వాల్యుయేషన్ అనాలిసిస్ అంటే ఏమిటి?
వాల్యుయేషన్ అనాలిసిస్ అనేది ఒక వ్యాపారం, ఈక్విటీ లేదా స్థిర ఆదాయ భద్రత, వస్తువు, రియల్ ఎస్టేట్ లేదా ఇతర ఆస్తి అయినా ఆస్తి యొక్క సుమారు విలువ లేదా విలువను అంచనా వేసే ప్రక్రియ. విశ్లేషకుడు వివిధ రకాల ఆస్తుల కోసం వాల్యుయేషన్ విశ్లేషణకు వేర్వేరు విధానాలను ఉపయోగించవచ్చు, కాని సాధారణ థ్రెడ్ ఆస్తి యొక్క అంతర్లీన ఫండమెంటల్స్‌ను చూస్తుంది.
వాల్యుయేషన్ అనాలిసిస్ వివరించబడింది
వాల్యుయేషన్ విశ్లేషణ ఎక్కువగా సైన్స్ (సంఖ్య క్రంచింగ్), కానీ కొంత కళ కూడా ఉంది, ఎందుకంటే విశ్లేషకుడు మోడల్ ఇన్‌పుట్‌ల కోసం make హలను చేయవలసి వస్తుంది. ఆస్తి యొక్క విలువ ప్రాథమికంగా ఆస్తి ఉత్పత్తి చేయడానికి అంచనా వేయబడిన అన్ని భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల యొక్క ప్రస్తుత విలువ (పివి). ఒక సంస్థ యొక్క అంచనా నమూనాలో స్వాభావికమైనది, ఉదాహరణకు, అమ్మకాల వృద్ధి, మార్జిన్లు, ఫైనాన్సింగ్ ఎంపికలు, మూలధన వ్యయాలు, పన్ను రేట్లు, పివి ఫార్ములాకు తగ్గింపు రేటు మొదలైన వాటికి సంబంధించిన అనేక అంచనాలు.
మోడల్‌ను సెటప్ చేసిన తర్వాత, ఈ విభిన్న with హలతో వాల్యుయేషన్ ఎలా మారుతుందో చూడటానికి విశ్లేషకుడు వేరియబుల్స్‌తో ప్లే చేయవచ్చు. వర్గీకరించిన ఆస్తి తరగతులకు ఒక-పరిమాణ-సరిపోయే-అన్ని మోడల్ లేదు. ఉత్పాదక సంస్థకు మదింపు బహుళ-సంవత్సరాల DCF మోడల్‌కు అనుకూలంగా ఉండవచ్చు, మరియు రియల్ ఎస్టేట్ కంపెనీ ప్రస్తుత నికర నిర్వహణ ఆదాయం (NOI) మరియు క్యాపిటలైజేషన్ రేటు (క్యాప్ రేట్), ఇనుప ఖనిజం, రాగి వంటి వస్తువులతో ఉత్తమంగా రూపొందించబడుతుంది., లేదా వెండి ప్రపంచ సరఫరా మరియు డిమాండ్ సూచనల చుట్టూ కేంద్రీకృతమై ఉన్న మోడల్‌కు లోబడి ఉంటుంది.
వాల్యుయేషన్ విశ్లేషణ యొక్క అవుట్పుట్ అనేక రూపాలను తీసుకోవచ్చు. ఇది సుమారు billion 5 బిలియన్ల విలువను కలిగి ఉన్న ఒక సంస్థ వంటి ఒకే సంఖ్య కావచ్చు లేదా ఆస్తి యొక్క విలువ ఎక్కువగా వేరియబుల్‌పై ఆధారపడి ఉంటే అది తరచూ హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది, అంటే కార్పొరేట్ బాండ్ వంటిది 30 సంవత్సరాల ట్రెజరీ బాండ్‌పై దిగుబడిని బట్టి అధిక వ్యవధి సమాన మరియు 90% మధ్య ఉంటుంది. మూల్యాంకనం ధర బహుళంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక టెక్ స్టాక్ 40x గుణకం నుండి ధరల నుండి (పి / ఇ) వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు, ఒక టెలికం స్టాక్ వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (EV / EBITDA) ముందు 6x ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ నుండి ఆదాయానికి విలువైనది.) లేదా ఒక బ్యాంక్ 1.3x ధర-నుండి-పుస్తకం (P / B) నిష్పత్తిలో వర్తకం చేస్తుంది. వాల్యుయేషన్ విశ్లేషణ ప్రతి షేరుకు ఆస్తి విలువ లేదా ప్రతి షేరుకు నికర ఆస్తి విలువ (NAV) యొక్క తుది రూపాన్ని తీసుకోవచ్చు.
మంచి సమాచారం ఉన్న పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవటానికి పెట్టుబడిదారులకు కంపెనీ వాటాల యొక్క అంతర్గత విలువలను అంచనా వేయడానికి వాల్యుయేషన్ విశ్లేషణ ముఖ్యం. బాండ్ల యొక్క సరసమైన విలువలు అంతర్గత విలువల నుండి చాలా భిన్నంగా ఉండవు, కానీ భారీగా రుణపడి ఉన్న సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఒత్తిడి విషయంలో అవకాశాలు ఒక్కసారిగా తలెత్తుతాయి. వాల్యుయేషన్ విశ్లేషణ అనేది ఒకే రంగానికి చెందిన సంస్థలను పోల్చడానికి లేదా ఇచ్చిన కాల వ్యవధిలో పెట్టుబడిపై రాబడిని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగకరమైన సాధనం.
