యూరోపియన్ యూనియన్ (ఇయు) ఈక్విటీలను కలిగి ఉన్న ఇటిఎఫ్ కోసం చూస్తున్న చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు ఇయుఎఫ్‌లో బలమైన ఆర్థిక వ్యవస్థ అయిన జర్మనీపై దృష్టి సారించి ఇటిఎఫ్‌ల కోసం మరింత ఖచ్చితంగా శోధిస్తున్నారు. జర్మనీ ఒకే అతిపెద్ద EU జాతీయ ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు నామమాత్రపు GDP చేత కొలవబడిన ప్రపంచవ్యాప్తంగా నాల్గవ అతిపెద్ద ఆర్థిక వ్యవస్థ. యుఎస్ ఆర్థిక వ్యవస్థ వలె, జర్మన్ ఆర్థిక వ్యవస్థ పారిశ్రామిక లేదా ఉత్పాదక ఉత్పత్తి కంటే సేవా రంగంలో ఎక్కువగా ఆధిపత్యం చెలాయిస్తుంది. జర్మనీ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ప్రధాన ఎగుమతుల్లో ఆటోమొబైల్స్, ఎలక్ట్రానిక్స్ మరియు ఫార్మాస్యూటికల్స్ ఉన్నాయి. జర్మనీకి చెందిన ప్రముఖ కంపెనీలలో డైమ్లెర్, బేయర్, BASF, నివేయా మరియు డ్యూయిష్ బ్యాంక్ ఉన్నాయి. ఒక ఇటిఎఫ్ మాత్రమే బ్లూ-చిప్ DAX సూచికను నేరుగా ట్రాక్ చేస్తుంది. జర్మన్ ఈక్విటీల యొక్క అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన ఇతర సూచిక విస్తృత MSCI జర్మనీ సూచిక.
హారిజన్స్ DAX జర్మనీ ETF
2017 లో హారిజన్స్ ఇటిఎఫ్స్ మేనేజ్‌మెంట్ స్వాధీనం చేసుకున్న రీకాన్ క్యాపిటల్ 2014 లో ప్రారంభించిన హారిజన్స్ డాక్స్ జర్మనీ ఇటిఎఫ్ (నాస్డాక్: డాక్స్), మొత్తం ఆస్తులలో సుమారు $ 15 మిలియన్లను నిర్వహణలో ఉంది (AUM). జర్మనీ స్టాక్ మార్కెట్ సూచిక అయిన DAX సూచికను ట్రాక్ చేసే ఏకైక ఇటిఎఫ్ ఇది, ఇది 30 అతిపెద్ద జర్మనీకి చెందిన కంపెనీలతో కూడి ఉంది, మార్కెట్ క్యాప్ ద్వారా కొలుస్తారు, ఫ్రాంక్‌ఫర్ట్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో వర్తకం చేయబడుతుంది. ఇండెక్స్లో చేర్చబడిన కంపెనీల బరువు-సగటు మార్కెట్ క్యాప్ 66 బిలియన్ డాలర్లు. డివిడెండ్ రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్‌ను కలిగి ఉన్న మొత్తం రిటర్న్ ఇండెక్స్‌గా లెక్కించిన కొన్ని ప్రధాన స్టాక్ మార్కెట్ సూచికలలో DAX ఇండెక్స్ ఒకటి. ఈ ఇటిఎఫ్‌ను జర్మన్ ఎగుమతుల్లో పెట్టుబడిగా కూడా చూడవచ్చు, ఎందుకంటే చాలా పెద్ద జర్మన్ పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలు గణనీయమైన మొత్తంలో ఎగుమతి వ్యాపారం చేస్తాయి.
DAX ETF కరెన్సీ-హెడ్జ్ కాదు, కాబట్టి పెట్టుబడిదారులు US డాలర్‌తో పోలిస్తే యూరో విలువ యొక్క కరెన్సీ మార్పిడి ప్రమాదానికి గురవుతారు. ఫండ్ సాధారణంగా అంతర్లీన బెంచ్మార్క్ సూచికలో కంపెనీల సాధారణ స్టాక్‌లో కనీసం 80% పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది. ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్, కన్స్యూమర్ సైక్లికల్స్, హెల్త్ కేర్ మరియు బేసిక్ మెటీరియల్స్ నాలుగు మార్కెట్ రంగాలు, ఇవి ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో హోల్డింగ్స్‌లో 50% కంటే ఎక్కువ. ఈ ఇటిఎఫ్ యొక్క ప్రధాన హోల్డింగ్లలో బేయర్ ఎజి 9%, డైమ్లెర్ ఎజి 8%, అల్లియన్స్ ఎస్ఇ 8%, సిమెన్స్ ఎజి 8% మరియు బిఎఎస్ఎఫ్ ఎస్ఇ 8% ఉన్నాయి.
