న్యూయార్క్ మునిసిపల్ బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు న్యూయార్క్ మునిసిపల్ బాండ్ మార్కెట్‌కు వృత్తిపరంగా నిర్వహించే బహిర్గతం అందిస్తుంది. న్యూయార్క్ మునిసిపల్ బాండ్ ఫండ్స్ ప్రధానంగా న్యూయార్క్ రాష్ట్రం, స్థానిక ప్రభుత్వాలు, ప్రాంతీయ ప్రభుత్వాలు మరియు ప్రత్యేక ప్రయోజన జిల్లాలు జారీ చేసిన బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. న్యూయార్క్ మునిసిపల్ బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ, అస్థిరతతో దీర్ఘకాలిక, స్థిరమైన మూలధన ప్రశంసలను అందిస్తాయి.
ఈ నిధులకు స్వాభావికమైన నష్టాలు క్రెడిట్ రిస్క్, ఆదాయ రిస్క్, లిక్విడిటీ రిస్క్, నాన్డైవర్సిఫికేషన్ రిస్క్, స్టేట్-స్పెసిఫిక్ రిస్క్ మరియు ఆదాయ రిస్క్. అనేక న్యూయార్క్ మునిసిపల్ బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మీడియం మరియు దీర్ఘకాలిక బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టినందున, ఈ ఫండ్స్ అధిక ప్రభావవంతమైన వ్యవధిని కలిగి ఉంటాయి. ప్రతిగా, వారు ఎక్కువ వడ్డీ రేటు రిస్క్ మరియు స్వల్పకాలిక బాండ్ ఫండ్లను కలిగి ఉంటారు. ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఫెడరల్ మరియు న్యూయార్క్ స్టేట్ టాక్స్-మినహాయింపు ఆదాయాన్ని అందిస్తాయి మరియు ఈ నష్టాలను to హించుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న న్యూయార్క్‌లో నివసిస్తున్న అధిక పన్ను పరిధిలో పెట్టుబడిదారులకు ప్రలోభపెట్టవచ్చు.
వాన్గార్డ్ న్యూయార్క్ దీర్ఘకాలిక పన్ను-మినహాయింపు ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు
వాన్గార్డ్ న్యూయార్క్ లాంగ్-టర్మ్ టాక్స్-ఎక్సెప్ట్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు ఏప్రిల్ 7, 1986 న వాన్గార్డ్ జారీ చేసింది. ఈ నిధిని వాన్గార్డ్ స్థిర ఆదాయం సలహా ఇస్తుంది మరియు ఖర్చు నిష్పత్తి 0.2% వసూలు చేస్తుంది. జూలై 31, 2015 నాటికి, ఈ ఫండ్‌లో 785 ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ న్యూయార్క్ మునిసిపల్ బాండ్ల పోర్ట్‌ఫోలియో ఉంది, మొత్తం నికర ఆస్తులు 7 3.7 బిలియన్లు. ఆరంభం నుండి, ఫండ్ సగటు వార్షిక రాబడి 5.88% సాధించింది.
ఈ ఫండ్ సాధారణంగా మొత్తం నికర ఆస్తులలో కనీసం 80% రుణ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది, దీని ఆదాయాలు ఫెడరల్ మరియు న్యూయార్క్ రాష్ట్ర పన్నుల నుండి మినహాయించబడతాయి. ఈ సెక్యూరిటీల మెచ్యూరిటీలను ఫండ్ పరిమితం చేయదు మరియు దాని డాలర్-బరువు గల సగటు పరిపక్వత 10 మరియు 25 సంవత్సరాల మధ్య ఉంటుందని ఆశిస్తోంది. జూలై 31, 2015 నాటికి, 10 నుండి 20 సంవత్సరాల మధ్య మిగిలిన మెచ్యూరిటీలతో మరియు 20 మరియు 30 సంవత్సరాల మధ్య రుణ సెక్యూరిటీలు ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో 72.6% ఉన్నాయి. ఫండ్ మెచ్యూరిటీ యొక్క దిగుబడి 2.4%; సగటు కూపన్ 4.8%; సగటు వ్యవధి 6.3 సంవత్సరాలు; మరియు SEC దిగుబడి 2.2%.
న్యూయార్క్ మునిసిపల్ బాండ్ మార్కెట్‌కు ప్రత్యేకమైన బహిర్గతం కోరుతూ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి హోరిజోన్‌తో న్యూయార్క్‌లో నివసిస్తున్న స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఫండ్ బాగా సరిపోతుంది. ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు సమాఖ్య మరియు న్యూయార్క్ రాష్ట్ర పన్ను మినహాయింపు ఆదాయాన్ని పొందటానికి అనుమతిస్తుంది, అయితే తక్కువ స్థాయి అస్థిరతతో స్థిరమైన, కానీ నెమ్మదిగా, మూలధన ప్రశంసల స్థాయిని కొనసాగిస్తుంది.
