ఒక వ్యక్తి పెట్టుబడి నిపుణుల ప్రపంచంలోకి ప్రవేశించడానికి సిద్ధమవుతున్నప్పుడు, వారు తప్పనిసరిగా అర్హత పరీక్షలను తీసుకోవాలి. వ్యక్తి వారి వృత్తిలో పూర్తిగా పనిచేయడానికి సిద్ధంగా ఉండటానికి ముందు, బహుళ పరీక్షలు విజయవంతంగా చర్చలు జరపాలి.
కాబోయే రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధి మొదటి "కోర్" పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించిన తర్వాత - సాధారణంగా ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) సిరీస్ 6 లేదా సిరీస్ 7 - కనీసం ఒక అడ్డంకి అయినా సిరీస్ 63, 65 లేదా 66 గా మిగిలిపోయింది. చాలా మంది మనస్సులలో ఒక ప్రశ్న అంటే, "నేను ఏది పాస్ చేయాలి?", మీ కోసం ఈ ప్రశ్నకు మీరు ఎలా సమాధానం చెప్పగలరో మేము మీకు చూపుతాము. మా ఉచిత స్టడీ గైడ్‌లు, సిరీస్ 65, సిరీస్ 63 మరియు సిరీస్ 66 ని చూడండి .
తేడా ఏమిటి?
ఈ మూడు పరీక్షలు నార్త్ అమెరికన్ సెక్యూరిటీస్ అడ్మినిస్ట్రేటర్స్ అసోసియేషన్ (నాసా) చేత సృష్టించబడ్డాయి మరియు ఆ సంస్థ నుండి ఒప్పందం ప్రకారం, గతంలో NASD గా పిలువబడే FINRA చేత నిర్వహించబడతాయి.
నాసా, పేరు సూచించినట్లుగా, సెక్యూరిటీల నిర్వాహకుల సంస్థ. "అడ్మినిస్ట్రేటర్" అనే పదం ఒక రాష్ట్రంలో యూనిఫాం సెక్యూరిటీస్ చట్టాన్ని అమలు చేయడానికి బాధ్యత వహించే వ్యక్తిని సూచించడానికి ఉపయోగించే సాధారణ శీర్షిక. వివిధ రాష్ట్రాల్లో, ఈ వ్యక్తిని "కమిషనర్, " "డైరెక్టర్" లేదా "సెక్యూరిటీల రాష్ట్ర కార్యదర్శి" అని పిలుస్తారు.
నాసా, ఒక సంస్థగా, వాస్తవానికి 1933 యొక్క సెక్యూరిటీస్ యాక్ట్ మరియు 1934 యొక్క సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ వంటి ప్రధాన ఫెడరల్ సెక్యూరిటీ చట్టాలకు ముందే ఉంది. ఇది 1916 లో కాన్సాస్‌లో ఏర్పడింది మరియు రాష్ట్రాల సెక్యూరిటీ చట్టాలను ప్రామాణీకరించడంలో మొదటి ప్రయత్నాలు చేసింది. త్వరలో దాని తరువాత. సంస్థ యొక్క లక్ష్యాలలో ప్రజలను రక్షించడం మరియు ఇది మోడల్ చట్టాలను రూపొందించింది. మోసాలను నివారించడానికి మరియు సెక్యూరిటీల వ్యాపారంలో పాల్గొన్న వ్యక్తులను నమోదు చేయడానికి ఈ చట్టాలను వ్యక్తిగత రాష్ట్రాలు అనుసరించవచ్చు.
కాన్సాస్ సుప్రీంకోర్టు న్యాయమూర్తి, సెక్యూరిటీల నియంత్రణ యొక్క ప్రారంభ రోజులలో, ప్రజలు తన రాష్ట్రంలోకి వస్తున్నారని మరియు "… చాలా అడుగుల నీలి ఆకాశం" కంటే ఎక్కువ పదార్థం లేని పథకాలను విక్రయిస్తున్నారని పేర్కొన్నారు. యూనిఫాం సెక్యూరిటీస్ చట్టం ఫలితంగా, సాధారణంగా "బ్లూ స్కై లాస్" గా సూచిస్తారు.
