స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ వర్సెస్ లార్జ్ క్యాప్ స్టాక్స్: తేడా ఏమిటి?

స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ వర్సెస్ లార్జ్ క్యాప్ స్టాక్స్: ఒక అవలోకనం

చారిత్రాత్మకంగా, కార్పొరేషన్ యొక్క అన్ని అత్యుత్తమ వాటాల విలువగా నిర్వచించబడిన మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్, రిస్క్ మరియు రిటర్న్ రెండింటికీ విలోమ లేదా వ్యతిరేక సంబంధాన్ని కలిగి ఉంది. సగటున, పెద్ద క్యాప్ కార్పొరేషన్లు-మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లు 10 బిలియన్ డాలర్లు మరియు అంతకంటే ఎక్కువ-మిడ్ క్యాప్ కంపెనీల కంటే నెమ్మదిగా పెరుగుతాయి. మిడ్-క్యాప్ కంపెనీలు $ 2 మరియు 10 బిలియన్ల మధ్య క్యాపిటలైజేషన్ కలిగివుండగా, స్మాల్ క్యాప్ కార్పొరేషన్లు 300 మిలియన్ డాలర్ల నుండి 2 బిలియన్ డాలర్ల మధ్య ఉన్నాయి. పెద్ద టోపీ మరియు చిన్న టోపీ యొక్క ఈ నిర్వచనాలు బ్రోకరేజ్ గృహాల మధ్య కొద్దిగా భిన్నంగా ఉంటాయి మరియు విభజన రేఖలు కాలక్రమేణా మారాయి. విభిన్న నిర్వచనాలు సాపేక్షంగా ఉపరితలం మరియు సరిహద్దుల్లో ఉన్న సంస్థలకు మాత్రమే ముఖ్యమైనవి.

స్మాల్ వర్సెస్ బిగ్-క్యాప్ స్టాక్స్ అర్థం చేసుకోవడం

స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్

స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ మిడ్ లేదా లార్జ్ క్యాప్ కంపెనీల కంటే బహిరంగంగా వర్తకం చేసే వాటాలను కలిగి ఉంటాయి. ఇంతకు ముందే చెప్పినట్లుగా, ఈ వ్యాపారాలు మొత్తం బకాయి షేర్ల మొత్తం డాలర్ విలువలో million 300 మిలియన్ల నుండి billion 2 బిలియన్ల మధ్య ఉన్నాయి-పెట్టుబడిదారులు, సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు కంపెనీ ఇన్సైడర్లు కలిగి ఉన్నారు.

చిన్న వ్యాపారాలు వాటాల యొక్క చిన్న సమర్పణలను తేలుతాయి. కాబట్టి, ఈ స్టాక్స్ సన్నగా వర్తకం చేయబడవచ్చు మరియు వారి లావాదేవీలు ఖరారు కావడానికి ఎక్కువ సమయం పడుతుంది. ఏదేమైనా, స్మాల్ క్యాప్ మార్కెట్ అనేది సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులపై వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడికి ప్రయోజనం ఉన్న ఒక ప్రదేశం. వారు పెద్ద స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేస్తారు కాబట్టి, సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు స్మాల్ క్యాప్ సమర్పణలలో తమను తాము తరచుగా పాల్గొనరు. వారు అలా చేస్తే, ఈ చిన్న వ్యాపారాల యొక్క నియంత్రణ భాగాలను వారు కలిగి ఉంటారు.