ఫ్రాంక్లిన్ న్యూయార్క్ పన్ను రహిత ఆదాయ నిధి
సెప్టెంబర్ 13, 1982 న, ఫ్రాంక్లిన్ టెంపుల్టన్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ జారీ చేసిన, ఫ్రాంక్లిన్ న్యూయార్క్ పన్ను రహిత ఆదాయ నిధి జూన్ 30, 2015 నాటికి సగటున 6.68% వార్షిక రాబడిని సాధించింది. జూలై 31, 2015 నాటికి, ఇది మొత్తం నికరాన్ని కలిగి ఉంది సుమారు 17 5.17 బిలియన్ల ఆస్తులు మరియు 346 బాండ్లను దాని పోర్ట్‌ఫోలియోలో కలిగి ఉంది, దీనిని ఫ్రాంక్లిన్ సలహాదారులు, ఇంక్.
సాధారణ మార్కెట్ పరిస్థితులలో, ఫ్రాంక్లిన్ న్యూయార్క్ పన్ను-రహిత ఆదాయ నిధి దాని మొత్తం నికర ఆస్తులలో కనీసం 80% రుణ సెక్యూరిటీలలో ఫెడరల్ ఆదాయ పన్నులు, సమాఖ్య ప్రత్యామ్నాయ కనీస పన్ను మరియు న్యూయార్క్ రాష్ట్ర పన్నుల నుండి మినహాయించబడుతుంది. ఫండ్ తన మొత్తం నికర ఆస్తులలో గణనీయమైన మొత్తాన్ని పన్ను రహిత సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పటికీ, ఇది ఫెడరల్ ప్రత్యామ్నాయ కనీస పన్నుకు లోబడి రుణ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. అదనంగా, ఇది US భూభాగాల్లో నివసించే జారీదారుల మున్సిపల్ సెక్యూరిటీలలో దాని ఆస్తులలో 35% వరకు పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
జూలై 31, 2015 నాటికి, ఫండ్ తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో 97.86% ని న్యూయార్క్ రాష్ట్రంలో జారీ చేసేవారి రుణ సెక్యూరిటీలకు మరియు 2.14% ప్యూర్టో రికోలో జారీచేసేవారికి కేటాయిస్తుంది. ఫండ్ సగటు కూపన్ రేటు 5.16%; సగటు ప్రభావవంతమైన వ్యవధి 3.96 సంవత్సరాలు; పంపిణీ రేటు 3.61%; మరియు 30-రోజుల ప్రామాణిక SEC దిగుబడి 1.54%. మూడేళ్ల డేటాను వెంబడించడం ఆధారంగా, ఫండ్ దాని బెంచ్ మార్క్ ఇండెక్స్, బార్క్లేస్ మునిసిపల్ బాండ్ ఇండెక్స్, 1.06 కు వ్యతిరేకంగా బీటాను కలిగి ఉంది; 93% R- స్క్వేర్డ్ విలువ; మరియు షార్ప్ నిష్పత్తి 0.42.
ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం (ఎంపిటి) పరంగా, న్యూయార్క్‌లోని స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడిదారులకు ఫ్రాంక్లిన్ న్యూయార్క్ పన్ను-రహిత ఆదాయ నిధి ఉత్తమంగా సరిపోతుంది, ఇది న్యూయార్క్ బాండ్‌కు బహిర్గతం కావాలని కోరుతూ స్వల్ప నుండి మధ్యకాలిక పెట్టుబడి హోరిజోన్‌తో ఉంటుంది. మార్కెట్ మోస్తరు వడ్డీ రేటు ప్రమాదం మరియు క్రెడిట్ రిస్క్‌తో పన్ను రహిత ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుంది. ఇది న్యూయార్క్ మునిసిపల్ బాండ్లకు ప్రత్యేకమైన ఎక్స్పోజర్‌ను అందిస్తుంది కాబట్టి, బాగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలో పన్ను రహిత ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి ఈ నిధిని ఉపగ్రహ హోల్డింగ్‌గా కొనుగోలు చేయాలి.
ఒపెన్‌హీమర్ రోచెస్టర్ ఫండ్ మునిసిపల్స్ క్లాస్ ఎ
ఒపెన్‌హీమర్ రోచెస్టర్ ఫండ్ మునిసిపల్స్ క్లాస్ ఎను మే 15, 1986 న ఒపెన్‌హీమర్ ఫండ్స్ జారీ చేసింది. దీనికి OFI గ్లోబల్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్, ఇంక్ సలహా ఇస్తుంది మరియు ఒపెన్‌హీమర్ ఫండ్స్, ఇంక్ చేత ఉపవిభాగం చేయబడింది. ఈ ఫండ్ టర్నోవర్ నిష్పత్తి 8% కలిగి ఉంది మరియు తత్ఫలితంగా తక్కువ నికర వ్యయ నిష్పత్తి 0.77% వసూలు చేస్తుంది.
