వ్యాపారుల కట్టుబాట్లు (COT) నివేదిక ఏమిటి?
కమిట్మెంట్ ఆఫ్ ట్రేడర్స్ (COT) నివేదిక వారపు ప్రచురణ, ఇది యుఎస్ ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో వేర్వేరు పాల్గొనేవారి మొత్తం హోల్డింగ్లను చూపిస్తుంది. ప్రతి శుక్రవారం కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ కమిషన్ (సిఎఫ్‌టిసి) 3:30 ET వద్ద ప్రచురిస్తుంది, COT నివేదిక అదే వారంలో మంగళవారం నాటికి వర్గీకృత వాణిజ్య సమూహాల నిబద్ధత యొక్క స్నాప్‌షాట్. ఈ నివేదిక పెట్టుబడిదారులకు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ కార్యకలాపాలపై తాజా సమాచారాన్ని అందిస్తుంది మరియు ఈ సంక్లిష్ట ఎక్స్ఛేంజీల యొక్క పారదర్శకతను పెంచుతుంది. ఇది చాలా ఫ్యూచర్ వ్యాపారులు వర్తకం చేయడానికి మార్కెట్ సిగ్నల్‌గా ఉపయోగిస్తారు.
కీ టేకావేస్
- ట్రేడర్స్ కమిట్మెంట్ రిపోర్ట్ అనేది యుఎస్ ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో వేర్వేరు పాల్గొనేవారి మొత్తం హోల్డింగ్లను చూపించే వారపు ప్రచురణ. ట్రేడర్స్ వారు తమ ట్రేడ్స్‌లో తక్కువ లేదా పొడవైన స్థానాలు తీసుకోవాలో నిర్ణయించడంలో సహాయపడటానికి నివేదికను ఉపయోగించవచ్చు.ఇది నాలుగు వేర్వేరు రకాలను కలిగి ఉంటుంది నివేదికల: లెగసీ, సప్లిమెంటల్, డిస్‌గ్రేటెడ్, మరియు ట్రేడర్స్ ఇన్ ఫైనాన్షియల్ ఫ్యూచర్స్ రిపోర్ట్స్.
వ్యాపారుల కట్టుబాట్లు (COT) నివేదిక ఎలా పనిచేస్తుంది
ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో హెడ్జింగ్ మరియు ulation హాగానాల కార్యకలాపాల గురించి యుఎస్ వ్యవసాయ శాఖ యొక్క గ్రెయిన్ ఫ్యూచర్స్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ వార్షిక నివేదికను విడుదల చేసినప్పుడు 1924 నాటి COT నివేదిక దాని చరిత్రను గుర్తించింది. 1962 లో, ఈ నివేదిక నెలవారీగా ప్రచురించబడింది. 1990 లలో, నివేదిక 2000 లో వారానికి వెళ్ళే ముందు రెండు వారాల ప్రచురణకు మారింది.
నివేదికలో చేర్చబడిన సమాచారం మంగళవారం సంకలనం చేయబడుతుంది, ప్రతి శుక్రవారం విడుదలయ్యే ముందు బుధవారం ధృవీకరించబడుతుంది. డేటా గ్రాఫికల్ రూపంలో విజువలైజ్ చేయబడిందని నివేదిక అందిస్తుంది. మార్కెట్ యొక్క డైనమిక్స్ అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రజలకు సహాయపడటానికి ఈ నివేదిక ఉద్దేశించబడింది. యుఎస్ కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ కమిషన్ ప్రకారం, "ఫ్యూచర్స్ మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లలో ఎంపికల కోసం ప్రతి మంగళవారం బహిరంగ ఆసక్తి, ఇందులో 20 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మంది వ్యాపారులు సిఎఫ్‌టిసి స్థాపించిన రిపోర్టింగ్ స్థాయిలకు సమానమైన లేదా అంతకంటే ఎక్కువ స్థానాలను కలిగి ఉంటారు."
వ్యాపారులు తమ ట్రేడ్స్‌లో ఏ స్థానాలు తీసుకోవాలో నిర్ణయించడంలో వారికి సహాయపడటానికి నివేదికను ఉపయోగించవచ్చు, అది చిన్నది లేదా పొడవైన స్థానం. నివేదిక చేయని ఒక విషయం చట్టపరమైన పరిమితుల కారణంగా వ్యక్తిగత వ్యాపారుల స్థానాలను వర్గీకరించడం. ఇది రహస్య వ్యాపార పద్ధతుల్లో భాగం అని కమిషన్ తెలిపింది.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
COT యొక్క ప్రాముఖ్యతను అతిగా చెప్పలేము. ఇది వ్యాపారులకు మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో ధరల పోకడలపై చాలా విద్యా పరిశోధనలకు ఒక ప్రధాన డేటా మూలం. ఇది దాని విమర్శకులను కలిగి ఉంది మరియు నివేదికతో వారి సమస్యలు సమర్థించబడుతున్నాయి. COT తో ఉన్న అతి పెద్ద బలహీనత ఏమిటంటే, పారదర్శకతను ప్రోత్సహించడానికి ఉద్దేశించిన పత్రం కోసం, దానిని నియంత్రించే నియమాలు పారదర్శకంగా ఉండవు.
ఇది పారదర్శకతను ప్రోత్సహించడానికి ఉద్దేశించినది అయితే, దానిని నియంత్రించే నియమాలు పారదర్శకంగా లేవు.
