విషయ సూచిక
- రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
- చారిత్రక పనితీరు
- లాభాలు మరియు నష్టాలు
- బాటమ్ లైన్
అనేక సెక్యూరిటీ-ఆధారిత పెట్టుబడిదారుల కోసం, రియల్ ఎస్టేట్ వారి మొత్తం దస్త్రాలను వైవిధ్యపరచడానికి అనువైన మార్గాన్ని అందిస్తుంది (వాస్తవానికి, రియల్ ఎస్టేట్ దీర్ఘకాలిక ద్రవ్యోల్బణాన్ని అధిగమించిన రెండు ఆస్తి తరగతులలో ఒకటి మాత్రమే). ఏదేమైనా, వ్యక్తిగత ఆస్తుల యజమానులు వ్యక్తిగత స్టాక్‌ల యజమానుల మాదిరిగానే నష్టాన్ని ఎదుర్కొంటారు: ఆస్తి విలువ క్షీణించినట్లయితే, వారు పెద్ద మొత్తాన్ని కోల్పోతారు.
అదృష్టవశాత్తూ, పెట్టుబడిదారులకు రియల్ ఎస్టేట్ రంగ నిధుల ద్వారా రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లో పాల్గొనే ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతి ఉంది. ఈ ఆర్టికల్ రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్లలో అంతర్లీనంగా ఉన్న నష్టాలు మరియు రివార్డులను, అలాగే ఈ విభాగంలో కొంతమంది విజేతలు మరియు ఓడిపోయినవారిని పరిశీలిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (REIT లు) గృహనిర్మాణ రంగంలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి లేదా ఆస్తి పెట్టుబడులను చేర్చడానికి ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి ఉపయోగిస్తారు. బిల్డర్లు, డెవలపర్లు మరియు ఆస్తి యజమానులు వంటి ఎస్టేట్ కంపెనీలు. REIT అనేది కార్పొరేషన్, ట్రస్ట్ లేదా అసోసియేషన్, ఇది నేరుగా ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే రియల్ ఎస్టేట్ లేదా తనఖాలలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది మరియు స్టాక్ లాగా వర్తకం చేయబడుతుంది.
రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్ అనేది వైవిధ్యభరితమైన హోల్డింగ్స్ యొక్క వృత్తిపరంగా నిర్వహించే పోర్ట్‌ఫోలియో. చాలా రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్లు వాణిజ్య లేదా కార్పొరేట్ అద్దె ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెడతాయి, అయినప్పటికీ అవి అప్పుడప్పుడు నివాస పెట్టుబడులలో మునిగిపోతాయి. ఈ రకమైన ఫండ్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్ (REIT లు) ద్వారా ప్రత్యక్షంగా లేదా పరోక్షంగా ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. స్టాక్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్లు దేశీయంగా, అంతర్జాతీయంగా లేదా రెండింటిలోనూ పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
రియల్ ఎస్టేట్ నిధులు కార్పొరేట్ ఆఫీస్ పార్కులు మరియు ఆకాశహర్మ్యాలు వంటి పెద్ద ఎత్తున వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్ సంస్థల నుండి వచ్చే లాభాలలో చిన్న పెట్టుబడిదారులను పాల్గొనడానికి అనుమతిస్తాయి. ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు డైవర్సిఫికేషన్ వంటి మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క సాధారణ ప్రయోజనాలను కూడా ఇవి అందిస్తాయి. ఈ ఫండ్లకు ఈ చివరి లక్షణం కీలకం, ఎందుకంటే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఏదైనా ప్రత్యక్ష అర్థంలో పాల్గొనడానికి తగిన ఆస్తి ఆధారం లేదు, స్టాక్‌ల మాదిరిగా కాకుండా, వ్యక్తిగత వాటాలుగా మరింత సహేతుకమైన ఖర్చుతో కొనుగోలు చేయవచ్చు.
రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్ చారిత్రక పనితీరు
రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్ సాధారణంగా పనితీరు పరంగా ప్రధాన స్రవంతి ఆర్థిక వ్యవస్థను అనుసరిస్తాయి; ద్రవ్యోల్బణం మరియు ఆర్ధిక వృద్ధి కాలంలో, రియల్ ఎస్టేట్ సాధారణంగా బలమైన రాబడిని ఇస్తుంది, అయితే ఇది సాధారణంగా మాంద్యం కాలంలో కదులుతుంది. 60 ల చివర మరియు 70 ల ప్రారంభం నుండి, రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్ కొన్ని కాలాలలో స్టాక్ మార్కెట్‌ను మించిపోయాయి మరియు ఇతరులలో దీనిని బాగా ప్రభావితం చేశాయి. రియల్ ఎస్టేట్ రంగం ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క అన్ని ఇతర రంగాల మాదిరిగానే విస్తరణ మరియు సంకోచ కాలాల గుండా వెళుతుంది.
అన్ని ఇతర రంగ నిధుల మాదిరిగానే, రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్లు విస్తృత-ఆధారిత వృద్ధి నిధులు లేదా ఆదాయ నిధుల కంటే ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి. రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ కుప్పకూలినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ఈ ఫండ్లలో తీవ్రంగా నష్టపోతారని ఆశిస్తారు, ఎందుకంటే అవి 2008 యొక్క సబ్‌ప్రైమ్ మాంద్యంలో ఉన్నాయి, ఇవి గొప్ప మాంద్యాన్ని ప్రేరేపించాయి. దీర్ఘకాలిక వీక్షణ ఖచ్చితంగా అవసరం.
రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్: లాభాలు మరియు నష్టాలు
రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్ సాధారణంగా వృద్ధి- లేదా ఆదాయ-ఆధారితవి అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా పోర్ట్‌ఫోలియోలో విలువైన ఆస్తుల అమ్మకం నుండి డివిడెండ్ ఆదాయం మరియు మూలధన లాభాలు రెండింటినీ పొందాలని ఆశిస్తారు. రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్ ప్రత్యేక నిబంధనల ద్వారా మూలధన లాభాలను వాయిదా వేయగలవు మరియు REIT లలో పెట్టుబడి పెట్టే నిధులు కొన్ని పన్ను ప్రయోజనాల నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు. ఈ కారణంగా, పన్ను-చేతన పెట్టుబడిదారులు వారి వార్షిక మూలధన లాభాల పంపిణీలను స్వీకరించినప్పుడు ఆనందంగా ఆశ్చర్యపోవచ్చు.
వారు వ్యక్తిగత హోల్డింగ్స్ కంటే ఎక్కువ రక్షణను అందిస్తున్నప్పటికీ, రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్ మార్కెట్ యొక్క ఈ రంగంలో అంతర్లీనంగా ఉన్న అనేక రకాల నష్టాలను ఎదుర్కొంటున్నాయి. లిక్విడిటీ రిస్క్, మార్కెట్ రిస్క్ మరియు వడ్డీ రేట్ రిస్క్ పెట్టుబడిదారునికి ఇచ్చే లాభం లేదా నష్టాన్ని ప్రభావితం చేసే కొన్ని అంశాలు. లిక్విడిటీ మరియు మార్కెట్ రిస్క్ ఎక్కువ వృద్ధి-ఆధారిత నిధులపై ఎక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతాయి, ఎందుకంటే ప్రశంసించబడిన లక్షణాల అమ్మకం మార్కెట్ డిమాండ్ మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, వడ్డీ రేటు ప్రమాదం ఆదాయ-ఆధారిత నిధుల ద్వారా చెల్లించే డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ వృద్ధి మరియు ఆదాయ పెట్టుబడిదారులకు స్టాక్ మార్కెట్ వెలుపల దీర్ఘకాలిక రాబడిని కోరుకునే అవకాశాలను అందిస్తుంది. రియల్ ఎస్టేట్ రంగ నిధులు చిన్న పెట్టుబడిదారులను పెద్ద ఎత్తున సంస్థలలో పాల్గొనడానికి అనుమతిస్తాయి, అవి సాధారణంగా అందుబాటులో ఉండవు. రియల్ ఎస్టేట్ సెక్టార్ ఫండ్స్ అందించే నిర్దిష్ట నష్టాలు మరియు రివార్డులను పెట్టుబడిదారులు అర్థం చేసుకోవాలి, కాని ఎక్కువ కాలం ఉండటానికి సిద్ధంగా ఉన్నవారు చారిత్రాత్మకంగా కాలక్రమేణా ఉన్నతమైన రాబడిని మరియు పోటీ డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని పొందారు.