లిక్విడిటీ లేకపోవడం స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ కోసం పోరాటంగా మిగిలిపోయింది, ప్రత్యేకించి పెట్టుబడిదారులకు వైవిధ్యీకరణపై తమ దస్త్రాలను నిర్మించడంలో గర్వపడేవారు. ఈ వ్యత్యాసం రెండు ప్రభావాలను కలిగి ఉంది:

1. స్మాల్ క్యాప్ ఇన్వెస్టర్లు షేర్లను ఆఫ్‌లోడ్ చేయడానికి కష్టపడవచ్చు. మార్కెట్లో తక్కువ ద్రవ్యత ఉన్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌తో ఒక నిర్దిష్ట హోల్డింగ్‌ను కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఎక్కువ సమయం పడుతుంది. స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ల నిర్వాహకులు తమ నిధులను కొత్త పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ ఆస్తుల వద్ద నిర్వహణ (AUM) వద్ద మూసివేస్తారు. మార్గాలు.

ఇది కొత్త దృగ్విషయం కానప్పటికీ, 2018 చివర్లో అస్థిరత చిన్న పరిమితులను తాకింది. స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ 2018 మొదటి మూడు త్రైమాసికాలలో బాగా పనిచేశాయి, ఆ సంవత్సరం సెప్టెంబరులో రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్ 13.4% పెరిగి ఎస్ & పి 500 కి 8.5 శాతంతో పోలిస్తే. 1980 మరియు 2015 మధ్య, స్మాల్ క్యాప్స్ సగటున 11.24% వార్షిక వృద్ధిని సాధించింది పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు, మిడ్‌క్యాప్‌లను 8.59% మరియు పెద్ద క్యాప్‌లను 8.00% వద్ద సులభంగా అధిగమించగలవు. 2019 మొదటి వారాల్లో, రస్సెల్ 2000 మార్కెట్లో 7% ఎస్ & పి 500 యొక్క 3.7 శాతానికి దారితీసింది.

లిక్విడిటీ లేకపోవడం చిన్న పరిమితుల కోసం ఒక పోరాటంగా మిగిలిపోయింది, ముఖ్యంగా పెట్టుబడిదారులకు వైవిధ్యీకరణపై తమ దస్త్రాలను నిర్మించడంలో గర్వపడేవారు.

పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్

లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్-బిగ్ క్యాప్స్ అని కూడా పిలుస్తారు-అంటే 10 బిలియన్ డాలర్లు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్తో కార్పొరేషన్లకు వర్తకం చేసే వాటాలు. పెద్ద మార్కెట్లు స్టాక్స్ కఠినమైన మార్కెట్లలో తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు నాణ్యత మరియు స్థిరత్వానికి ఎగురుతారు మరియు మరింత రిస్క్-విముఖత కలిగి ఉంటారు. ఈ కంపెనీలు అమెరికన్ ఈక్విటీల మార్కెట్లో 90% పైగా ఉన్నాయి మరియు మొబైల్ కమ్యూనికేషన్స్ దిగ్గజం ఆపిల్ (AAPL), బహుళజాతి సమ్మేళనం బెర్క్‌షైర్ హాత్వే (BRK.A) మరియు చమురు మరియు గ్యాస్ కోలోసస్ ఎక్సాన్ మొబిల్ (XOM) వంటి పేర్లను కలిగి ఉన్నాయి. అనేక సూచికలు మరియు బెంచ్‌మార్క్‌లు డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) మరియు స్టాండర్డ్ అండ్ పూర్స్ 500 (S&P 500) వంటి పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలను అనుసరిస్తాయి.

కీ తేడాలు

లిక్విడిటీ మరియు రీసెర్చ్ కవరేజ్ పరంగా పెద్ద టోపీలకు నిర్ణయించిన ప్రయోజనం ఉంది. లార్జ్-క్యాప్ సమర్పణలకు బలమైన ఫాలోయింగ్ ఉంది మరియు పెట్టుబడిదారులకు సమీక్షించడానికి కంపెనీ ఆర్థిక, స్వతంత్ర పరిశోధన మరియు మార్కెట్ డేటా పుష్కలంగా ఉన్నాయి. అదనంగా, పెద్ద టోపీలు ఎక్కువ మార్కెట్ సామర్థ్యంతో పనిచేస్తాయి-అంతర్లీన సంస్థను ప్రతిబింబించే ధరల వద్ద వర్తకం-వారు కూడా వారి చిన్న దాయాదుల కంటే ఎక్కువ పరిమాణంలో వర్తకం చేస్తారు.

