అనేది మొత్తం మార్కెట్‌తో పోలిస్తే పెట్టుబడి యొక్క నష్టానికి కొలమానం. పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని సులభంగా తగ్గించలేము. క్రమబద్ధమైన ఇతర ప్రమాద రకాలు వడ్డీ రేటు ప్రమాదం, ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదం, కరెన్సీ రిస్క్, లిక్విడిటీ రిస్క్, కంట్రీ రిస్క్ మరియు సామాజిక రాజకీయ రిస్క్.
అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్, నిర్దిష్ట రిస్క్ లేదా ఇడియోసిన్క్రాటిక్ రిస్క్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది ఒక పరిశ్రమ లేదా ఒక నిర్దిష్ట సంస్థను మాత్రమే ప్రభావితం చేసే రిస్క్ యొక్క వర్గం. సంస్థ లేదా పరిశ్రమ-నిర్దిష్ట ప్రమాదం కారణంగా పెట్టుబడిని కోల్పోయే ప్రమాదం అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్. నిర్వహణలో మార్పు, ఉత్పత్తి రీకాల్, కంపెనీ అమ్మకాలను తగ్గించగల నియంత్రణ మార్పు మరియు ఒక సంస్థ నుండి మార్కెట్ వాటాను తీసివేసే అవకాశం ఉన్న మార్కెట్‌లో కొత్త పోటీదారు. పెట్టుబడిదారులు తరచూ వివిధ రకాల ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా క్రమరహిత నష్టాన్ని నిర్వహించడానికి డైవర్సిఫికేషన్‌ను ఉపయోగిస్తారు.
విస్తృత క్రమబద్ధమైన మరియు క్రమరహిత ప్రమాదాలకు అదనంగా, అనేక నిర్దిష్ట రకాల ప్రమాదాలు ఉన్నాయి, వీటిలో:
వ్యాపార ప్రమాదం
వ్యాపార ప్రమాదం అనేది వ్యాపారం యొక్క ప్రాథమిక సాధ్యతను సూచిస్తుంది-ఒక సంస్థ తగినంత అమ్మకాలు చేయగలదా మరియు దాని కార్యాచరణ ఖర్చులను భరించటానికి మరియు లాభాలను ఆర్జించడానికి తగిన ఆదాయాన్ని పొందగలదా అనే ప్రశ్న. ఫైనాన్షియల్ రిస్క్ ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చులతో సంబంధం కలిగి ఉండగా, వ్యాపార రిస్క్ అనేది కార్యకలాపాలు మరియు పనితీరును కొనసాగించడానికి ఒక వ్యాపారం కవర్ చేయవలసిన అన్ని ఇతర ఖర్చులతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. ఈ ఖర్చులలో జీతాలు, ఉత్పత్తి ఖర్చులు, సౌకర్యం అద్దె, కార్యాలయం మరియు పరిపాలనా ఖర్చులు ఉన్నాయి. సంస్థ యొక్క వ్యాపార రిస్క్ స్థాయి వస్తువుల ధర, లాభాల మార్జిన్లు, పోటీ మరియు అది విక్రయించే ఉత్పత్తులు లేదా సేవలకు మొత్తం డిమాండ్ స్థాయి వంటి అంశాల ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది.
క్రెడిట్ లేదా డిఫాల్ట్ రిస్క్
క్రెడిట్ రిస్క్ అంటే రుణగ్రహీత తన రుణ బాధ్యతలపై కాంట్రాక్టు వడ్డీని లేదా ప్రిన్సిపాల్‌ను చెల్లించలేడు. ఈ రకమైన రిస్క్ ముఖ్యంగా వారి దస్త్రాలలో బాండ్లను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు సంబంధించినది. ప్రభుత్వ బాండ్లు, ముఖ్యంగా ఫెడరల్ ప్రభుత్వం జారీ చేసినవి, డిఫాల్ట్ రిస్క్ యొక్క తక్కువ మొత్తాన్ని కలిగి ఉంటాయి మరియు తక్కువ రాబడిని కలిగి ఉంటాయి. కార్పొరేట్ బాండ్లు, మరోవైపు, అత్యధిక డిఫాల్ట్ రిస్క్ కలిగి ఉంటాయి, కానీ అధిక వడ్డీ రేట్లు కూడా కలిగి ఉంటాయి. డిఫాల్ట్ తక్కువ అవకాశం ఉన్న బాండ్లను ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ గా పరిగణిస్తారు, అయితే ఎక్కువ అవకాశాలు ఉన్న బాండ్లను అధిక దిగుబడి లేదా జంక్ బాండ్లుగా పరిగణిస్తారు. పెట్టుబడిదారులు బాండ్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలను ఉపయోగించవచ్చు - స్టాండర్డ్ అండ్ పూర్స్, ఫిచ్ మరియు మూడీస్ వంటివి - ఏ బాండ్లు పెట్టుబడి-గ్రేడ్ మరియు అవి వ్యర్థమైనవి అని నిర్ణయించడానికి.
