చిన్న హెడ్జ్ అంటే ఏమిటి?
షార్ట్ హెడ్జ్ అనేది భవిష్యత్తులో క్షీణిస్తున్న ఆస్తి ధర ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా (హెడ్జ్) రక్షించడానికి ఉపయోగించే పెట్టుబడి వ్యూహం. కంపెనీలు సాధారణంగా వారు ఉత్పత్తి చేసే మరియు / లేదా విక్రయించే ఆస్తులపై ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. ఒక చిన్న హెడ్జ్‌లో ఒక ఆస్తిని తగ్గించడం లేదా ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద అమ్మడం ద్వారా యాజమాన్యంలోని పెట్టుబడిలో సంభావ్య నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా ఉండే ఉత్పన్న ఒప్పందాన్ని ఉపయోగించడం జరుగుతుంది.
కీ టేకావేస్
- ఒక చిన్న హెడ్జ్ పెట్టుబడిదారులను లేదా వ్యాపారులను ధరల క్షీణత నుండి రక్షిస్తుంది.ఇది పెట్టుబడిదారు లేదా వ్యాపారి ఇప్పటికే పొడవుగా ఉన్న ఒక ఆస్తిలో స్వల్ప స్థానం తీసుకునే వాణిజ్య వ్యూహం. సరుకుల ఉత్పత్తిదారులు ఈ రోజు తెలిసిన అమ్మకపు ధరను లాక్ చేయడానికి చిన్న హెడ్జ్ను ఉపయోగించవచ్చు. భవిష్యత్తులో ధరల హెచ్చుతగ్గులు వాటి కార్యకలాపాలకు పట్టింపు లేదు.
షార్ట్ హెడ్జ్ అర్థం చేసుకోవడం
నష్టాల నుండి రక్షించడానికి మరియు భవిష్యత్తులో లాభాలను సంపాదించడానికి ఒక చిన్న హెడ్జ్ ఉపయోగించవచ్చు. వ్యవసాయ వ్యాపారాలు చిన్న హెడ్జ్ను ఉపయోగించవచ్చు, ఇక్కడ "ముందస్తు హెడ్జింగ్" తరచుగా ప్రబలంగా ఉంటుంది.
ముందస్తు హెడ్జింగ్ వ్యవసాయ మార్కెట్లో దీర్ఘ మరియు చిన్న ఒప్పందాలను సులభతరం చేస్తుంది. ఒక వస్తువును ఉత్పత్తి చేసే సంస్థలు చిన్న స్థానం తీసుకోవడం ద్వారా హెడ్జ్ చేయవచ్చు. ఒక ఉత్పత్తిని తయారు చేయడానికి వస్తువు అవసరం ఉన్న సంస్థలు సుదీర్ఘ స్థానం పొందటానికి ప్రయత్నిస్తాయి.
కంపెనీలు తమ జాబితాను వివేకంతో నిర్వహించడానికి ముందస్తు హెడ్జింగ్ వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి. ముందస్తు హెడ్జింగ్ ద్వారా అదనపు లాభాలను జోడించడానికి సంస్థలు కూడా ప్రయత్నించవచ్చు. స్వల్ప-హెడ్జ్డ్ స్థితిలో, ఎంటిటీ భవిష్యత్తులో ఒక వస్తువును నిర్ణీత ధరకు విక్రయించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. సరుకును కొనాలని కోరుకునే సంస్థ లాంగ్ హెడ్జ్డ్ పొజిషన్ అని పిలువబడే కాంట్రాక్టుపై వ్యతిరేక స్థానాన్ని తీసుకుంటుంది. కంపెనీలు రాగి, వెండి, బంగారం, చమురు, సహజ వాయువు, మొక్కజొన్న మరియు గోధుమలతో సహా అనేక వస్తువుల మార్కెట్లలో ఒక చిన్న హెడ్జ్ను ఉపయోగిస్తాయి.
