స్టార్టప్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం చాలా ప్రమాదకర వ్యాపారం, కానీ పెట్టుబడులు ఎప్పుడు చెల్లించాలో చాలా లాభదాయకంగా ఉంటుంది. మొబైల్ టెక్నాలజీ మరియు క్లౌడ్ కంప్యూటింగ్, షేరింగ్ ఎకానమీ మరియు బిట్‌కాయిన్ వంటి ఆవిష్కరణలు ఈ తాజా రౌండ్ టెక్ ఎంటర్‌ప్రెన్యూర్‌షిప్‌ను పెంచడానికి సహాయపడ్డాయి. మెజారిటీ కొత్త కంపెనీలు లేదా ఉత్పత్తులు దీనిని తయారు చేయవు, కాబట్టి ఒకరి మొత్తం పెట్టుబడిని కోల్పోయే ప్రమాదం నిజమైన అవకాశం. అయినప్పటికీ, పెట్టుబడి పెట్టేవారు చాలా ఎక్కువ రాబడిని పొందవచ్చు. ( ఇవి కూడా చూడండి: స్టార్టప్ అంటే ఏమిటి? )
స్టార్టప్‌ల దశలు
స్టార్టప్ కంపెనీలు కేవలం ఆలోచన దశలో ఉన్నాయి. వారికి ఇంకా పని ఉత్పత్తి, కస్టమర్ బేస్ లేదా రెవెన్యూ స్ట్రీమ్ లేదు. ఈ కొత్త కంపెనీలు వ్యవస్థాపకుల పొదుపులను ఉపయోగించడం ద్వారా, బ్యాంకు రుణాలు పొందడం ద్వారా లేదా ఈక్విటీ షేర్లను జారీ చేయడం ద్వారా తమను తాము నిధులు సమకూర్చుకోవచ్చు. ఈక్విటీ వాటాకు బదులుగా విత్తన డబ్బును అప్పగించడం అంటే స్టార్టప్‌లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం అంటే ఏమిటో ఆలోచించేటప్పుడు చాలా మందికి గుర్తుకు వస్తుంది.
ప్రపంచవ్యాప్తంగా, ప్రతి సంవత్సరం ఒక మిలియన్ కంటే ఎక్కువ కొత్త కంపెనీలు ఏర్పడతాయని అంచనా. ఈ కంపెనీలు పొందిన మొదటి డబ్బు సాధారణంగా వ్యవస్థాపకులు, స్నేహితులు మరియు కుటుంబం (ఎఫ్ఎఫ్ & ఎఫ్), దీనిని విత్తన డబ్బు లేదా విత్తన మూలధనం అని పిలుస్తారు. ఈ మొత్తాలు సాధారణంగా చిన్నవి మరియు ఒక వ్యాపారవేత్త తన ఆలోచన విజయవంతం కావడానికి మంచి అవకాశం ఉందని నిరూపించడానికి అనుమతిస్తాయి. విత్తన దశలో, మొదటి ఉద్యోగులను నియమించుకోవచ్చు మరియు సంస్థ యొక్క ఆలోచనను సంభావ్య కస్టమర్లకు లేదా తరువాత పెట్టుబడిదారులకు అందించడానికి ప్రోటోటైప్‌లను అభివృద్ధి చేయవచ్చు. పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బు మార్కెట్ పరిశోధన వంటి కార్యకలాపాలకు ఉపయోగించబడుతుంది.
ఒక కొత్త సంస్థ కార్యకలాపాలకు వెళ్లి ప్రారంభ ఆదాయాన్ని సేకరించడం ప్రారంభించిన తర్వాత, అది విత్తనం నుండి మంచి ప్రారంభానికి చేరుకుంది. ఈ సమయంలో, కంపెనీ వ్యవస్థాపకులు తమ ఆలోచనను దేవదూత పెట్టుబడిదారులకు తెలియజేయవచ్చు. ఒక దేవదూత పెట్టుబడిదారుడు సాధారణంగా ప్రారంభ దశలో ఉన్న సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడంలో నైపుణ్యం కలిగిన కొంత సంపద కలిగిన ప్రైవేట్ వ్యక్తి. ఏంజెల్ ఇన్వెస్టర్లు సాధారణంగా ఎఫ్ఎఫ్ & ఎఫ్ డబ్బు వెలుపల నిధుల యొక్క మొదటి వనరు. ఏంజెల్ పెట్టుబడులు సాధారణంగా పరిమాణంలో తక్కువగా ఉంటాయి, కానీ ఏంజెల్ పెట్టుబడిదారులకు కూడా చాలా ఎక్కువ లాభం ఉంది ఎందుకంటే ఈ సమయంలో సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు అవకాశాలు ప్రమాదకరమైనవి. ప్రారంభ మార్కెటింగ్ ప్రయత్నాలకు మద్దతు ఇవ్వడానికి మరియు ప్రోటోటైప్‌లను ఉత్పత్తిలోకి తరలించడానికి ఏంజెల్ డబ్బు ఉపయోగించబడుతుంది.
