టెస్లా స్టాక్: మూలధన నిర్మాణ విశ్లేషణ

గత దశాబ్దం యొక్క డార్లింగ్ ఒకసారి, టెస్లా యొక్క (టిఎస్ఎల్ఎ) బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు మూలధన నిర్మాణం విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఆందోళన కలిగిస్తుంది. కంపెనీ ఆర్థిక పరిస్థితులను పరిశీలించండి మరియు సంస్థ తీవ్ర ఇబ్బందుల్లో ఉందని మీరు అనుకోవచ్చు. 2013 వసంత, తువులో, టెస్లా యొక్క స్టాక్ షేర్ ధర స్ట్రాటో ఆవరణంలోకి గత కొన్ని సంవత్సరాల్లో $ 20 నుండి $ 30 వరకు, $ 190.90 గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది. 2015 లో, వాటా ధర $ 280.02 కు చేరుకుంది. ఏప్రిల్ 2016 లో, వాటా ధర $ 250 చుట్టూ ఉంది, మరియు డిసెంబర్ 2017 లో ఇంకా 40 340 కు పెరిగింది. కానీ ఆ ధర చరిత్ర యొక్క సాధారణ విషయం. ఆగష్టు 2019 నాటికి, ఈ స్టాక్ ఆగస్టు 200, 2019 న $ 213.10 వద్ద ముగిసింది, $ 200 మార్కును దాటింది. స్టాక్ యొక్క ట్రాక్ రికార్డ్ ఇప్పటికీ చాలా మంది పెట్టుబడిదారులను కలిగి ఉంది, అది ఎత్తైనది మరియు ఒకప్పుడు ఉన్న ఎత్తైన గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంటుందా అని ఆలోచిస్తోంది. సమాధానం స్టాక్ యొక్క అంతర్లీన మూలధన నిర్మాణంలో ఉండవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమలో టెస్లా యొక్క debt ణ కథ మరియు పరిశ్రమల నేపథ్యాన్ని పెట్టుబడిదారులు పరిగణించాలి. అప్పును పెంచడం ద్వారా టెస్లా దాని విస్తరణకు ఆజ్యం పోయాలి. ఈ స్థానానికి నిధులు సమకూర్చగల ఏకైక మార్గం ఎప్పటికప్పుడు పెరుగుతున్న వాటా-ఈక్విటీ లేదా దీర్ఘకాలిక రుణాల పెంపు ద్వారా. ఈ రెండు పరిస్థితుల ఫలితంగా వాటా విలువకు ఆదాయాలను పలుచన చేయడం లేదా సంస్థను ఈక్విటీకి అప్పుగా తీసుకోవడం, దాని ప్రధాన పోటీదారులను అధిగమిస్తుంది.

టెస్లా యొక్క ప్రారంభాలు

టెస్లా విజయ కథ యొక్క ప్రజాదరణ విస్తృతంగా ప్రసిద్ది చెందింది. టెస్లా బిగ్ త్రీకి చేయలేనిది చేసింది: భారీ డిమాండ్ ఉన్న నాణ్యమైన ఎలక్ట్రిక్ వాహనాన్ని ఉత్పత్తి చేయండి.

స్టార్టప్ ఎలక్ట్రిక్-వెహికల్ కార్ కంపెనీ ప్రపంచంలో మరే ఇతర తయారీదారుడు చేయలేనిది చేసింది: భారీ డిమాండ్ ఉన్న ఆల్-ఎలక్ట్రిక్ వాహనాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుంది.

ఈ సంస్థ 2003 లో స్థాపించబడింది, కాని ఐదేళ్ల తరువాత దాని మొదటి కారు-రోడ్‌స్టర్ release ను విడుదల చేయలేదు. 2012 లో, కంపెనీ రోడ్‌స్టర్ నుండి మోడల్ ఎస్ సెడాన్‌కు మారింది. అదే సంవత్సరం, టెస్లా యుఎస్ మరియు యూరప్ రెండింటిలోనూ ఛార్జింగ్ స్టేషన్లను నిర్మించింది, టెస్లా యజమానులు తమ వాహనాలను ఉచితంగా వసూలు చేయడానికి వీలు కల్పించారు. 2019 నాటికి, కంపెనీ మార్కెట్లో మోడల్ ఎస్, మోడల్ 3, మోడల్ ఎక్స్, మరియు 2020 లో విడుదలకు సిద్ధంగా ఉన్న మోడల్ వైతో సహా పలు మోడళ్లను కలిగి ఉంది.

టెస్లాను ఇద్దరు ఇంజనీర్లు స్థాపించారు, మార్టిన్ ఎబెర్హార్డ్ మరియు మార్క్ టార్పెన్నింగ్ ఈ సంస్థకు టెస్లా మోటార్స్ అని పేరు పెట్టారు. ఇది పేపాల్ సహ వ్యవస్థాపకుడు ఎలోన్ మస్క్ దృష్టిని ఆకర్షించింది, అతను ప్రారంభ రౌండ్ల నిధుల సమయంలో లక్షలు పెట్టుబడి పెట్టాడు. చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ ఆఫీసర్ (సీఈఓ) పాత్రను చేపట్టే ముందు మస్క్ చివరికి కంపెనీ చైర్మన్ అయ్యాడు.