దేశం ప్రమాదం
దేశం రిస్క్ అంటే ఒక దేశం తన ఆర్థిక కట్టుబాట్లను గౌరవించలేని ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది. ఒక దేశం తన బాధ్యతలను డిఫాల్ట్ చేసినప్పుడు, అది ఆ దేశంలోని అన్ని ఇతర ఆర్థిక పరికరాల పనితీరుకు హాని కలిగిస్తుంది - అలాగే ఇతర దేశాలతో సంబంధాలు ఉన్నాయి. ఒక నిర్దిష్ట దేశంలో జారీ చేయబడిన స్టాక్స్, బాండ్లు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఆప్షన్స్ మరియు ఫ్యూచర్లకు దేశ ప్రమాదం వర్తిస్తుంది. ఈ రకమైన ప్రమాదం చాలా తరచుగా అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో లేదా తీవ్రమైన లోటు ఉన్న దేశాలలో కనిపిస్తుంది.
విదేశీ-మారక రిస్క్
విదేశీ దేశాలలో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు, కరెన్సీ మార్పిడి రేట్లు ఆస్తి ధరను కూడా మార్చగలవు అనే వాస్తవాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. మీ దేశీయ కరెన్సీ కాకుండా ఇతర కరెన్సీలో ఉన్న అన్ని ఆర్థిక పరికరాలకు విదేశీ మారక రిస్క్ (లేదా మార్పిడి రేటు ప్రమాదం) వర్తిస్తుంది. ఒక ఉదాహరణగా, మీరు యుఎస్‌లో నివసిస్తూ, కెనడియన్ డాలర్లలో కెనడియన్ స్టాక్‌లో పెట్టుబడి పెడితే, వాటా విలువ ప్రశంసించినప్పటికీ, కెనడియన్ డాలర్ యుఎస్ డాలర్‌కు సంబంధించి విలువ తగ్గితే మీరు డబ్బును కోల్పోవచ్చు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: మార్పిడి రేటు ప్రమాదాన్ని ఎలా నివారించాలి )
వడ్డీ రేటు ప్రమాదం
వడ్డీ రేటు రిస్క్ అంటే, వడ్డీ రేట్ల యొక్క సంపూర్ణ స్థాయిలో మార్పు, రెండు రేట్ల మధ్య వ్యాప్తి, దిగుబడి వక్ర ఆకారంలో లేదా మరే ఇతర వడ్డీ రేటు సంబంధాల వల్ల పెట్టుబడి విలువ మారుతుంది. ఈ రకమైన ప్రమాదం బాండ్ల విలువను స్టాక్స్ కంటే నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది మరియు ఇది అన్ని బాండ్ హోల్డర్లకు గణనీయమైన ప్రమాదం. వడ్డీ రేట్లు పెరిగేకొద్దీ, ద్వితీయ విపణిలో బాండ్ ధరలు పడిపోతాయి - మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడం )
రాజకీయ ప్రమాదం
రాజకీయ రిస్క్ అంటే రాజకీయ అస్థిరత లేదా దేశంలో మార్పుల వల్ల పెట్టుబడి రాబడికి నష్టం. ఈ రకమైన ప్రమాదం ప్రభుత్వం, శాసనసభలు, ఇతర విదేశాంగ విధాన నిర్ణేతలు లేదా సైనిక నియంత్రణలో మార్పు నుండి ఉత్పన్నమవుతుంది. భౌగోళిక రాజకీయ ప్రమాదం అని కూడా పిలుస్తారు, పెట్టుబడి యొక్క సమయ హోరిజోన్ ఎక్కువవుతున్నందున ప్రమాదం మరింత కారకంగా మారుతుంది.