ఈ సమయంలో, సంస్థ వృద్ధి చెందడం మరియు వాగ్దానం చూపించడం ప్రారంభిస్తే, అది వెంచర్ క్యాపిటల్ (విసి) నిధులను కోరవచ్చు. వ్యవస్థాపకులు వ్యాపార వ్యూహాన్ని మరియు ముందుకు సాగే అంచనాలను నిర్దేశించే దృ business మైన వ్యాపార ప్రణాళికను అభివృద్ధి చేస్తారు. సంస్థ ఇంకా నికర లాభాలను ఆర్జించనప్పటికీ, అది moment పందుకుంది మరియు వృద్ధి కోసం సంస్థలోకి తిరిగి వచ్చే ఆదాయాన్ని తిరిగి పెట్టుబడి పెడుతోంది. వెంచర్ క్యాపిటల్ ఒక వ్యక్తి, ప్రైవేట్ భాగస్వామ్యం లేదా పూల్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్‌ను సూచిస్తుంది, ఇది విత్తనం మరియు దేవదూత దశలను దాటిన కొత్త కంపెనీలకు వాగ్దానం చేయడంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరియు చురుకైన పాత్ర పోషించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. వెంచర్ క్యాపిటలిస్టులు తరచూ సలహాదారు పాత్రలను స్వీకరిస్తారు మరియు సంస్థ కోసం డైరెక్టర్ల బోర్డులో ఒక సీటును కనుగొంటారు. విసి పెట్టుబడిదారులు ఆశించిన ఘాతాంక వృద్ధిని సాధించడానికి కంపెనీ నగదు ద్వారా మండిపోతూనే ఉన్నందున వెంచర్ క్యాపిటల్ అదనపు రౌండ్లలో కోరవచ్చు. ( మరిన్ని కోసం, చూడండి: వెంచర్ క్యాపిటల్ ఇన్వెస్టింగ్ యొక్క దశలు .)
స్టార్టప్‌లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం
మీరు వ్యవస్థాపకుడు, కుటుంబ సభ్యుడు లేదా వ్యవస్థాపకుడి సన్నిహితుడు కాకపోతే, ఉత్తేజకరమైన కొత్త స్టార్టప్ ప్రారంభంలోనే మీరు ప్రవేశించలేరు. మరియు మీరు ధనవంతులైన, గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులైతే తప్ప, మీరు దేవదూత పెట్టుబడిదారుడిగా పాల్గొనలేరు. ఈ రోజు, వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండింగ్‌లో ప్రత్యేకత కలిగిన ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా స్టార్టప్‌లలో పరోక్ష పెట్టుబడులను అనుమతించడం ద్వారా వెంచర్ క్యాపిటల్ దశలో ప్రైవేట్ వ్యక్తులు కొంతవరకు పాల్గొనవచ్చు.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ ఏదైనా ఒక సంస్థకు తమ రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను వైవిధ్యపరిచేందుకు పెద్ద సంఖ్యలో మంచి స్టార్టప్‌లలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. ఇటీవలి పరిశోధనల ప్రకారం, ఒక వెంచర్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వైఫల్యం రేటు ఇచ్చిన సంవత్సరంలో 40% -50%, మరియు పెట్టుబడి పెట్టిన అన్ని కంపెనీలలో 90% పదేళ్ల మార్కును దాటదు. పది వెంచర్ క్యాపిటల్ పెట్టుబడులలో ఒకటి మాత్రమే విజయవంతమవుతుందనే భావన ఇప్పుడు పరిశ్రమల నిరీక్షణ. పెద్దదిగా చేసే 10% కంపెనీలు అనేక వేల శాతం పెట్టుబడిదారులకు తిరిగి ఇవ్వగలవు. ( ఇవి కూడా చూడండి: రియాలిటీ చెక్: స్టార్టప్‌లు ఎందుకు విఫలమవుతాయి .)
సాధారణ వెంచర్ ఒప్పందాలు నిష్క్రమించే వరకు పదేళ్ళలో నిర్మించబడతాయి. ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (ఐపిఓ) ద్వారా కంపెనీ ప్రజల్లోకి వెళ్లడానికి అనువైన నిష్క్రమణ వ్యూహం, ఇది అటువంటి రిస్క్ తీసుకోకుండా ఆశించిన అవుట్-సైజ్ రాబడిని పొందగలదు. తక్కువ కావాల్సిన ఇతర నిష్క్రమణ వ్యూహాలలో మరొక సంస్థ స్వాధీనం చేసుకోవడం లేదా ప్రైవేట్, లాభదాయక వెంచర్‌గా మిగిలిపోయింది. ( మరిన్ని కోసం, చూడండి: IPO బేసిక్స్ .)