సిరీస్ 63, 65 మరియు 66 మధ్య వ్యత్యాసం
పరీక్ష అభ్యర్థులకు సాధారణ నిబంధనలు
కొనసాగడానికి ముందు, కొన్ని నిర్వచనాలను స్పష్టం చేయడానికి ఇది సహాయపడుతుంది. యూనిఫాం సెక్యూరిటీస్ చట్టం పెట్టుబడి సలహాదారు ప్రతినిధి (IAR) అనే పదాన్ని ఇలా నిర్వచించింది:
ఒక ఏజెంట్ బ్రోకర్-డీలర్ కోసం పనిచేసే విధంగా IAR పెట్టుబడి సలహాదారు (IA) కోసం పనిచేస్తుంది. IAR అసలు 1956 USA లో నిర్వచించబడలేదు. ఈ నిర్వచనం చట్టం యొక్క 2002 సంస్కరణ నుండి వచ్చింది, ఇది ఇప్పటివరకు కొన్ని రాష్ట్రాలు మాత్రమే అవలంబించాయి. ఈ విషయంపై 1997 నుండి నాసా మెమోరాండం ఆఫ్ అండర్స్టాండింగ్ (ఎంఓయు) సమాఖ్య-కవర్ పెట్టుబడి సలహాదారు (ఎస్‌ఇసిలో నమోదు చేసుకున్న సంస్థ) మరియు సంస్థ కోసం పనిచేసే పెట్టుబడి సలహాదారు ప్రతినిధులతో వ్యవహరిస్తుంది.
ఈ అవగాహన ఒప్పందం 1966 నాటి నేషనల్ సెక్యూరిటీ మార్కెట్స్ ఇంప్రూవ్‌మెంట్ యాక్ట్ (ఎన్‌ఎస్‌ఎంఐఏ) ను సూచిస్తుంది మరియు IAR లుగా ఉన్న వ్యక్తులను పరీక్షించడానికి అవసరాలను తెలియజేస్తుంది.
రాష్ట్రంలో వ్యాపార స్థలం ఉంటే IAR లు ఎల్లప్పుడూ రాష్ట్రంలో నమోదు చేయబడతాయి. వారు పనిచేసే సంస్థలు, IA లు, NSMIA చే నిర్వచించబడిన వారి స్థితిని బట్టి నమోదు చేయబడవచ్చు లేదా నమోదు చేయకపోవచ్చు. వ్యత్యాసం చేయడానికి ఉపయోగించే ప్రాధమిక సాధనాల్లో ఒకటి సంస్థ నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల డాలర్ మొత్తం.
గుర్తుంచుకో: పెట్టుబడి సలహాదారు సంస్థ. IAR సంస్థను సూచించే వ్యక్తి మరియు తప్పనిసరిగా పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించాలి.
పరీక్షలు
చాలా రాష్ట్రాల్లో, కొత్త రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధి - కనీసం - రాష్ట్ర చట్ట నమోదు అవసరాలను తీర్చడానికి సిరీస్ 63 లో ఉత్తీర్ణత సాధించాలి. సిరీస్ 63 (అధికారికంగా యూనిఫాం సెక్యూరిటీస్ ఏజెంట్ స్టేట్ లా ఎగ్జామినేషన్ అని పిలుస్తారు) 65 ప్రశ్నలను కలిగి ఉంటుంది. ఈ సంఖ్యలో, అభ్యర్థి స్కోరు వైపు 60 గణనలు. మిగిలిన ఐదు ప్రశ్నలు నాసా వారి భవిష్యత్ వినియోగాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ప్రయోగాత్మక ప్రశ్నలు, అందువల్ల అవి అభ్యర్థి స్కోరును లెక్కించవు. పరీక్షకు 75 నిమిషాల కాలపరిమితి ఉంది. ఈ పరీక్ష USA కింద వ్యక్తులు మరియు సెక్యూరిటీల నమోదు మరియు సెక్యూరిటీ పరిశ్రమలో నీతిపై దృష్టి పెడుతుంది.
ఫీజు-ఆధారిత పెట్టుబడి సలహా సేవలను అందించాలనుకునే వ్యక్తుల సామర్థ్యాన్ని పరీక్షించడానికి నాసా రూపొందించిన మొదటి పరీక్ష సిరీస్ 65. ఆ సమయంలో, ఇది ప్రధానంగా యూనిఫాం సెక్యూరిటీస్ యాక్ట్, నాసా సవరణలు మరియు సెక్యూరిటీ పరిశ్రమలో నైతిక పద్ధతులపై దృష్టి పెట్టింది.