హారిజన్స్ DAX జర్మనీ ఇటిఎఫ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి 0.45%. ఈ ఫండ్ 1.09% డివిడెండ్ దిగుబడిని అందిస్తుంది. నవంబర్ 2015 నాటికి దాని ఒక సంవత్సరం రాబడి -5.44%. రిస్క్ మరియు రిటర్న్ రేటింగ్స్ స్థాపించబడటానికి ఈ ఇటిఎఫ్ ఎక్కువ కాలం వ్యాపారం చేయలేదు. DAX సూచికను తయారుచేసే ఈక్విటీలకు నిర్దిష్ట బహిర్గతం కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు DAX ETF చాలా సరైనది. కరెన్సీ మార్పిడి ప్రమాదానికి పూర్తిగా విముఖంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు ఇది బాగా సరిపోదు.
iShares MSCI జర్మనీ ETF
IShares MSCI జర్మనీ ETF (NYSEARCA: EWG) ను 1996 లో బ్లాక్‌రాక్ ప్రారంభించింది. ఈ ఫండ్ మొత్తం ఆస్తులలో దాదాపు billion 6 బిలియన్లు మరియు సగటు రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ $ 100 మిలియన్లకు పైగా ఉంది, ఇది DAX ETF యొక్క సగటు రోజువారీ వాల్యూమ్ $ 100, 000 మాత్రమే. అందువల్ల ఇది చాలా ఎక్కువ ద్రవ ఇటిఎఫ్, చాలా కఠినమైన సగటు బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్ 0.04% మాత్రమే. DAX ETF కోసం సగటు బిడ్-ఆస్క్ శాతం స్ప్రెడ్ 0.26%. ఈ ఇటిఎఫ్ చాలా విస్తృతమైన జర్మన్ స్టాక్ ఇండెక్స్, ఎంఎస్సిఐ జర్మనీ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబిస్తుంది. ఈ మార్కెట్-క్యాప్-వెయిటెడ్ ఇండెక్స్, ఇది DAX ఇండెక్స్ కంటే రెట్టింపు హోల్డింగ్లను కలిగి ఉంది, ఇది పెద్ద మరియు మిడ్-క్యాప్ జర్మన్ ఈక్విటీల యొక్క మొత్తం పనితీరును ప్రతిబింబించేలా రూపొందించబడింది మరియు మొత్తం జర్మన్ ఈక్విటీ మార్కెట్లో సుమారు 80% కవరేజీని కలిగి ఉంది. ఇండెక్స్లో చేర్చబడిన కంపెనీల సగటు వెయిటెడ్ మార్కెట్-క్యాప్ విలువ సుమారు billion 60 బిలియన్లు, ఇది DAX ఇండెక్స్ కంటే కొద్దిగా తక్కువ.
DAX ETF మాదిరిగా, EWG ఫండ్‌లో కరెన్సీ-మార్పిడి ప్రమాదం ఉంటుంది. ఫండ్ యొక్క ప్రత్యామ్నాయ, కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ వెర్షన్‌ను బ్లాక్ రాక్, కరెన్సీ హెడ్జ్డ్ MSCI జర్మనీ ఇటిఎఫ్ (NYSEARCA: HEWG) అందిస్తోంది.
ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తులలో వినియోగదారు చక్రీయ రంగం సుమారు 20% ఉంటుంది. ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ రంగం మరో 18% ఫండ్ హోల్డింగ్స్ కలిగి ఉంది, తరువాత ఆరోగ్య సంరక్షణ మరియు ప్రాథమిక సామగ్రి రంగాలు ఉన్నాయి, ఇవి ఒక్కొక్కటి 15%. ఈ ఇటిఎఫ్ యొక్క మొదటి నాలుగు హోల్డింగ్స్ DAX ఇటిఎఫ్ మాదిరిగానే ఉంటాయి, అయినప్పటికీ అవి ఫండ్ యొక్క మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తులలో కొద్దిగా భిన్నమైన శాతాలను కలిగి ఉన్నాయి: బేయర్ ఎజి 9%, డైమ్లెర్ ఎజి 7%, అల్లియన్స్ ఎస్ఇ 7% మరియు సిమెన్స్ 7% వద్ద AG. ఇతర ప్రధాన హోల్డింగ్లలో డ్యూయిష్ టెలికామ్ AG 5% మరియు డ్యూయిష్ బ్యాంక్ AG 3% వద్ద ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క వార్షిక పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ నిష్పత్తి తక్కువ 3%.