పోరాటాలు ఉన్నప్పటికీ, ఎస్ & పి 500 ఆదాయాల వృద్ధి 2019 మొదటి త్రైమాసికంలో సానుకూలంగా ఉంది, సంవత్సరాంతానికి ఆదాయ దృక్పథం ఒక్కో షేరుకు 4 154.67. 2019 ఆరంభంలో, ఎస్ & పి 500 ఒక మార్కెట్ మొమెంటం సూచిక-యొక్క వెడల్పును అనుభవించింది, దీనిలో 85% కంటే ఎక్కువ NYSE స్టాక్స్ రెండు వారాల్లోనే ముందుకు వస్తాయి.

ఈ మొమెంటం దృగ్విషయం చారిత్రాత్మకంగా మార్కెట్లో పెరుగుదలను సూచిస్తుంది. 1987, 2009, 2011 మరియు 2016 సంవత్సరాల్లో, స్వల్పకాలిక లాభాలను సాధించాలనుకునే స్వల్పకాలిక పెట్టుబడిదారులకు ఇది ప్రధాన కొనుగోలు అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. ఏదేమైనా, 2008 లో, మార్చి చివరిలో సంభవించిన కొన్ని నెలల తరువాత వెడల్పు థ్రస్ట్ మార్కెట్లో బాగా క్షీణించింది. ఏదేమైనా, పెద్ద పరిమితుల విషయానికి వస్తే ఆశాజనకంగా ఉండటానికి కారణాలు ఉన్నాయి.

ఇతర దేశీయ స్టాక్ పరిమాణాలతో పోలిస్తే పెద్ద టోపీలతో ఆశాజనకంగా ఉండటానికి కారణాలు ఉన్నాయని చెప్పడం మరింత ఖచ్చితమైనది. స్మాల్ క్యాప్స్ పెద్ద క్యాప్స్ కంటే సరసమైనవి, అయితే ఈ మార్కెట్లలో అస్థిరత 2019 లో పెద్ద క్యాప్ నాయకత్వాన్ని సూచిస్తుంది.

దేశీయ మార్కెట్లు క్షీణించినప్పటికీ, పెద్ద టెక్నాలజీ కంపెనీలు వాల్యుయేషన్ మరియు ఆదాయ ఛాంపియన్లుగా తమ స్థితిని సుస్థిరం చేసుకున్నాయనేది చాలా ప్రోత్సాహకరమైన విషయం. 2019 లో పెట్టుబడిదారులు సౌకర్యం మరియు నాణ్యత కోసం చూస్తున్నప్పుడు, పెద్ద టోపీలు మామూలు కంటే ఎక్కువ శ్రద్ధను పొందుతాయని ఆశిస్తారు.

కీ టేకావేస్

• లార్జ్ క్యాప్ కార్పొరేషన్లు, లేదా 10 బిలియన్ డాలర్లు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పెద్ద మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లు కలిగినవి, చిన్న క్యాప్‌ల కంటే నెమ్మదిగా 250 మిలియన్ డాలర్ల నుండి 2 బిలియన్ డాలర్ల మధ్య పెరుగుతాయి. పెట్టుబడిదారులు నాణ్యతకు ఎగురుతూ మరియు మరింతగా మారడంతో కఠినమైన మార్కెట్లలో పెద్ద టోపీలు తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి. రిస్క్-విముఖత. చిన్న క్యాప్స్ మరియు మిడ్‌క్యాప్‌లు పెద్ద క్యాప్‌ల కంటే సరసమైనవి, అయితే ఈ మార్కెట్లలో అస్థిరత 2019 లో పెద్ద క్యాప్ నాయకత్వాన్ని సూచిస్తుంది.