రూల్ 10 బి 5-1 అంటే ఏమిటి?
2000 లో సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్ఇసి) చేత స్థాపించబడిన రూల్ 10 బి 5-1, బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థల యొక్క అంతర్గత వ్యక్తులు తమ సొంత స్టాక్లను విక్రయించడానికి వాణిజ్య ప్రణాళికను రూపొందించడానికి అనుమతిస్తుంది. ఇది సెక్యూరిటీల మోసంపై దర్యాప్తుకు ప్రాధమిక వాహనం అయిన 1934 సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ కింద సృష్టించబడిన రూల్ 10 బి -5 (కొన్నిసార్లు రూల్ 10 బి 5 గా వ్రాయబడింది) యొక్క స్పష్టీకరణ. రూల్ 10 బి 5-1 ప్రధాన హోల్డర్లు ముందుగా నిర్ణయించిన సంఖ్యలో షేర్లను ముందుగా నిర్ణయించిన సమయంలో విక్రయించడానికి అనుమతిస్తుంది. ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ ఆరోపణలను నివారించడానికి చాలా మంది కార్పొరేట్ అధికారులు 10 బి 5-1 ప్రణాళికలను ఉపయోగిస్తున్నారు.
కీ టేకావేస్
- రూల్ 10 బి 5-1 ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ చట్టాలకు అనుగుణంగా కంపెనీ స్టాక్లను విక్రయించడానికి ముందుగా నిర్ణయించిన ప్రణాళికను ఏర్పాటు చేయడానికి కంపెనీ ఇన్సైడర్లను అనుమతిస్తుంది. ధర, మొత్తం మరియు అమ్మకాల తేదీలను ముందుగానే పేర్కొనాలి మరియు ఒక ఫార్ములా లేదా మెట్రిక్స్ ద్వారా నిర్ణయించాలి. విక్రేత మరియు అమ్మకాలు చేసే బ్రోకర్కు ఏదైనా మెటీరియల్ నాన్-పబ్లిక్ సమాచారం (MNPI) కు ప్రాప్యత ఉండకూడదు.
రూల్ 10 బి 5-1 అర్థం చేసుకోవడం
రూల్ 10 బి 5-1 ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ చట్టాలను అనుసరిస్తూ మరియు ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ ఆరోపణలను తప్పించేటప్పుడు కంపెనీ ఇన్సైడర్లు ముందుగా నిర్ణయించిన ట్రేడ్ చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. సెక్యూరిటీలను వారి అంతర్గత వర్తక విధానానికి అనుగుణంగా వర్తకం చేయడానికి దాని ఎగ్జిక్యూటివ్లను అనుమతించినప్పుడు కంపెనీలు 10b5-1 ప్రణాళికను స్వీకరించడానికి లేదా సవరించడానికి కంపెనీలను అనుమతించాలని సిఫార్సు చేయబడింది. రూల్ 10 బి 5-1 ఏదైనా ఇన్సైడర్లు మెటీరియల్ నాన్-పబ్లిక్ ఇన్ఫర్మేషన్ (ఎంఎన్పిఐ) కలిగి ఉంటే ప్రణాళికను మార్చడం లేదా స్వీకరించడం ఆపుతుంది. తగిన రూల్ 10 బి 5-1 ప్రణాళికను స్థాపించడానికి సాధారణ అవలోకనం మరియు ప్రణాళికాబద్ధమైన మార్గదర్శకాలను సెట్ చేయండి.
అంతర్గత వ్యాపారం ఎల్లప్పుడూ చట్టవిరుద్ధం కాదు.
ఒక ప్రధాన వాటాదారుడు తమ వాటాల్లో కొన్నింటిని క్రమం తప్పకుండా విక్రయించడం అసాధారణం కాదు. ఉదాహరణకు, XYZ కార్పొరేషన్ డైరెక్టర్, ప్రతి నెల రెండవ బుధవారం 5, 000 షేర్లను అమ్మడానికి ఎంచుకోవచ్చు. సంఘర్షణను నివారించడానికి, వ్యక్తికి ఏదైనా అంతర్గత సమాచారం గురించి తెలియకపోతే రూల్ 10 బి 5-1 ప్రణాళికలను ఏర్పాటు చేయాలి. ఈ ప్రణాళికలు సాధారణంగా అంతర్గత మరియు వారి బ్రోకర్ మధ్య ఒప్పందంగా ఉంటాయి.
రూల్ 10 బి 5-1 ప్రకారం, సంస్థలోని డైరెక్టర్లు మరియు ఇతర ప్రధాన వ్యక్తులు-పెద్ద వాటాదారులు, అధికారులు మరియు ఎంఎన్పిఐకి ప్రాప్యత ఉన్న ఇతరులు-వారు వ్రాతపూర్వక ప్రణాళికను ఏర్పాటు చేసుకోవచ్చు, వారు నిర్ణీత సమయంలో వాటాలను ముందుగా నిర్ణయించిన సమయంలో కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు.. మెటీరియల్ అంతర్గత సమాచారం సమీపంలో లేనప్పుడు వారు ఈ లావాదేవీలు చేయగలిగే విధంగా ఇది ఈ విధంగా ఏర్పాటు చేయబడింది. ఇది పెద్ద స్టాక్ బైబ్యాక్లలో 10 బి 5-1 ప్లాన్లను ఉపయోగించుకోవడానికి కంపెనీలను అనుమతిస్తుంది.
రూల్ 10 బి 5-1 ప్లాన్లోకి ప్రవేశించడానికి, సంస్థ గురించి మరియు కంపెనీ సెక్యూరిటీల గురించి ఏదైనా గురించి వారు ఎంఎన్పిఐకి ఎటువంటి ప్రాప్యతను కలిగి ఉండకూడదు. చెల్లుబాటు కావడానికి, ప్రణాళిక మూడు విభిన్న ప్రమాణాలను పాటించాలి:
- ధర మరియు మొత్తాన్ని పేర్కొనాలి (ఇందులో సెట్ ధర ఉండవచ్చు) మరియు అమ్మకాలు లేదా కొనుగోళ్ల యొక్క కొన్ని తేదీలు గమనించాలి. మొత్తం, ధర మరియు తేదీని నిర్ణయించడానికి ఇచ్చిన సూత్రం లేదా కొలమానాలు ఉండాలి. ప్రణాళిక బ్రోకర్కు ఇవ్వాలి లావాదేవీలు జరుగుతున్నప్పుడు బ్రోకర్ ఎటువంటి MNPI లేకుండా చేసేంతవరకు అమ్మకాలు లేదా కొనుగోళ్లు ఎప్పుడు చేయాలో నిర్ణయించే ప్రత్యేక హక్కు.
రూల్ 10 బి 5-1 యొక్క ప్రత్యేక పరిశీలనలు
రూల్ 10 బి 5-1 యొక్క ఉపయోగాన్ని ప్రజలకు బహిర్గతం చేయాల్సిన అవసరం ఉన్న SEC చట్టాలలో ఏదీ లేదు, కానీ కంపెనీలు ఏమైనప్పటికీ సమాచారాన్ని విడుదల చేయకూడదని కాదు. రూల్ 10 బి 5-1ని ఉపయోగించుకునే ప్రకటనలు ప్రజా సంబంధాల సమస్యలను నివారించడానికి మరియు కొన్ని అంతర్గత వర్తకాల వెనుక ఉన్న లాజిస్టిక్లను అర్థం చేసుకోవడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడతాయి.
