స్థిర-ఆదాయ స్థలంలో పన్ను-ప్రయోజనకరమైన పెట్టుబడి వ్యూహాలను కోరుకునే వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు, మునిసిపల్ బాండ్లు ఆకర్షణీయమైన పరిష్కారాన్ని అందిస్తాయి. మునిసిపల్ బాండ్లు ప్రభుత్వ సంస్థలు జారీ చేసిన రుణ సెక్యూరిటీలు, ఇవి బాండ్ల వ్యవధిలో వడ్డీ చెల్లింపుల ద్వారా నిరాడంబరమైన రాబడిని అందిస్తాయి. మునిసిపల్ బాండ్‌పై అందుకున్న వడ్డీ సాధారణంగా సమాఖ్య పన్ను నుండి మినహాయించబడుతుంది మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో, రాష్ట్ర మరియు నగర పన్ను కూడా. వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు భద్రత జారీ చేసే సంస్థ ద్వారా మునిసిపల్ బాండ్లను ఒక్కొక్కటిగా కొనుగోలు చేసే సామర్థ్యం ఉంది, లేదా పెట్టుబడిదారులు బహుళ మునిసిపల్ బాండ్ సమస్యలకు ఎక్కువ బహిర్గతం పొందడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్ వంటి పూల్ చేసిన పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని ఉపయోగించవచ్చు.
మునిసిపల్ బాండ్లు అధిక పన్ను పరిధిలో పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయంగా ఉండగా, సెక్యూరిటీలు కొంతవరకు నష్టాన్ని కలిగి ఉంటాయి. సాధారణ బాధ్యత బాండ్లు, లేదా జారీ చేసే సంస్థ యొక్క పన్నుల శక్తితో మద్దతు ఉన్నవి, రెవెన్యూ బాండ్ల కంటే సురక్షితమైన పెట్టుబడులుగా పరిగణించబడతాయి లేదా నిర్దిష్ట ప్రాజెక్టులకు నిధులు సమకూర్చడానికి ఉపయోగిస్తారు. సాధారణ బాధ్యత బాండ్లు పెట్టుబడిదారులను తక్కువ ప్రమాదానికి గురిచేస్తాయి కాబట్టి, ఈ మునిసిపల్ బాండ్లపై చెల్లించే వడ్డీ రేట్లు ఇతర రుణ సెక్యూరిటీల కంటే తక్కువగా ఉంటాయి. రెవెన్యూ బాండ్లకు కాలక్రమేణా డిఫాల్ట్ ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంటుంది, కాని అవి ఆ రిస్క్‌ను తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు అధిక రాబడిని అందించగలవు. మునిసిపల్ బాండ్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల పెట్టుబడిదారులకు పన్ను మినహాయింపు ఆదాయాలకు అవకాశం ఉన్న సాధారణ బాధ్యత మరియు రెవెన్యూ బాండ్ల మధ్య వైవిధ్యభరితంగా ఉంటుంది.
2018 కోసం కొన్ని అగ్ర మునిసిపల్ బాండ్ ఫండ్లను ఇక్కడ చూడండి: అమెరికన్ హై-ఆదాయ మున్సిపల్ బాండ్ ఫండ్ (AMHIX), నువీన్ హై దిగుబడి మున్సిపల్ బాండ్ ఫండ్ I (NHMRX), వాన్గార్డ్ ఇంటర్మీడియట్-టర్మ్ టాక్స్-మినహాయింపు ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు (VWITX), టి. రోవ్ ప్రైస్ మేరీల్యాండ్ టాక్స్-ఫ్రీ బాండ్ ఫండ్ (MDXBX) మరియు ఒపెన్‌హీమర్ రోచెస్టర్ హై దిగుబడి మునిసిపల్ ఫండ్ క్లాస్ A (ORNAX). నవంబర్ 2018 నాటికి మొత్తం సమాచారం ప్రస్తుతమైంది.
