ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్, లేదా ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు ఈ రోజుల్లో పెట్టుబడిదారులతో బాగా ప్రాచుర్యం పొందాయి; రెండూ చురుకుగా నిర్వహించే మ్యూచువల్ ఫండ్లపై ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి. మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో వాటిని చేర్చాలా వద్దా అనే ప్రశ్న మీ వ్యక్తిగత పెట్టుబడి శైలి, వ్యూహం మరియు లక్ష్యాలకు సరిపోతుందా అనే దానిపై ఎక్కువగా నిర్ణయించబడుతుంది.
ఇండెక్స్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
ఇండెక్స్ ఫండ్స్ అనేది ఎస్ & పి 500 వంటి మార్కెట్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించేలా రూపొందించిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్. ఇది ప్రాథమికంగా దాని ఇండెక్స్ యొక్క కదలికలను నకిలీ చేస్తుంది కాబట్టి, ఇండెక్స్ ఫండ్ నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడుతుంది; ఇతర మాటలలో, ఎక్కడ మరియు ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి అనే దానిపై ఫండ్ నిర్వాహకులు చురుకైన నిర్ణయాలు తీసుకోవలసిన అవసరం లేదు.
చురుకుగా నిర్వహించబడే మ్యూచువల్ ఫండ్లపై నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ఇండెక్స్ ఫండ్ల యొక్క రెండు ప్రాధమిక ప్రయోజనాలు (1) తక్కువ నిర్వహణ వ్యయ నిష్పత్తులు, ఇవి సాధారణ నిధుల నిర్వహణ రుసుము కంటే ఒకటిన్నర నుండి మూడింట రెండు వంతుల తక్కువ మరియు (2) ఇండెక్స్ ఫండ్స్ చురుకుగా నిర్వహించే నిధులలో చారిత్రాత్మకంగా అధిగమించింది.
ఏదేమైనా, ఇండెక్స్ ఫండ్ల కంటే అధిక పెట్టుబడి రాబడిని ఉత్పత్తి చేసే కొన్ని చురుకుగా నిర్వహించబడే ఫండ్‌లు ఉన్నాయి. ఇండెక్స్ ఫండ్ల యొక్క ప్రాధమిక ప్రతికూలత ఏమిటంటే, వశ్యత లేకపోవడం, సగటు మార్కెట్ పనితీరు కంటే ఎక్కువ మరియు నాటకీయ లాభాలను పొందకుండా వాటిని స్వయంచాలకంగా నిరోధిస్తుంది.
ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటి?
ఇటిఎఫ్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి. ఒక వస్తువు, సూచిక, మార్కెట్ రంగం లేదా ఆస్తుల బుట్టను ట్రాక్ చేయడానికి నిర్మించబడింది, ఇది ఒక వ్యక్తిగత స్టాక్ మాదిరిగానే వర్తకం చేసే ఫండ్ (అనగా, వాటాలు కొనుగోలు మరియు అమ్మకం వంటి రోజంతా దాని ధర మార్పులు; మ్యూచువల్ ఫండ్ల వాటాలు ఉన్నాయి వాటి ధర రోజుకు ఒకసారి నిర్ణయించబడుతుంది). 1990 లలో పెట్టుబడి వేదికపై కనిపించినప్పటి నుండి ఇటిఎఫ్‌లు పెట్టుబడిదారులతో ఆదరణ పొందాయి ("ఎ బ్రీఫ్ హిస్టరీ ఆఫ్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ చూడండి). ఇటిఎఫ్‌లను మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో పోల్చడం అనేక అంశాలను కలిగి ఉంటుంది, కాని గుర్తించదగిన ప్రయోజనాల్లో, ఇటిఎఫ్‌లు ఈ క్రింది వాటిని అందిస్తున్నాయి:
- వాటిని స్టాక్స్ లాగా వర్తకం చేయవచ్చు కాబట్టి, ఇటిఎఫ్ లు ఎక్కువ ద్రవంగా ఉండటం వల్ల ప్రయోజనాన్ని అందిస్తాయి. ట్రేడింగ్ సమయంలో వాటిని ఎప్పుడైనా కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు. అవి మరింత సరళమైనవి. వాటిని చిన్నగా అమ్మవచ్చు; ఇటిఎఫ్‌లు స్టాక్‌లకు వర్తించే చిన్న అమ్మకాలపై తీసుకునే నియమం నుండి మినహాయింపు ఇవ్వబడ్డాయి. వాటిని మార్జిన్‌పై కూడా కొనుగోలు చేయవచ్చు, పరిమితి ఆర్డర్‌లతో కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు ఆప్షన్స్‌తో హెడ్జ్ చేయవచ్చు.ఇటిఎఫ్‌లకు తక్కువ నిర్వహణ ఫీజు ఉంటుంది. పన్నులకు సంబంధించి ఇవి మరింత అనుకూలంగా ఉంటాయి; "ఇలాంటి-రకమైన ఎక్స్ఛేంజీలలో" కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం ద్వారా, ఇటిఎఫ్‌లు పన్ను విధించదగిన సంఘటనను నివారించాయి, ఇది నిధుల రోజువారీ విముక్తి ఖర్చులను నివారిస్తుంది మరియు మూలధన లాభాల పన్నులను తగ్గిస్తుంది. చిన్న పెట్టుబడిదారులకు ఈటిఎఫ్‌లు మరింత అందుబాటులో ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి వ్యక్తిగత వాటాల కొనుగోలును అనుమతిస్తాయి, చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్లలో కనీస పెట్టుబడులు, 500 2, 500 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ. అయినప్పటికీ, లావాదేవీల వ్యయాల పరంగా ఇది ప్రతికూలత కావచ్చు, ఎందుకంటే ఇటిఎఫ్‌లను కొనడం అంటే బ్రోకరేజ్ కమీషన్ చెల్లించడం.ఇటిఎఫ్‌లు ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులకు సులువుగా ప్రాప్యతను అందిస్తాయి, విస్తృత శ్రేణి పెట్టుబడి అవకాశాలను సృష్టిస్తాయి. వస్తువులు మరియు విదేశీ మారక ద్రవ్య కరెన్సీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి మరియు అంతర్జాతీయ మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో విస్తృతంగా పెట్టుబడులు పెట్టగల సామర్థ్యాన్ని అందిస్తాయి.
ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ఒక లోపం ఏమిటంటే వారు మ్యూచువల్ ఫండ్ల వలె డివిడెండ్లను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టలేరు.
ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్‌లను పోల్చడం
ఇండెక్స్ ఫండ్స్ సాధారణంగా తక్కువ అధునాతనమైన, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి పరిధులను కలిగి ఉన్న రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు మరింత అనుకూలంగా ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, పదవీ విరమణ ప్రణాళికలో భాగంగా ఈక్విటీ పెట్టుబడిని ఉపయోగిస్తున్నవారు మరియు విషయాలను సరళంగా ఉంచడానికి, పెట్టుబడి ఖర్చులను తగ్గించడానికి మరియు సహేతుకమైన లాభాలను సంపాదించడానికి ఇష్టపడేవారు - కాలక్రమేణా పెరగడానికి స్టాక్ విలువల యొక్క చారిత్రక ధోరణి నుండి ప్రయోజనం పొందుతారు.
పెట్టుబడి శైలులతో పెట్టుబడిదారులకు ఇటిఎఫ్‌లు మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి, పెట్టుబడులపై అధిక స్వల్పకాలిక రాబడిని దూకుడుగా కోరుకునేవారు మరియు ఫారెక్స్ మార్కెట్ మరియు ఫ్యూచర్స్ వంటి ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులకు ఎక్కువ ప్రాప్తిని కోరుకునే అధునాతన పెట్టుబడిదారులు.
