ప్రమాదం

రిస్క్-బేస్డ్ హ్యారీకట్ యొక్క నిర్వచనం

రిస్క్-ఆధారిత హ్యారీకట్ ఒక ఆస్తిని గుర్తించిన విలువను తగ్గిస్తుంది, ఆస్తిని కొనుగోలు చేసేటప్పుడు లేదా కొనసాగించేటప్పుడు మార్జిన్ లేదా ఆర్ధిక పరపతి యొక్క ఆమోదయోగ్యమైన స్థాయిని నిర్ణయించడం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, జుట్టు కత్తిరింపులు ఆస్తి ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ కంటే పడిపోయే అవకాశాన్ని కొలవడానికి ప్రయత్నిస్తాయి మరియు మార్జిన్ కాల్ నుండి రక్షించడానికి తగిన బఫర్‌ను ఏర్పాటు చేస్తాయి.

మూలధన ఛార్జీలను లెక్కించడానికి పద్దతి ఎంపికల ధర సిద్ధాంతం మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం యొక్క అంశాలను మిళితం చేస్తుంది. ఈ ఫ్రేమ్‌వర్క్ 1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ కింద సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) నికర మూలధన నియమం నిర్దేశించిన నిబంధనలకు కట్టుబడి ఉంటుంది.

BREAKING డౌన్ రిస్క్ బేస్డ్ హ్యారీకట్

రిస్క్-బేస్డ్ హ్యారీకట్ అనేది మార్జిన్ కాల్ లేదా ఇలాంటి రకమైన అధిక-పరపతి స్థానం నుండి రక్షించడంలో కీలకమైన దశ. పరపతి స్థానం తీసుకునే ముందు ఆస్తి యొక్క గుర్తించబడిన విలువను కృత్రిమంగా తగ్గించడం, మార్జిన్ కాల్ సంభవించే ముందు హ్యారీకట్ లేకుండా పోల్చదగిన ఆస్తి కంటే ఆస్తి యొక్క వాస్తవ మార్కెట్ విలువ మరింత పడిపోవడానికి అనుమతిస్తుంది. ఇది తక్కువ సమయం ముగిసిన మార్జిన్ కాల్ లేదా తక్కువ ధర వద్ద భద్రతను బలవంతంగా విక్రయించే అవకాశాన్ని తగ్గిస్తుంది. హ్యారీకట్ మొత్తం ఆస్తి విలువ నుండి పడిపోవడం లేదా అగ్ని అమ్మకంలో విక్రయించబడటం వలన కలిగే నష్టాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. మార్జిన్ కాల్ కవర్ చేయడానికి అనుషంగిక విక్రయించిన సందర్భంలో, రుణదాత కూడా విచ్ఛిన్నం అయ్యే అవకాశం ఉంటుంది.

హ్యారీకట్ సాధారణంగా అనుషంగిక మార్కెట్ విలువలో ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. ప్రమాదకరమని భావించే స్టాక్ ఎంపికల కోసం, హ్యారీకట్ 30% వరకు ఎక్కి ఉంటుంది, అంటే $ 1, 000 స్టాక్ ఎంపిక $ 700.ణం ఇస్తుంది. జుట్టు కత్తిరింపులు స్టాక్స్, ఫ్యూచర్స్ మరియు అదే అంతర్లీన ఆస్తి లేదా అత్యంత పరస్పర సంబంధం ఉన్న పరికరాల ఫ్యూచర్లపై ఎంపికలను కలిగి ఉండవచ్చు. ఈక్విటీ, ఇండెక్స్ మరియు కరెన్సీ ఉత్పత్తులు వంటి వివిధ ఆస్తి తరగతులకు కూడా ఇవి వర్తిస్తాయి.

ఐచ్ఛికాలు క్లియరింగ్ హౌస్

ఆప్షన్స్ క్లియరింగ్ హౌస్ (OCC) పోర్ట్‌ఫోలియో మార్జిన్ అవసరాన్ని ఉత్పత్తి చేయడానికి ఉపయోగించే లాభం మరియు నష్ట విలువలను అందిస్తుంది. దీన్ని లెక్కించడం ఐచ్ఛికాలు క్లియరింగ్ హౌస్ అభివృద్ధి చేసిన కాక్స్-రాస్ రూబిన్‌స్టీన్ ద్విపద ఎంపిక ధర నమూనా యొక్క యాజమాన్య ఉత్పన్నాన్ని అనుసరిస్తుంది. ప్రతిరోజూ అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ముగింపు ధరతో పాటు అంచనా వేసిన ధరలు లెక్కించబడతాయి లేదా పొడిగించిన కాలం నుండి పది ఈక్విడిస్ట్ డేటా పాయింట్ల నుండి మైనస్ ధర కదలికలు.

మొత్తం తరగతి లేదా అర్హత కలిగిన ఉత్పత్తుల సమూహానికి (పది సంభావ్య మార్కెట్ దృశ్యాలలో) అతిపెద్ద అంచనా నష్టం పోర్ట్‌ఫోలియోకు అవసరమైన మూలధన ఛార్జ్. బహిరంగ స్థానాలు మరియు సైద్ధాంతిక విలువలను కలపడం అదే తగిన మూలధన ఛార్జీకి వస్తుంది.