విషయ సూచిక
- iShares China Large-Cap
- ఎస్పీడిఆర్ ఎస్ అండ్ పి చైనా
- iShares MSCI చైనా
- క్రేన్ షేర్స్ బోసెరా ఎంఎస్సిఐ చైనా
- డైరెక్సియన్ డైలీ సిఎస్ఐ 300 చైనా బేర్
యుఎస్-చైనా వాణిజ్య యుద్ధాన్ని ఆత్రుతగా చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు మరియు మార్కెట్ విశ్లేషకులకు 13 వ శుక్రవారం 2019 డిసెంబర్‌లో అదృష్ట దినం. కొన్ని చైనా వస్తువులపై అమెరికన్ సుంకాలను 7.5% (25% నుండి) కు వెనక్కి తీసుకునే మరియు రాబోయే కొత్త సుంకాలను రద్దు చేసే పరిమిత వాణిజ్య ఒప్పందాన్ని ఈ వార్త అధికారికంగా విరమించుకుంది. దశ-వన్ ఒప్పందంలో మరిన్ని యుఎస్ వ్యవసాయ ఉత్పత్తులను కొనుగోలు చేయడానికి, చైనాలో పనిచేస్తున్న యుఎస్ సంస్థలను రక్షించడానికి మరియు మేధో సంపత్తి మరియు సాంకేతికత మరియు కరెన్సీ మార్పిడికి సంబంధించిన చట్టాలను బలోపేతం చేయడానికి చైనా యొక్క నిబద్ధత కూడా ఉంది.
వాణిజ్య ఉద్రిక్తతలు లేదా, అనేక యుఎస్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) చైనాలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఆసక్తి కలిగి ఉన్నాయి; వాస్తవానికి, అనేక ఇటిఎఫ్‌లు ప్రత్యేకంగా చైనా ఈక్విటీలపై దృష్టి సారించాయి. ఈ నిధులలో చాలా వరకు, యుఎస్-చైనా వాణిజ్య యుద్ధం నుండి పతనం వినాశకరమైనది (2017 లో 50% రాబడి తరువాత, అవి 2018 ఎరుపు రంగులో ముగిశాయి), మరియు ఈ ఇటీవలి వార్తలు ఉన్నప్పటికీ, భవిష్యత్తు ఇంకా పరిష్కరించబడదు., మేము కొన్ని ఉత్తమమైన వాటిని చాలా దగ్గరగా పరిశీలిస్తాము - లేదా చాలా సందర్భాలలో, చైనా కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే అతి తక్కువ-ఇటిఎఫ్ ప్రదర్శకులు.
డిసెంబర్ 13, 2019 నాటికి మొత్తం డేటా ప్రస్తుతము.
కీ టేకావేస్
- యుఎస్-చైనా వాణిజ్య యుద్ధం ఉన్నప్పటికీ, చైనీస్ స్టాక్స్‌పై దృష్టి సారించిన కొన్ని ఇటిఎఫ్‌లు మంచి పనితీరును కనబరుస్తున్నాయి. ఐషేర్స్ చైనా లార్జ్-క్యాప్ ఇటిఎఫ్, ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ అండ్ పి చైనా ఇటిఎఫ్, ఐషేర్స్ ఎంఎస్సిఐ చైనా ఇటిఎఫ్, మరియు క్రేన్‌షేర్స్ బోసెరా ఎంఎస్సిఐ చైనా ఎ షేర్ ETF. ఎలుగుబంటి నాటకం కోసం, డైరెక్సియన్ డైలీ CSI 300 చైనా A షేర్ బేర్ 1X షేర్లు ETF ఒక అవకాశం.
iShares China Large-Cap ETF (FXI)
CHAD కి విరుద్ధంగా, ఐషేర్స్ చైనా లార్జ్-క్యాప్ ఇటిఎఫ్ (ఎఫ్ఎక్స్ఐ) ప్రపంచంలో చైనాలో పెట్టుబడి పెట్టిన అతిపెద్ద నిధులలో ఒకటి, దీని ఆస్తులు 4.27 బిలియన్ డాలర్లు మరియు సగటు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ దాదాపు 24 మిలియన్లు.
బలమైన 2017 తరువాత, 2018 లో FXI క్షీణించింది (రాబడి 12.41% ప్రతికూలంగా ఉంది) కానీ ఇది 6.05% YTD పెరిగింది. దీని NAV $ 41.44 మరియు ఇది 2.13% దిగుబడిని ఇస్తుంది.