సిరీస్ 65 మేక్ఓవర్
సిరీస్ 65 పరీక్ష 2000 లో నాటకీయమైన మార్పుకు గురైంది. ఇది చాలా కాలంగా 75 ప్రశ్నల పరీక్షగా ఉంది, ఇది ప్రధానంగా రాష్ట్ర సెక్యూరిటీ చట్టాలు (యూనిఫాం సెక్యూరిటీ యాక్ట్) మరియు నీతిపై దృష్టి పెట్టింది, అయితే 130 ప్రశ్నలతో కూడిన "సామర్థ్య పరీక్ష" గా మారింది 180 నిమిషాల కాలపరిమితి. సిరీస్ 63 మాదిరిగా, సిరీస్ 65 పరీక్షలో ప్రతి పరీక్షలో చేర్చబడే ప్రయోగాత్మక ప్రశ్నలు ఉన్నాయి - 10 ఉన్నాయి. పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించడానికి, అభ్యర్థి 130 ప్రశ్నలలో 94 కి సరిగ్గా సమాధానం ఇవ్వాలి (72%). యుఎస్ఎ మరియు నీతి గురించి ప్రశ్నలతో పాటు, సిరీస్ 65 పరీక్షలో ఆర్థికశాస్త్రం, పెట్టుబడి వాహనాలు, పెట్టుబడి వ్యూహాలు, విశ్లేషణ మరియు నీతి వంటి అంశాలపై ప్రశ్నలు ఉంటాయి.
ప్రస్తుతం, సిరీస్ 65 తీసుకునే వారిలో ఎక్కువ మంది సిరీస్ 7 జనరల్ సెక్యూరిటీస్ రిప్రజెంటేటివ్ పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించని సెక్యూరిటీ నిపుణులు లేదా ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమలోని సంబంధిత రంగాలలో - అకౌంటెంట్లు వంటివారు - వ్యాపారంలో ఉండాలని కోరుకుంటారు. ఫీజుల కోసం పెట్టుబడి సలహాలను అందించడం. పెట్టుబడి సలహా సంస్థల కోసం పనిచేసేవారు మరియు IAR లు కావాలనుకునే వారు ఇందులో ఉన్నారు.
సిరీస్ 66
సిరీస్ 66 పరీక్ష చాలా క్రొత్తది. బ్రోకర్-డీలర్లు మరియు ఇతర ఆర్థిక సేవల సంస్థల అభ్యర్థనలకు ప్రతిస్పందనగా దీనిని నాసా సృష్టించింది. ఇది తప్పనిసరిగా సిరీస్ 63 మరియు సిరీస్ 65 ల కలయిక, కానీ పరీక్ష రాయడానికి ఒక అవసరం సిరీస్ 7 పరీక్ష విజయవంతంగా పూర్తయినందున, ఇది సిరీస్ 65 లో ఎక్కువ భాగం అయిన ఉత్పత్తి, విశ్లేషణ మరియు వ్యూహాత్మక ప్రశ్నలను కలిగి ఉండదు. సిరీస్ 66 పరీక్ష అభ్యర్థి స్కోరు వైపు లెక్కించే 100 ప్రశ్నలు మరియు 10 ప్రయోగాత్మక ప్రశ్నలు. పరీక్షకు కాలపరిమితి 150 నిమిషాలు. పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించాలంటే, అభ్యర్థి 73 (73%) ప్రశ్నలకు సరిగ్గా సమాధానం ఇవ్వాలి.
సిరీస్ 7 తో అతివ్యాప్తి చెందకుండా ఉండటానికి, సిరీస్ 66 లోని ప్రశ్నలను తొలగించడానికి నాసా సెక్యూరిటీ పరిశ్రమ నిపుణుల కమిటీని ఏర్పాటు చేసింది, ఇది సిరీస్ 7 లో ఉన్నవారికి నకిలీ అవుతుంది. ఫలితంగా, సిరీస్ 66 పరీక్షను చాలా మంది భావిస్తారు " సులభంగా "పరీక్ష. ఇది సిరీస్ 65 లాగా, వ్యక్తిని IAR గా పనిచేయడానికి అర్హత పొందుతుంది మరియు ఇది రాష్ట్ర రిజిస్ట్రేషన్ కోసం USA యొక్క అవసరాలను నెరవేరుస్తుంది. అభ్యర్థులు 66 లేదా 7 ను ఏ క్రమంలోనైనా తీసుకోవచ్చని గమనించండి, కాని నమోదు చేసుకోవటానికి రెండూ పూర్తి చేయాలి.
బాటమ్ లైన్
ఒక రాష్ట్రంలో రిజిస్ట్రేషన్ కోసం సిరీస్ 63 పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించడం అన్ని నమోదిత ప్రతినిధుల అవసరం. IAR లు కావాలనుకునే వారు సిరీస్ 66 మరియు సిరీస్ 7 లో ఉత్తీర్ణత సాధించాలి. సిరీస్ 66 సిరీస్ 63 మరియు సిరీస్ 65 రెండింటినీ తీసుకోవటానికి సమానం. ఒక వ్యక్తికి ఇప్పటికే సిరీస్ 7 లేకపోతే మరియు IAR అవ్వాలనుకుంటే, సిరీస్ 65 నాసా యొక్క సామర్థ్య పరీక్ష.