వస్తువు ధర హెడ్జింగ్
వస్తువుల ఉత్పత్తిదారులు భవిష్యత్తులో ఒక చిన్న స్థానం తీసుకొని ఇష్టపడే అమ్మకపు రేటును లాక్ చేయడానికి ప్రయత్నించవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, ఒక సంస్థ భవిష్యత్తులో ఒక వస్తువును నిర్ణీత ధరకు విక్రయించడానికి ఉత్పన్న ఒప్పందంలోకి ప్రవేశిస్తుంది. సంస్థ వారు విక్రయించడానికి కోరుకునే ఉత్పన్న కాంట్రాక్ట్ ధర మరియు నిర్దిష్ట కాంట్రాక్ట్ నిబంధనలను నిర్ణయిస్తుంది. రోజువారీ అవసరాల కోసం హోల్డింగ్ వ్యవధిలో కంపెనీ సాధారణంగా ఈ స్థానాన్ని పర్యవేక్షిస్తుంది.
ఒక నిర్మాత వారు ఉత్పత్తి చేస్తున్న వస్తువు యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరను లాక్ చేయడానికి ఫార్వర్డ్ హెడ్జ్ను ఉపయోగించవచ్చు, ఈ రోజు ఫార్వర్డ్ లేదా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును అమ్మడం ద్వారా, ఈ రోజు మధ్య మరియు ఉత్పత్తి పండించినప్పుడు లేదా విక్రయించినప్పుడు సంభవించే ధరల హెచ్చుతగ్గులను తిరస్కరించడానికి.. అమ్మకం సమయంలో, హెడ్జర్ వారి శారీరక మంచిని విక్రయించేటప్పుడు ఫార్వర్డ్ లేదా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ద్వారా వారి చిన్న స్థానాన్ని మూసివేస్తారు.
షార్ట్ హెడ్జ్ యొక్క ప్రాక్టికల్ ఉదాహరణ
ఇది అక్టోబర్ అని అనుకుందాం మరియు డెలివరీ రోజున ముడి చమురు మార్కెట్ ధర ఆధారంగా అమ్మకపు ధరతో డిసెంబరులో ఒక మిలియన్ బారెల్స్ నూనెను ఒక వినియోగదారుకు విక్రయించడానికి ఎక్సాన్ మొబిల్ కార్పొరేషన్ (XOM) అంగీకరిస్తుంది. ఉత్పత్తి మరియు మార్కెటింగ్ ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకున్న తరువాత ప్రతి బ్యారెల్‌ను $ 50 కు అమ్మడం ద్వారా అమ్మకం ద్వారా హాయిగా లాభం పొందవచ్చని ఇంధన సంస్థకు తెలుసు.
ప్రస్తుతం, వస్తువు బ్యారెల్కు $ 55 చొప్పున వర్తకం చేస్తుంది. ఏదేమైనా, యునైటెడ్ స్టేట్స్ మరియు చైనా మధ్య వాణిజ్య యుద్ధం ప్రపంచ ఆర్థిక వృద్ధిపై ఒత్తిడి తెస్తున్నందున రాబోయే కొద్ది నెలల్లో ఇది పడిపోతుందని ఎక్సాన్ అభిప్రాయపడింది. ప్రతికూల ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి, సంస్థ 250 ముడి చమురును తగ్గించడం ద్వారా పాక్షిక షార్ట్ హెడ్జ్ను అమలు చేయాలని నిర్ణయించుకుంటుంది. 2019 ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు బ్యారెల్కు $ 55. ప్రతి ముడి చమురు ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం 1000 బ్యారెల్స్ ముడి చమురును సూచిస్తుంది కాబట్టి, ఒప్పందాల విలువ, 7 13, 750, 000 (250, 000 x $ 55).
డిసెంబరులో వినియోగదారునికి డెలివరీ సమయంలో, చమురు ధర పడిపోయింది మరియు ఇప్పుడు $ 49 వద్ద ట్రేడవుతోంది. ఎక్సాన్ దాని చిన్న స్థానాన్ని, 12, 250, 000 (250, 000 x $ 49) కు, 500 1, 500, 000 ($ 13, 750, 000– $ 12, 250, 000) లాభంతో కవర్ చేస్తుంది. అందువల్ల, షార్ట్ హెడ్జ్ చమురు ధర క్షీణించడం వల్ల అమ్మకాల నష్టాన్ని పూడ్చింది.