హాంకాంగ్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేసిన అతిపెద్ద చైనా స్టాక్లలో 50 ని FXI ట్రాక్ చేస్తుంది. ఇది హెచ్-షేర్లు, పి-చిప్స్ మరియు రెడ్ చిప్స్, అలాగే ఎ-షేర్లు మరియు ఇతర చైనీస్ పెద్ద క్యాప్ పేర్లపై దృష్టి పెడుతుంది, 45% పైగా పోర్ట్‌ఫోలియోతో ఆర్థిక సేవల్లో బరువు ఉంటుంది. ఫండ్ యొక్క మూడు అతిపెద్ద హోల్డింగ్స్ చైనా కన్స్ట్రక్షన్ బ్యాంక్ కార్పొరేషన్ (9% బరువుతో), టెన్సెంట్ హోల్డింగ్స్ (8.83%) మరియు పింగ్ యాన్ ఇన్సూరెన్స్ (8.01%).
SPDR S&P చైనా ETF (GXC)
18 1.18 బిలియన్ల ఆస్తుల నిర్వహణలో (AUM), ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి చైనా ఇటిఎఫ్ (జిఎక్స్సి) చైనా షేర్ల విస్తృత సూచికపై దృష్టి సారించింది, ఎస్ & పి చైనా బిఎమ్ఐ ఇండెక్స్ పనితీరును ప్రతిబింబించేలా చేస్తుంది. GXC మార్కెట్ పరిమాణంపై దృష్టి పెట్టదు, అయినప్పటికీ ఫండ్ క్యాప్-వెయిటెడ్, పెద్ద క్యాప్స్ అతిపెద్ద వాటాను పొందుతాయి. ఆశ్చర్యకరంగా, 2018 కఠినమైనది-ఫండ్ 18.67% కోల్పోయింది - కాని ఇది సంవత్సరానికి 14.86% పెరిగింది. V 99 యొక్క NAV లో, ఇది 2.06% దిగుబడిని ఇస్తుంది.
GXC వినియోగదారు చక్రీయ, ఆర్థిక సేవలు మరియు కమ్యూనికేషన్ సేవల స్టాక్లపై దృష్టి పెడుతుంది. ఈ ఫండ్ యొక్క అతిపెద్ద హోల్డింగ్ అలీబాబా గ్రూప్, దీని బరువు 13.62% పోర్ట్‌ఫోలియో. తదుపరిది 10.77% తో టెన్సెంట్ హోల్డింగ్స్. మూడవది చైనా కన్స్ట్రక్షన్ బ్యాంక్ కార్పొరేషన్, దీని బరువు 3.52%.
iShares MSCI చైనా ETF (MCHI)
GXC మాదిరిగా, iShares MSCI చైనా ETF (MCHI) ఒక సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది-ప్రత్యేకంగా, MSCI చైనా ఇండెక్స్-అన్ని మార్కెట్-క్యాప్ పరిమాణాలను కవర్ చేయగల పెట్టుబడి పెట్టగల చైనీస్ వాటాల. అదేవిధంగా, MCHI కూడా క్యాప్-వెయిటెడ్, అయితే ఇది తన పెట్టుబడులను ఆర్థిక మరియు సాంకేతికతపై కేంద్రీకరిస్తుంది.
MCHI GXC కన్నా నాలుగు రెట్లు పెద్దది, ఆస్తి వారీగా గమనించాల్సిన విషయం: ఇది AUM లో billion 4 బిలియన్లకు పైగా ఉంది. ఇది కూడా 2018 లో నష్టాన్ని నమోదు చేసింది, కానీ 2019 లో ఇప్పటివరకు 15.88% తిరిగి వస్తోంది. దీని NAV $ 61 మరియు దీనికి 1.48% దిగుబడి ఉంది.
ఈ ఫండ్ రంగాలను జిఎక్స్సిగా నొక్కి చెబుతుంది, వాస్తవానికి, ఎంసిహెచ్ఐ యొక్క మొదటి మూడు హోల్డింగ్స్ జిఎక్స్సికి సమానంగా ఉంటాయి, అయినప్పటికీ అవి కొంత భిన్నంగా ఉంటాయి. అలీబాబా గ్రూప్ మొదటి స్థానంలో కేవలం 17%, టెన్సెంట్ హోల్డింగ్స్ 12.30%, చైనా కన్స్ట్రక్షన్ బ్యాంక్ కార్పొరేషన్ 3.87% వద్ద ఉన్నాయి.