కౌంటర్పార్టీ రిస్క్
కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ అంటే లావాదేవీలో పాల్గొన్న వారిలో ఒకరు దాని ఒప్పంద బాధ్యతపై డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం లేదా సంభావ్యత. క్రెడిట్, పెట్టుబడి మరియు వాణిజ్య లావాదేవీలలో కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ ఉంటుంది, ముఖ్యంగా ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) మార్కెట్లలో సంభవించే వారికి. స్టాక్స్, ఆప్షన్స్, బాండ్స్ మరియు డెరివేటివ్స్ వంటి ఆర్థిక పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు కౌంటర్పార్టీ రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటాయి.
ద్రవ్యత ప్రమాదం
ద్రవ్య ప్రమాదం వారి పెట్టుబడిని నగదు కోసం లావాదేవీలు చేయగల సామర్థ్యంతో ముడిపడి ఉంటుంది. సాధారణంగా, పెట్టుబడిదారులకు ద్రవ ఆస్తుల కోసం కొంత ప్రీమియం అవసరమవుతుంది, ఇది కాలక్రమేణా సెక్యూరిటీలను సులభంగా పరిసమాప్తి చేయలేని వాటిని భర్తీ చేస్తుంది.
రిస్క్ వర్సెస్ రివార్డ్
రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ అంటే సాధ్యమైనంత తక్కువ రిస్క్ మరియు అత్యధిక రాబడి కోసం కోరిక. సాధారణంగా, తక్కువ స్థాయి రిస్క్ తక్కువ సంభావ్య రాబడితో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది మరియు అధిక స్థాయి రిస్క్ అధిక సంభావ్య రాబడితో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు వారు ఎంత రిస్క్ కోరుకుంటున్నారో మరియు కావలసిన రాబడి కోసం అంగీకరించగలరో నిర్ణయించుకోవాలి. ఇది వయస్సు, ఆదాయం, పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, ద్రవ్య అవసరాలు, సమయ హోరిజోన్ మరియు వ్యక్తిత్వం వంటి అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
కింది చార్ట్ పెట్టుబడి కోసం రిస్క్ / రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ యొక్క దృశ్యమాన ప్రాతినిధ్యాన్ని చూపిస్తుంది, ఇక్కడ అధిక ప్రామాణిక విచలనం అంటే అధిక స్థాయి లేదా రిస్క్ - అలాగే అధిక సంభావ్య రాబడి.
రిస్క్ / రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్.
అధిక ప్రమాదం స్వయంచాలకంగా అధిక రాబడికి సమానం కాదని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం. రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ అధిక రిస్క్ పెట్టుబడులు అధిక రాబడికి అవకాశం ఉందని మాత్రమే సూచిస్తుంది - కాని హామీలు లేవు. స్పెక్ట్రం యొక్క తక్కువ-రిస్క్ వైపు రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్ రేటు - సున్నా రిస్క్‌తో పెట్టుబడి యొక్క రాబడి యొక్క సైద్ధాంతిక రేటు. ఇది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో పూర్తిగా ప్రమాద రహిత పెట్టుబడి నుండి మీరు ఆశించే ఆసక్తిని సూచిస్తుంది. సిద్ధాంతంలో, రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్ రేటు మీరు ఏదైనా పెట్టుబడి కోసం ఆశించే కనీస రాబడి, ఎందుకంటే రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ కంటే సంభావ్య రాబడి రేటు ఎక్కువగా ఉంటే తప్ప మీరు అదనపు రిస్క్‌ను అంగీకరించరు. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ఆర్థిక అంశాలు: రిస్క్ / రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ .)
రిస్క్ మరియు డైవర్సిఫికేషన్
ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి అత్యంత ప్రాథమిక మరియు ప్రభావవంతమైన వ్యూహం వైవిధ్యీకరణ. వైవిధ్యీకరణ అనేది సహసంబంధం మరియు ప్రమాదం యొక్క భావనలపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది. బాగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో విభిన్న పరిశ్రమల నుండి వివిధ రకాల సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటుంది, ఇవి వివిధ స్థాయిల రిస్క్ మరియు ఒకదానికొకటి రాబడితో పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంటాయి.