అమెరికన్ అధిక ఆదాయ మున్సిపల్ బాండ్ ఫండ్
అమెరికన్ అధిక-ఆదాయ మున్సిపల్ బాండ్ ఫండ్ 1994 లో పెట్టుబడిదారులకు రెగ్యులర్ ఫెడరల్ ఆదాయపు పన్ను నుండి మినహాయించిన ప్రస్తుత ఆదాయంలో అధిక స్థాయిని అందించే ఉద్దేశ్యంతో స్థాపించబడింది. ఫండ్ యొక్క నిర్వాహకులు ఫండ్ యొక్క.5 6.56 బిలియన్ ఆస్తులలో గణనీయమైన భాగాన్ని ఫెడరల్ టాక్స్ నుండి మినహాయించిన మునిసిపల్ బాండ్ డెట్ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతారు. మ్యూచువల్ ఫండ్ తక్కువ మరియు అధిక రేటింగ్ కలిగిన బాండ్ ఇష్యూలలో హోల్డింగ్లను వైవిధ్యపరుస్తుంది, BBB + లేదా అంతకంటే తక్కువ రేట్ చేసిన సెక్యూరిటీలలో గణనీయమైన ఆస్తులు ఉన్నాయి.
నవంబర్ 2018 నాటికి, అమెరికన్ హై ఆదాయ మున్సిపల్ బాండ్ ఫండ్ 10 సంవత్సరాల వార్షిక రాబడి 6.36%. మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి 0.68%, మరియు పెట్టుబడిదారులు వాటాలను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు 3.75% ముందస్తు అమ్మకపు భారాన్ని వసూలు చేస్తారు. అర్హత మరియు అర్హత లేని పెట్టుబడి ఖాతాలకు కనీసం $ 250 పెట్టుబడి అవసరం.
నువీన్ అధిక దిగుబడి మునిసిపల్ బాండ్ ఫండ్ I.
నువీన్ హై దిగుబడి మున్సిపల్ బాండ్ ఫండ్ 1999 లో స్థాపించబడింది మరియు ఫెడరల్ టాక్స్ నుండి మినహాయింపు పొందిన ప్రస్తుత ఆదాయాన్ని పెట్టుబడిదారులకు అందించాలని కోరింది. మూలధన ప్రశంస అనేది ఫండ్ యొక్క ద్వితీయ పెట్టుబడి లక్ష్యం. ఫెడరల్ స్థాయిలో వ్యక్తిగత ఆదాయపు పన్ను నుండి మినహాయింపు వడ్డీని చెల్లించే మున్సిపల్ బాండ్లలో ఫండ్ మేనేజర్లు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క 46 17.46 బిలియన్ల ఆస్తులలో కనీసం 80% పెట్టుబడి పెడతారు, ఎక్కువ కాలం ఫండ్ ఆస్తులు దీర్ఘకాలిక, తక్కువ-నాణ్యత సమస్యలలో పెట్టుబడి పెట్టారు.
నువీన్ హై దిగుబడి మునిసిపల్ బాండ్ ఫండ్ నవంబర్ 2018 నాటికి పెట్టుబడిదారులకు 10 సంవత్సరాల వార్షిక రాబడిని 6.69% గా మార్చింది. మ్యూచువల్ ఫండ్ ఖర్చు నిష్పత్తి 0.78% మరియు కొత్త కొనుగోళ్లకు 4.2% అప్-ఫ్రంట్ అమ్మకాల భారం ఉంది, అయినప్పటికీ విముక్తి సమయంలో వాయిదా వేసిన అమ్మకపు ఛార్జీ విధించబడదు. పెట్టుబడిదారులు అర్హత మరియు అర్హత లేని ఖాతాల కోసం investment 3, 000 ప్రారంభ పెట్టుబడి పెట్టాలి.