దీనికి ప్రధాన ఉదాహరణ గూగుల్ (GOOG), ఇది 1997 లో ఎఫ్ఎఫ్ & ఎఫ్ నుండి seed 1 మిలియన్ విత్తన డబ్బుతో స్టార్టప్‌గా ప్రారంభించబడింది. 1999 లో, సంస్థ వేగంగా వృద్ధి చెందింది మరియు వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండింగ్‌లో million 25 మిలియన్లను ఆకర్షించింది, రెండు విసి సంస్థలు ఒక్కొక్కటి 10% చొప్పున కొనుగోలు చేశాయి. ఆగష్టు 2004 లో, గూగుల్ ఐపిఓడి, సంస్థ కోసం 1.2 బిలియన్ డాలర్లు మరియు అసలు పెట్టుబడిదారులకు దాదాపు అర బిలియన్ డాలర్లను సమీకరించింది, ఇది దాదాపు 1, 700% తిరిగి వచ్చింది.
రిస్క్ అలాగే రివార్డ్
ఈ పెద్ద రిటర్న్ పొటెన్షియల్స్ కొత్త కంపెనీలలో స్వాభావికమైన రిస్క్ యొక్క ఫలితం. 90% విసి పెట్టుబడులు విఫలమవ్వడమే కాక, స్టార్టప్‌లో కొత్త పెట్టుబడిని పరిగణనలోకి తీసుకునేటప్పుడు ప్రత్యేకమైన రిస్క్ కారకాల మొత్తం హోస్ట్ ఉండాలి.
స్టార్టప్ కోసం తగిన శ్రద్ధ వహించడానికి మొదటి దశ వ్యాపార ప్రణాళికను మరియు భవిష్యత్తులో లాభాలు మరియు వృద్ధిని ఉత్పత్తి చేసే నమూనాను విమర్శనాత్మకంగా అంచనా వేయడం. ఆలోచన యొక్క ఆర్ధికశాస్త్రం వాస్తవ ప్రపంచ రాబడిలోకి అనువదించాలి. చాలా కొత్త ఆలోచనలు చాలా అధునాతనమైనవి, అవి మార్కెట్ స్వీకరణను పొందలేవు. బలమైన పోటీదారులు లేదా ప్రవేశానికి ప్రధాన అవరోధాలు కూడా ముఖ్యమైనవి. స్టార్టప్‌లైన ఎయిర్‌బిఎన్బి మరియు ఉబెర్ ఇప్పుడు ఎదుర్కొంటున్న రెగ్యులేటరీ అడ్డంకులు వంటి సరికొత్త ఆలోచనల కోసం చట్టపరమైన, నియంత్రణ మరియు సమ్మతి సమస్యలు కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
చాలా మంది దేవదూత మరియు విసి పెట్టుబడిదారులు కంపెనీ వ్యవస్థాపకుల వ్యక్తిత్వం మరియు డ్రైవ్ వ్యాపార ఆలోచన కంటే కూడా అంతే ముఖ్యమైనదని సూచిస్తున్నారు. పెరుగుతున్న నొప్పులు మరియు నిరుత్సాహాల కాలాల్లో వాటిని తీసుకువెళ్ళే నైపుణ్యం, జ్ఞానం మరియు అభిరుచి వ్యవస్థాపకులకు ఉండాలి. వారు సంస్థ లోపల మరియు వెలుపల నుండి సలహాలు మరియు నిర్మాణాత్మక అభిప్రాయాలకు కూడా సిద్ధంగా ఉండాలి. Unexpected హించని ఆర్థిక సంఘటనలు లేదా సాంకేతిక మార్పులు ఇచ్చిన సంస్థ యొక్క దిశను నడిపించడానికి అవి చురుకైనవి మరియు అతి చురుకైనవి.
తప్పక అడగవలసిన ఇతర ప్రశ్నలు, కంపెనీ విజయవంతమైతే, టైమింగ్ రిస్క్ ఉంటుందా? ఐదు లేదా పది సంవత్సరాలలో ఆర్థిక మార్కెట్లు ఐపిఓతో స్నేహపూర్వకంగా ఉంటాయా? సంస్థ విజయవంతంగా ఐపిఓ మరియు పెట్టుబడిపై ఘన రాబడిని ఇచ్చేంతగా వృద్ధి చెందుతుందా?
బాటమ్ లైన్
స్టార్టప్‌లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం గుండె మూర్ఛ కోసం కాదు. ఎఫ్ఎఫ్ & ఎఫ్ డబ్బు దాని కోసం చూపించడానికి చాలా తక్కువగా కోల్పోవచ్చు. వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల కొంత రిస్క్ వైవిధ్యమవుతుంది, అయితే 90% నిధులు సమకూర్చిన కంపెనీలు ఐపిఓకు రావు అనే కఠినమైన వాస్తవికతను ఎదుర్కోవటానికి పెట్టుబడిదారులను బలవంతం చేస్తుంది. బహిరంగంగా వెళ్ళేవారికి, రాబడి వేల శాతం ఉంటుంది, ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులు నిజంగా చాలా సంపన్నులు అవుతారు.