వైవిధ్యీకరణ నష్టానికి వ్యతిరేకంగా హామీ ఇవ్వలేమని చాలా మంది పెట్టుబడి నిపుణులు అంగీకరిస్తున్నప్పటికీ, నష్టాన్ని తగ్గించేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు సుదూర ఆర్థిక లక్ష్యాలను చేరుకోవడంలో సహాయపడటానికి ఇది చాలా ముఖ్యమైన భాగం. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి 5 చిట్కాలు .)
వీటి కోసం ప్రణాళిక చేయడానికి మరియు తగినంత వైవిధ్యతను నిర్ధారించడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి:
1. నగదు, స్టాక్స్, బాండ్లు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ఇతర నిధులతో సహా అనేక విభిన్న పెట్టుబడి వాహనాలలో మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను విస్తరించండి. చారిత్రాత్మకంగా ఒకే దిశలో మరియు అదే స్థాయికి వెళ్ళని ఆస్తుల కోసం చూడండి. ఆ విధంగా, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొంత భాగం క్షీణిస్తుంటే, మిగిలినవి ఇంకా పెరుగుతూనే ఉండవచ్చు.
2. ప్రతి రకమైన పెట్టుబడిలో వైవిధ్యంగా ఉండండి. రంగం, పరిశ్రమ, ప్రాంతం మరియు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఆధారంగా మారుతున్న సెక్యూరిటీలను చేర్చండి. పెరుగుదల, ఆదాయం మరియు విలువ వంటి శైలులను కలపడం కూడా మంచి ఆలోచన. బాండ్ల విషయంలో కూడా అదే జరుగుతుంది: వివిధ మెచ్యూరిటీలు మరియు క్రెడిట్ లక్షణాలను పరిగణించండి.
3. ప్రమాదంలో తేడా ఉన్న సెక్యూరిటీలను చేర్చండి. మీరు బ్లూ-చిప్ స్టాక్‌లను మాత్రమే ఎంచుకోవడానికి పరిమితం కాలేదు. నిజానికి, దీనికి విరుద్ధం నిజం. వేర్వేరు రాబడితో వేర్వేరు పెట్టుబడులను ఎంచుకోవడం వల్ల ఇతర ప్రాంతాలలో పెద్ద లాభాలు నష్టాలను పూడ్చగలవు.
పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ అనేది ఒక-సమయం పని కాదని గుర్తుంచుకోండి. పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారాలు వారి దస్త్రాలు వారి ఆర్థిక వ్యూహం మరియు లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉండే ప్రమాద స్థాయిని కలిగి ఉన్నాయని నిర్ధారించుకోవడానికి రెగ్యులర్ “చెక్-అప్స్” లేదా రీబ్యాలెన్సింగ్ చేస్తారు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: వైవిధ్యీకరణ యొక్క ప్రాముఖ్యత)
బాటమ్ లైన్
మనమందరం ప్రతిరోజూ నష్టాలను ఎదుర్కొంటున్నాము - మేము పని చేయడానికి డ్రైవింగ్ చేస్తున్నా, 60 అడుగుల తరంగాన్ని సర్ఫింగ్ చేస్తున్నా, పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా వ్యాపారాన్ని నిర్వహించడం. ఆర్థిక ప్రపంచంలో, రిస్క్ అనేది పెట్టుబడి యొక్క వాస్తవ రాబడి expected హించిన దాని కంటే భిన్నంగా ఉండే అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది - పెట్టుబడి మీరు కోరుకున్నట్లుగా చేయకపోవచ్చు లేదా మీరు డబ్బును కోల్పోయే అవకాశం ఉంది.
సాధారణ రిస్క్ అసెస్‌మెంట్ మరియు డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా పెట్టుబడి రిస్క్‌ను నిర్వహించడానికి అత్యంత ప్రభావవంతమైన మార్గం. వైవిధ్యీకరణ లాభాలను లేదా నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా హామీ ఇవ్వనప్పటికీ, ఇది మీ లక్ష్యాలు మరియు లక్ష్య స్థాయి ప్రమాదాల ఆధారంగా రాబడిని మెరుగుపరిచే సామర్థ్యాన్ని అందిస్తుంది. రిస్క్ మరియు రిటర్న్ మధ్య సరైన సమతుల్యతను కనుగొనడం పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపార నిర్వాహకులు తమకు అత్యంత సౌకర్యవంతంగా ఉండే పెట్టుబడుల ద్వారా వారి ఆర్థిక లక్ష్యాలను సాధించడంలో సహాయపడుతుంది.
