సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్

సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అంటే ఏమిటి?

సాంప్రదాయ ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాన్ని అనుకరించడానికి సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అదే సమ్మె ధర మరియు గడువు తేదీతో పుట్ మరియు కాల్ ఎంపికలను ఉపయోగిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• సాంప్రదాయ ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాన్ని అనుకరించడానికి సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అదే సమ్మె ధర మరియు గడువు తేదీతో పుట్ మరియు కాల్ ఎంపికలను ఉపయోగిస్తుంది. సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు పెట్టుబడిదారులకు వారి ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడతాయి. సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే "భవిష్యత్" స్థానం పార్టీలలో ఒకరు ఒప్పందంపై ఉపసంహరించుకునే ప్రమాదంతో సహా, కౌంటర్పార్టీల కోసం ఒకే రకమైన అవసరాలు లేకుండా నిర్వహించాలి.

సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను అర్థం చేసుకోవడం

సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అని కూడా పిలువబడే సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క ఉద్దేశ్యం సాధారణ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును అనుకరించడం. చెల్లించిన ప్రీమియం సాధారణంగా, సేకరించిన ప్రీమియం ద్వారా ఆఫ్‌సెట్ చేయబడనందున సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌ను అమలు చేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు సాధారణంగా నెట్ ఆప్షన్ ప్రీమియంను చెల్లిస్తాడు.

సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల ద్వారా ప్రతిరూపం చేయగల రెండు రకాల సాంప్రదాయ ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు ఉన్నాయి:

1. లాంగ్ ఫ్యూచర్స్ స్థానం: ఒకేలా సమ్మె ధర మరియు గడువు తేదీతో కాల్స్ కొనండి మరియు అమ్మండి. షార్ట్ ఫ్యూచర్స్ స్థానం: ఒకేలా సమ్మె ధర మరియు గడువు తేదీతో కాల్స్ కొనండి మరియు కాల్ చేయండి.

సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు పెట్టుబడిదారులకు వారి రిస్క్‌ను తగ్గించుకోవడంలో సహాయపడతాయి, అయినప్పటికీ ట్రేడింగ్ ఫ్యూచర్ల మాదిరిగానే, పెట్టుబడిదారులు సరైన రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ స్ట్రాటజీలను అమలు చేయకపోతే గణనీయమైన నష్టాలను ఎదుర్కొంటారు. సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క మరొక ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, కౌంటర్పార్టీలకు ఒకే రకమైన అవసరాలు లేకుండా "భవిష్యత్" స్థానాన్ని కొనసాగించవచ్చు, ఈ ఒప్పందంపై పార్టీలలో ఒకరు ఉపసంహరించుకునే ప్రమాదం ఉంది.

సింథటిక్ లాంగ్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్

స్టాక్‌పై సింథటిక్ లాంగ్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌ను రూపొందించడానికి, $ 60 సమ్మె ధరతో కాల్ కొనండి మరియు అదే సమయంలో, put 60 సమ్మె ధర మరియు అదే గడువు తేదీతో పుట్‌ను అమ్మండి. గడువు ముగిసే సమయానికి, పెట్టుబడిదారుడు సమ్మె ధరను చెల్లించడం ద్వారా అంతర్లీన ఆస్తిని కొనుగోలు చేస్తాడు, ఆ సమయానికి ముందు మార్కెట్ ఏ విధంగా కదిలినా.

• గడువు తేదీన స్టాక్ ధర సమ్మె ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, కాల్‌ను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు, ఆ ఎంపికను ఉపయోగించుకోవాలని మరియు స్టాక్‌ను కొనడానికి సమ్మె ధరను చెల్లించాలని కోరుకుంటారు. గడువు ముగిసే స్టాక్ ధర సమ్మె ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే, విక్రయించిన పుట్ యొక్క యజమాని ఆ ఎంపికను ఉపయోగించాలనుకుంటున్నారు. ఫలితం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుడు సమ్మె ధరను చెల్లించడం ద్వారా కూడా స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేస్తాడు. ఈ రెండు సందర్భాల్లోనూ, పెట్టుబడిదారుడు సమ్మె ధర వద్ద స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడం ముగుస్తుంది, ఇది సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ స్థాపించబడినప్పుడు లాక్ చేయబడింది.

ఈ హామీ కోసం ఖర్చు ఉండవచ్చని గుర్తుంచుకోండి. ఇవన్నీ సమ్మె ధర మరియు ఎంచుకున్న గడువు తేదీపై ఆధారపడి ఉంటాయి. సమ్మె ధరలు ఎంత దూరం లేదా వెలుపల ఉన్నాయో దానిపై ఆధారపడి, ఒకే సమ్మె మరియు గడువుతో ఎంపికలను ఉంచండి మరియు భిన్నంగా ధర నిర్ణయించవచ్చు. సాధారణంగా, ఎంచుకున్న పారామితులు కాల్ ప్రీమియం పుట్ ప్రీమియం కంటే కొంచెం ఎక్కువగా ఉండటంతో ముగుస్తుంది, ప్రారంభంలో ఖాతాలో నెట్ డెబిట్ సృష్టిస్తుంది.