క్రేన్ షేర్స్ బోసెరా ఎంఎస్సిఐ చైనా ఎ షేర్ ఇటిఎఫ్ (కెబిఎ)
దాని పేరు సూచించినట్లుగా, క్రేన్‌షేర్స్ బోసెరా ఎంఎస్సిఐ చైనా ఎ షేర్ ఇటిఎఫ్ (కెబిఎ) ఎంఎస్సిఐ చైనా ఎ ఇండెక్స్‌ను (పైన పేర్కొన్న ఎంఎస్సిఐ చైనా ఇండెక్స్‌తో గందరగోళంగా ఉండకూడదు) ట్రాక్ చేస్తుంది, షెన్‌జెన్ లేదా పెద్ద లిస్టెడ్ చైనీస్ ఈక్విటీలపై దృష్టి పెడుతుంది. షాంఘై స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలు. ఇది నికర ఆస్తులు 533.54 మిలియన్ డాలర్లు. KBA యొక్క వ్యూహం ఈ సంవత్సరం 26.93% రాబడిని సంపాదించింది-దాని 2018 నష్టం 26.25% నుండి మంచి బౌన్స్‌బ్యాక్ మరియు 1.68% దిగుబడి. NAV ప్రస్తుతం $ 31.
తోటి నిధుల కంటే చాలా వైవిధ్యమైనది, KBA యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో ఆర్థిక సేవలు, వినియోగదారుల రక్షణ, పారిశ్రామిక మరియు సాంకేతిక రంగాలపై దృష్టి పెడుతుంది. క్వీచో మౌతై కో. (5.23% బరువు), పింగ్ యాన్ ఇన్సూరెన్స్ గ్రూప్ (3.34%), మరియు చైనా మర్చంట్స్ బ్యాంక్ (2.74%) ఉన్నాయి.
డైరెక్సియన్ డైలీ సిఎస్ఐ 300 చైనా ఎ షేర్ బేర్ 1 ఎక్స్ షేర్స్ (చాడ్)
ఇది స్టాక్‌లకు చెడ్డ సంవత్సరంగా ఉన్నప్పుడు, విలోమ ఇటిఎఫ్‌లకు ఇది మంచి సంవత్సరం అని అర్ధం, ఇది అంతర్లీన బెంచ్‌మార్క్ విలువ క్షీణించడం నుండి లాభం పొందడానికి వివిధ ఉత్పన్నాలను ఉపయోగిస్తుంది. పేరులోని "ఎలుగుబంటి" సూచించినట్లుగా, డైరెక్సియన్ డైలీ సిఎస్ఐ 300 చైనా ఎ షేర్ బేర్ 1 ఎక్స్ షేర్స్ ఇటిఎఫ్ (చాడ్) వంటి విలోమ ఎక్స్పోజర్ ఫండ్స్ ఉన్నవారు స్టాక్స్ ధరలో తగ్గినప్పుడు సానుకూల రాబడిని చూస్తారు. అంటే, ఫండ్ CSI 300 యొక్క పనితీరు యొక్క విలోమం నుండి లాభం పొందటానికి ప్రయత్నిస్తుంది, ఇది చైనీస్ A- షేర్ స్టాక్ మార్కెట్లో అతిపెద్ద మరియు అత్యంత ద్రవ స్టాక్‌లతో కూడిన సూచిక.
2018 లో రెండంకెల లాభాలను గెలుచుకున్న ఏకైక చైనా-కేంద్రీకృత ఇటిఎఫ్‌గా చాడ్ నిలుస్తుంది-దాని తోటి నిధులకు వ్యతిరేకం. ఆశ్చర్యపోనవసరం లేదు, వారు తిరిగి బౌన్స్ అయినప్పుడు, 2019 లో దాని పనితీరు రాకియర్‌గా ఉంది-ఇది ఇప్పటి వరకు 24.37% తగ్గింది, అయినప్పటికీ ఇది నవంబర్ మరియు డిసెంబర్‌లలో కొంచెం ర్యాలీగా ఉంది. V 29 యొక్క NAV లో, దాని దిగుబడి ప్రస్తుతం 3.41%.
CHAD ఇప్పటికీ సాపేక్షంగా చిన్న ఫండ్, మొత్తం నికర ఆస్తులు కేవలం 86 20.86 మిలియన్లు మరియు సగటు వాల్యూమ్ 12, 309. పోర్ట్‌ఫోలియోలో మూడింట ఒక వంతు ఆర్థిక రంగం వైపు చూస్తే, ఫండ్ యొక్క మొదటి మూడు హోల్డింగ్స్‌లో చైనాకు చెందిన పింగ్ యాన్ ఇన్సూరెన్స్ కో (పోర్ట్‌ఫోలియోలో 7.62%), మౌతాయ్ (4.66%), మరియు మర్చంట్స్ బ్యాంక్ (2.89%) ఉన్నాయి.