వాన్గార్డ్ ఇంటర్మీడియట్-టర్మ్ టాక్స్-మినహాయింపు ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు
వాన్గార్డ్ ఇంటర్మీడియట్-టర్మ్ టాక్స్-మినహాయింపు ఫండ్ 1977 ప్రారంభ తేదీని కలిగి ఉంది, ఇది మార్కెట్లో ఎక్కువ కాలం ఉన్న మునిసిపల్ బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో ఒకటిగా నిలిచింది. మొదటి మూడు రేటింగ్ వర్గాలలో రేట్ చేయబడిన మునిసిపల్ బాండ్లలో 58.10 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులలో కనీసం 75% పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా ఫెడరల్ వ్యక్తిగత ఆదాయపు పన్ను నుండి మినహాయించబడిన ప్రస్తుత ఆదాయాన్ని పెట్టుబడిదారులకు అందించడానికి ఈ ఫండ్ ప్రయత్నిస్తుంది. ఇంటర్మీడియట్ మునిసిపల్ బాండ్ ఫండ్‌గా, ఇది డాలర్-బరువు గల సగటు పరిపక్వతను ఆరు నుండి 12 సంవత్సరాల వరకు నిర్వహిస్తుంది, అయితే ఫండ్ నిర్వాహకులకు ఫండ్‌లోని వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీల పరిపక్వతపై నిర్దిష్ట పరిమితులు లేవు.
నవంబర్ 2018 నాటికి, వాన్గార్డ్ ఇంటర్మీడియట్-టర్మ్ టాక్స్-మినహాయింపు ఫండ్ 10 సంవత్సరాల వార్షిక రాబడి 4.07%, అనూహ్యంగా తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తి 0.19% తో ఉత్పత్తి చేసింది. కొత్త అర్హత మరియు అర్హత లేని ఖాతాలకు పెట్టుబడిదారులకు $ 3, 000 ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులకు వాటా కొనుగోలు లేదా విముక్తిపై ముందస్తు లేదా వాయిదా వేసిన అమ్మకపు భారం వసూలు చేయబడదు.
టి. రో ప్రైస్ మేరీల్యాండ్ టాక్స్ ఫ్రీ బాండ్ ఫండ్
టి. రోవ్ ప్రైస్ మేరీల్యాండ్ టాక్స్-ఫ్రీ బాండ్ ఫండ్ 1987 లో స్థాపించబడింది మరియు పెట్టుబడిదారులకు నిధులు సమకూర్చడానికి ప్రస్తుత ఆదాయంలో అధిక స్థాయిని అందించాలని కోరింది. ఫెడరల్ మరియు మేరీల్యాండ్ రాష్ట్రం మరియు స్థానిక వ్యక్తిగత ఆదాయ పన్నుల నుండి మినహాయించబడిన ఫండ్ నిర్వాహకులు ఫండ్ యొక్క 24 2.24 బిలియన్ల ఆస్తులలో కనీసం 80% రుణ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతారు. బాండ్ హోల్డింగ్స్ వ్యవధిలో ఉంటాయి మరియు ఫండ్‌లోని రుణ సెక్యూరిటీలు అధిక-నాణ్యత సమస్యలపై దృష్టి సారించాయి.
నవంబర్ 2018 నాటికి, టి. రోవ్ ప్రైస్ మేరీల్యాండ్ టాక్స్-ఫ్రీ బాండ్ ఫండ్ 0.47% వ్యయ నిష్పత్తితో 5.02% 10 సంవత్సరాల వార్షిక రాబడిని సంపాదించింది. మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు ముందస్తు లేదా వాయిదా అమ్మకపు ఛార్జీని విధించదు, అయినప్పటికీ అర్హత మరియు అర్హత లేని ఖాతాలకు, 500 2, 500 ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం.
ఒపెన్‌హీమర్ రోచెస్టర్ హై దిగుబడి మున్సిపల్ ఫండ్ క్లాస్ ఎ
ఒపెన్‌హీమర్ రోచెస్టర్ హై దిగుబడి మునిసిపల్ ఫండ్ అక్టోబర్ 1993 ప్రారంభ తేదీని కలిగి ఉంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ తన 91 5.91 బిలియన్ల నికర ఆస్తులలో కనీసం 80% పన్ను మినహాయింపు ఆదాయంతో యుఎస్ అంతటా జారీ చేసిన అధిక-దిగుబడి గల మునిసిపల్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టింది.
నవంబర్ 2015 నాటికి, ఈ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు 10 సంవత్సరాల వార్షిక రాబడి 8.84%. మ్యూచువల్ ఫండ్ ఖర్చు నిష్పత్తి 0.95% మరియు అప్-ఫ్రంట్ అమ్మకాల భారం 4.75%. దీనికి investment 2, 500 ప్రారంభ పెట్టుబడి కూడా అవసరం.