ఒపెన్‌హీమర్ రోచెస్టర్ ఫండ్ మునిసిపల్స్ క్లాస్ ఎ సాధారణంగా ఫెడరల్ టాక్స్ మరియు న్యూయార్క్ రాష్ట్ర ఆదాయ పన్నుల నుండి మినహాయించబడిన సెక్యూరిటీలలో మొత్తం నికర ఆస్తులలో కనీసం 80% పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఈ ఫండ్ ప్రధానంగా ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ న్యూయార్క్ మునిసిపల్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఏదేమైనా, ఫండ్ న్యూయార్క్ వెలుపల జారీచేసేవారి రుణ సెక్యూరిటీలలో, యుఎస్ భూభాగాలు వంటి వాటిలో కూడా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. జూలై 31, 2015 నాటికి, ఇది తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో 77% ని న్యూయార్క్‌లోని జారీదారుల రుణ సెక్యూరిటీలకు మరియు 24.5% ప్యూర్టో రికోలోని డెట్ సెక్యూరిటీలకు కేటాయిస్తుంది.
ఒపెన్‌హీమర్ రోచెస్టర్ ఫండ్ మునిసిపల్స్ క్లాస్ ఎ 7.69 సంవత్సరాల ప్రభావవంతమైన వ్యవధిని కలిగి ఉంది, ఇది అధిక స్థాయి వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది. దిగుబడి వక్రరేఖలో రేట్లు తక్షణమే 1% పెరిగితే, ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ సిద్ధాంతపరంగా 7.69% తగ్గుతుంది. ఈ అధిక స్థాయి వడ్డీ రేటు రిస్క్ ఫండ్ యొక్క అధిక సంభావ్య దిగుబడితో భర్తీ చేయబడుతుంది. ఈ ఫండ్ 6.63% డివిడెండ్ దిగుబడి మరియు 30 రోజుల ప్రామాణిక SEC దిగుబడి 6.1% ఇచ్చింది.
మూడు సంవత్సరాల డేటాను అనుసరించడం ఆధారంగా, దాని బెంచ్మార్క్ సూచిక, బార్క్లేస్ మునిసిపల్ ఇండెక్స్‌కు వ్యతిరేకంగా కొలిచినప్పుడు, ఈ ఫండ్ బీటా 1.7 మరియు షార్ప్ నిష్పత్తి 0.2 కలిగి ఉంది. అదనంగా, అతను ఒపెన్‌హీమర్ రోచెస్టర్ ఫండ్ మునిసిపల్స్ క్లాస్ ఎ వార్షిక అస్థిరతను 7.3% అనుభవించాడు. MPT పరంగా, న్యూయార్క్‌లో నివసించే అధిక రిస్క్-టాలరెంట్, దీర్ఘకాలిక, స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఫండ్ బాగా సరిపోతుంది, మితమైన నుండి అధిక స్థాయి క్రెడిట్ మరియు వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని to హించుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉంది మరియు ఉత్పత్తి చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది పన్ను రహిత ఆదాయం.
విశ్వసనీయత న్యూయార్క్ మునిసిపల్ ఆదాయ నిధి
ఫిడిలిటీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ జూలై 10, 1984 న ప్రారంభించిన ఫిడిలిటీ న్యూయార్క్ మునిసిపల్ ఆదాయ నిధి పెట్టుబడిదారులకు ఫెడరల్ మరియు న్యూయార్క్ రాష్ట్ర పన్నుల నుండి మినహాయింపు ఉన్న అధిక స్థాయి ఆదాయాన్ని అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. పెట్టుబడి లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి, ఫండ్ సాధారణంగా మొత్తం నికర ఆస్తులలో కనీసం 80% పెట్టుబడి-గ్రేడ్, పన్ను రహిత మునిసిపల్ సెక్యూరిటీలలో జారీ చేసేవారి యొక్క వివిధ రంగాలలో మరియు మెచ్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఈ నిధిని ఎఫ్‌ఎంఆర్, ఎల్‌ఎల్‌సి సలహా ఇస్తుంది. మరియు తక్కువ నికర వ్యయ నిష్పత్తిని 0.46% వసూలు చేస్తుంది.
జూలై 31, 2015 నాటికి, ఫిడిలిటీ న్యూయార్క్ మునిసిపల్ ఆదాయ నిధి 6.89 సంవత్సరాల వ్యవధిని కలిగి ఉంది; 30 రోజుల SEC దిగుబడి 1.81%; మరియు పన్ను-సమానమైన దిగుబడి 3.68%. 10 సంవత్సరాల డేటాను అనుసరించడం ఆధారంగా, ఫండ్ సగటు వార్షిక అస్థిరతను 4.4% అనుభవించింది మరియు సగటు వార్షిక రాబడి 4.27%. న్యూయార్క్ మునిసిపల్ బాండ్ల మార్కెట్‌కు ఫండ్ యొక్క తక్కువ-ధర బహిర్గతం న్యూయార్క్‌లో నివసిస్తున్న దీర్ఘకాలిక, స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడిదారులకు స్థిరమైన మూలధన ప్రశంసలు మరియు పన్ను-రహిత ఆదాయాన్ని కోరుకునేవారికి బాగా సరిపోతుంది.