ఈ ఇటిఎఫ్ ఖర్చు వ్యయం 0.48%. ఇది 1.85% డివిడెండ్ దిగుబడిని అందిస్తుంది. నవంబర్ 2015 నాటికి ఫండ్ యొక్క ఐదేళ్ల వార్షిక రాబడి 4.92%. జాక్స్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రీసెర్చ్ EWG ETF ను మీడియం రిస్క్‌గా రేట్ చేస్తుంది. మొత్తం జర్మన్ ఈక్విటీ మార్కెట్‌కు విస్తృత, మార్కెట్-క్యాప్-వెయిటెడ్ ఎక్స్‌పోజర్ కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఐషేర్స్ ఎంఎస్సిఐ జర్మనీ ఇటిఎఫ్ బాగా సరిపోతుంది.
విజ్డమ్‌ట్రీ జర్మనీ హెడ్జ్డ్ ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్
విజ్డమ్‌ట్రీ జర్మనీ హెడ్జ్డ్ ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్ (నాస్డాక్: డిఎక్స్జిఇ) ను 2013 లో విస్డమ్‌ట్రీ ప్రారంభించింది. ఇది మొత్తం ఆస్తులలో సుమారు 0 280 మిలియన్లు మరియు సగటు రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ సుమారు $ 3.5 మిలియన్లు. ఈ ఇటిఎఫ్ డివిడెండ్-వెయిటెడ్ విజ్డమ్‌ట్రీ జర్మనీ హెడ్జ్డ్ ఈక్విటీ ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేస్తుంది. జర్మన్ ఈక్విటీ మార్కెట్ పనితీరును ప్రతిబింబించేలా మరియు యుఎస్ డాలర్‌తో పోలిస్తే యూరో విలువలో హెచ్చుతగ్గులతో సంబంధం ఉన్న కరెన్సీ మార్పిడి ప్రమాదాన్ని తటస్తం చేయడానికి అంతర్లీన సూచిక రూపొందించబడింది. ఈ సూచిక ఫ్రాంక్‌ఫర్ట్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో వర్తకం చేసే డివిడెండ్-చెల్లించే సంస్థలతో కూడి ఉంటుంది, ఇది వారి ఆదాయంలో 20% కంటే ఎక్కువ జర్మనీ వెలుపల ఉన్న వనరుల నుండి పొందుతుంది. సూచికను తయారుచేసే సంస్థల యొక్క సగటు-సగటు మార్కెట్ క్యాప్ సుమారు billion 52 బిలియన్లు.
వినియోగదారు చక్రీయ మరియు ఆర్థిక సేవల రంగాలు ప్రతి ఫండ్ హోల్డింగ్స్‌లో 20% వాటాను కలిగి ఉంటాయి. పరిశ్రమలు మరియు ప్రాథమిక సామగ్రి రంగాలు ప్రతి 15% పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి. ఫండ్ యొక్క టాప్ హోల్డింగ్స్ 6% వద్ద అల్లియన్స్ SE, డ్యూయిష్ టెలికామ్ AG 6%, సిమెన్స్ AG 5% మరియు డైమ్లెర్ AG 5% వద్ద ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క వార్షిక పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ నిష్పత్తి 11%.
విజ్డమ్‌ట్రీ జర్మనీ హెడ్జ్డ్ ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్ 0.48% ఖర్చు నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది మరియు 1.76% డివిడెండ్ దిగుబడిని అందిస్తుంది. నవంబర్ 2015 నాటికి ఫండ్ యొక్క ఒక సంవత్సరం రాబడి 11.18%. జాక్స్ ఈ ఇటిఎఫ్‌ను మీడియం రిస్క్‌గా రేట్ చేస్తుంది. అనుబంధ కరెన్సీ-మార్పిడి ప్రమాదాన్ని తగ్గించాలని కోరుకునే జర్మన్ ఈక్విటీల మార్కెట్‌ను బహిర్గతం చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఇటిఎఫ్ చాలా సరైనది.