ఉదాహరణకు, వ్యాపారులు వాణిజ్యేతర లేదా వాణిజ్యపరంగా వర్గీకరించబడ్డారు, మరియు వారు నిర్దిష్ట వస్తువులో ఉన్న ప్రతి స్థానానికి ఇది కలిగి ఉంటుంది. చిన్న హెడ్జ్ మరియు ముడిపై చాలా పెద్ద ula హాజనిత వాణిజ్యం కలిగిన చమురు కంపెనీ రెండు వర్గాలను వాణిజ్య వర్గంలో చూపిస్తుంది. సరళంగా చెప్పాలంటే, విభజించబడిన డేటా కూడా మార్కెట్‌ను ఖచ్చితంగా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుందని చెప్పలేము. వాణిజ్యపరంగా సున్నితమైన స్థానాలను ప్రభావితం చేయకుండా ఆలస్యం గురించి మరింత వివరణాత్మక డేటాను ప్రచురించడానికి సిఫార్సులు ఉన్నాయి, కానీ అది ఇప్పటికీ అసంభవం. మరియు, దాని పరిమితులు ఉన్నప్పటికీ, చాలా మంది వ్యాపారులు COT యొక్క ప్రశ్నార్థకమైన డేటా కూడా ఏమీ కంటే మెరుగైనదని అంగీకరిస్తున్నారు.
నివేదికల రకాలు
పైన చెప్పినట్లుగా, COT నివేదికలో నాలుగు రకాలైన నివేదికలు ఉన్నాయి: లెగసీ, సప్లిమెంటల్, డిగ్రిగేటెడ్, మరియు ట్రేడర్స్ ఇన్ ఫైనాన్షియల్ ఫ్యూచర్స్ రిపోర్ట్స్.
లెగసీ
లెగసీ COT అనేది వ్యాపారులు బాగా తెలిసినది. ఇది 20 కంటే ఎక్కువ మంది వ్యాపారులను కలిగి ఉన్న అన్ని ప్రధాన ఒప్పందాల యొక్క ఓపెన్-ఇంటరెస్ట్ స్థానాలను విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది. వాణిజ్యేతర వ్యాపారులు, వాణిజ్య వ్యాపారులు మరియు నివేదించలేని స్థానాలు (చిన్న వ్యాపారులు) కోసం దీర్ఘ, చిన్న మరియు స్ప్రెడ్ స్థానాలుగా విభజించబడిన వస్తువు యొక్క మార్కెట్‌ను వారసత్వ COT చూపిస్తుంది. మొత్తం బహిరంగ ఆసక్తితో పాటు బహిరంగ ఆసక్తిలో మార్పులు ఇవ్వబడతాయి. COT ముఖ్య మార్కెట్ పాల్గొనేవారు ఏమనుకుంటున్నారో దాని యొక్క అవలోకనాన్ని అందిస్తుంది మరియు ధోరణి కొనసాగడం లేదా ముగింపుకు వచ్చే అవకాశాలను నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. వాణిజ్య మరియు వాణిజ్యేతర పొడవైన స్థానాలు రెండూ పెరుగుతున్నట్లయితే, ఉదాహరణకు, ఇది అంతర్లీన వస్తువు యొక్క ధరకి బుల్లిష్ సిగ్నల్.
అనుబంధ
13 నిర్దిష్ట వ్యవసాయ వస్తువుల ఒప్పందాలను వివరించే అనుబంధ నివేదిక. ఇవి ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్ స్థానాల కోసం. ఈ నివేదిక మూడు వేర్వేరు వర్గాలలో బహిరంగ ఆసక్తి స్థానాలను విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది. ఈ వర్గాలలో వాణిజ్యేతర, వాణిజ్య మరియు సూచిక వ్యాపారులు ఉన్నారు.
బడ్డాయి
విభజించబడిన COT నివేదిక వ్యాపారులు సాధారణంగా తెలిసిన మరొకటి. ఇది మార్కెట్ పాల్గొనేవారి యొక్క లోతైన విచ్ఛిన్నతను అందిస్తుంది, వాణిజ్య వ్యాపారులను ఉత్పత్తిదారులు, వ్యాపారులు, ప్రాసెసర్లు, వినియోగదారులు మరియు స్వాప్ డీలర్లుగా విభజిస్తుంది. వాణిజ్యేతర పాల్గొనేవారు నిర్వహించే డబ్బు మరియు ఇతర రిపోర్టబుల్స్ మధ్య విభజించబడ్డారు. ఆటలో చర్మం ఉన్న వ్యక్తులు-వాస్తవికత యొక్క వినియోగదారులు-మార్కెట్ గురించి వర్సెస్ లాభాల ప్రేరణలు లేదా స్పెక్యులేటర్లతో ప్రజలు ఏమనుకుంటున్నారో స్పష్టమైన చిత్రాన్ని అందించడానికి ఇది ఉద్దేశించబడింది. విభజించబడిన COT నివేదిక, కొంతవరకు, వారసత్వ COT యొక్క కొన్ని విమర్శలకు ప్రతిస్పందన.
ఫైనాన్షియల్ ఫ్యూచర్స్ లో వ్యాపారులు
COT నివేదిక యొక్క చివరి భాగం ట్రేడర్స్ ఇన్ ఫైనాన్షియల్ ఫ్యూచర్స్ నివేదిక. ఈ విభాగం యుఎస్ ట్రెజరీలు, స్టాక్స్, కరెన్సీలు మరియు యూరోల వంటి విభిన్న ఒప్పందాలను వివరిస్తుంది. ఇతరుల మాదిరిగానే, ఈ నివేదికలో నాలుగు వేర్వేరు వర్గీకరణలు ఉన్నాయి: డీలర్ / మధ్యవర్తి, ఆస్తి నిర్వాహకుడు / సంస్థాగత, పరపతి నిధులు మరియు ఇతర రిపోర్టబుల్స్.