మూలధన నిర్మాణం.ణం

పెట్టుబడిదారుగా, మీరు మొదట టెస్లా యొక్క రుణ కథ మరియు ఆటోమోటివ్ పరిశ్రమలో పరిశ్రమ నేపథ్యాన్ని పరిగణించాలి. 1800 నుండి, యునైటెడ్ స్టేట్స్లో ఒక ఆటో తయారీదారు మాత్రమే దివాళా తీయలేదు-ఫోర్డ్ (ఎఫ్). అయినప్పటికీ, ఇది 2008 లో దివాలా అంచున ఉంది.

వాస్తవ తయారీ ప్రక్రియలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఆటో తయారీదారులకు భారీ మొత్తంలో మూలధనం అవసరం. బిగ్ త్రీ వాహన తయారీదారులు కర్మాగారాలను స్థాపించగా, టెస్లా అప్పులను పెంచడం ద్వారా దాని విస్తరణకు ఆజ్యం పోయాలి. సంస్థ యొక్క debt ణం పెరిగింది, ఇది 2013 లో 598 మిలియన్ డాలర్ల నుండి 2018 లో దాదాపు 10 బిలియన్ డాలర్లకు పెరిగింది. కంపెనీ 2018 లో ముగిసింది మొత్తం 7 3.7 బిలియన్ల నగదు మరియు నగదు సమానమైన వస్తువులతో. 2018 చివరి నాటికి, దాని డెట్-టు-ఈక్విటీ (డి / ఇ) నిష్పత్తి 1.63%, ఇది పరిశ్రమ సగటు కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. ఏదేమైనా, టెస్లా యొక్క మార్కెట్ మదింపు అధికంగా అంచనా వేయబడింది, ఇది ఇతర బాగా స్థిరపడిన వాహన తయారీదారుల కంటే తక్కువ నిష్పత్తిని అందిస్తుంది.

వాటాదారు ఈక్విటీ

సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు టెస్లా షేర్లలో 63% కలిగి ఉన్నారు. 2018 చివరినాటికి, కంపెనీ మూలధన మిగులు 10.2 బిలియన్ డాలర్లు, స్టాక్ హోల్డర్ ఈక్విటీలో కేవలం 4.9 బిలియన్ డాలర్లు. టెస్లా మార్కెట్ క్యాప్, ఆగస్టు 2019 నాటికి 38.817 బిలియన్ డాలర్లు.

తన కార్లు మరియు బ్యాటరీల తయారీ సౌకర్యాల విస్తరణకు నిధులు సమకూర్చడానికి, 2020 వరకు కంపెనీ పెద్ద లాభం పొందాలని ఆశించడం లేదు. టెస్లా ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడి -9.54%, ఆస్తులపై రాబడి (ROA) 0.70%, మరియు లాభం మార్జిన్ -2.64%, అయితే 2018 నాటికి దాని త్రైమాసిక ఆదాయ వృద్ధి సంవత్సరం (YOY) 58.70%.

And ణం మరియు మరింత.ణం

ఒక సంస్థలో రాక్-సాలిడ్ ఫైనాన్షియల్స్ కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు, టెస్లా ఒకటి కాకపోవచ్చు. దాని విస్తరణకు ఆజ్యం పోసేందుకు, 2019 ఏప్రిల్‌లో, రాబోయే కొన్నేళ్లలో దీర్ఘకాలిక debt ణం లేదా ఈక్విటీ వాటా స్థానాల ద్వారా మరో 2 బిలియన్ డాలర్లను సమీకరించాలని టెస్లా తెలిపింది. దాదాపు 4 9.4 బిలియన్ల దీర్ఘకాలిక రుణాలు ఇప్పటికే పుస్తకాలపై ఉన్నాయి-స్వల్పకాలిక రుణంతో సహా-కంపెనీ ప్రతికూల నగదు ప్రవాహ పరిస్థితిలో ఉంది మరియు future హించదగిన భవిష్యత్తు కోసం ఉంటుంది.

ఈ స్థానానికి నిధులు సమకూర్చగల ఏకైక మార్గం ఎప్పటికప్పుడు పెరుగుతున్న వాటా-ఈక్విటీ లేదా దీర్ఘకాలిక రుణాల పెంపు. ఈ దృశ్యాలు స్టాక్ హోల్డర్ల కోసం ప్రతి వాటా (ఇపిఎస్) విలువను తగ్గించడం లేదా సంస్థ యొక్క ప్రధాన పోటీదారులను అధిగమిస్తూ ఒక నిష్పత్తిలో ఈక్విటీకి రుణంతో సంస్థను జీడిస్తుంది. టెస్లా యొక్క మూలధన నిర్మాణం పెట్టుబడిదారులకు ఇబ్బందుల్లో ఉన్నట్లు కనిపిస్తోంది. దాని పెట్టుబడిదారులు, రుణదాతలు మరియు వాటాదారులకు విశ్వాసం కల్పించగలిగేలా దాని అగ్రశ్రేణి ఆదాయాన్ని గణనీయంగా పెంచుకోవడం కొనసాగించాలి, అదే సమయంలో ఈక్విటీపై రాబడి, ఆస్తులపై రాబడి మరియు లాభాల మార్జిన్‌లను పెంచుతుంది.