వాసిసెక్ వడ్డీ రేటు మోడల్ నిర్వచనం

వాసిసెక్ వడ్డీ రేటు మోడల్ అంటే ఏమిటి?

వసిసెక్ వడ్డీ రేటు మోడల్ (లేదా కేవలం వాసిసెక్ మోడల్) వడ్డీ రేటు కదలికలను మోడలింగ్ చేసే గణిత పద్ధతి. వడ్డీ రేటు యొక్క కదలికను మార్కెట్ రిస్క్, సమయం మరియు సమతౌల్య విలువలతో కూడిన కారకంగా మోడల్ వివరిస్తుంది, ఇక్కడ రేటు కాలక్రమేణా ఆ కారకాల సగటు వైపుకు తిరిగి వస్తుంది. తప్పనిసరిగా, ప్రస్తుత మార్కెట్ అస్థిరత, దీర్ఘకాలిక సగటు వడ్డీ రేటు విలువ మరియు ఇచ్చిన మార్కెట్ రిస్క్ ఫ్యాక్టర్ ఇచ్చిన వడ్డీ రేట్లు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధి ముగింపులో ఎక్కడ ముగుస్తాయో ఇది ts హించింది.

సమీకరణం ఒక సమయంలో ఒక మార్కెట్ ప్రమాద కారకాన్ని మాత్రమే పరీక్షించగలదని గమనించడం ముఖ్యం. ఈ యాదృచ్ఛిక నమూనా తరచుగా వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్ల మదింపులో ఉపయోగించబడుతుంది మరియు కొన్నిసార్లు బాండ్ల విలువకు వివిధ హార్డ్ ధరల పరిష్కారంలో ఉపయోగించబడుతుంది.

వాసిసెక్ వడ్డీ రేటు మోడల్ కోసం ఫార్ములా

వాసిసెక్ వడ్డీ రేటు మోడల్ కింది సమీకరణాన్ని ఉపయోగించి తక్షణ వడ్డీ రేటుకు విలువ ఇస్తుంది:

Drt = a (b - rt) dt + WdWt where: W = రాండమ్ మార్కెట్ రిస్క్ (వీనర్ ప్రాసెస్ ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది) t = సమయ వ్యవధి (b - rt) = వడ్డీ రేటు సమయం t (డ్రిఫ్ట్ కారకం) a = సగటుకు తిరోగమనం యొక్క వేగం = సగటు యొక్క దీర్ఘకాలిక స్థాయి = సమయం వద్ద అస్థిరత

తక్షణ వడ్డీ రేటు యాదృచ్ఛిక అవకలన సమీకరణాన్ని అనుసరిస్తుందని మోడల్ నిర్దేశిస్తుంది, ఇక్కడ d దానిని అనుసరించే వేరియబుల్ యొక్క ఉత్పన్నాన్ని సూచిస్తుంది.

వాసిసెక్ వడ్డీ రేటు మోడల్ వివరించబడింది

భవిష్యత్ వడ్డీ రేటు మార్పులకు సంభావ్య మార్గాలను అంచనా వేయడానికి వాసిసెక్ వడ్డీ రేటు నమూనా ఆర్థిక ఆర్థిక శాస్త్రంలో ఉపయోగించబడుతుంది. వడ్డీ రేట్ల కదలిక యాదృచ్ఛిక (యాదృచ్ఛిక) మార్కెట్ కదలికల ద్వారా మాత్రమే ప్రభావితమవుతుందని మోడల్ పేర్కొంది. మార్కెట్ షాక్‌లు లేనప్పుడు (అనగా, d W _t = 0 ఉన్నప్పుడు) వడ్డీ రేటు స్థిరంగా ఉంటుంది (r _t = b). R _t <b అయినప్పుడు, డ్రిఫ్ట్ కారకం సానుకూలంగా మారుతుంది, ఇది వడ్డీ రేటు సమతౌల్యం వైపు పెరుగుతుందని సూచిస్తుంది.

Financial హాజనిత ఆర్థిక సమీకరణాలలో ఇది ఒక గొప్ప అడుగు అని భావించినప్పటికీ, ప్రపంచ ఆర్థిక సంక్షోభం నుండి వెలుగులోకి వచ్చిన మోడల్ యొక్క ప్రధాన లోపం ఏమిటంటే, వసీసెక్ మోడల్ వడ్డీ రేటు సున్నా కంటే ముంచడానికి అనుమతించదు. వడ్డీ రేటు మార్పులను అంచనా వేయడానికి వాసిసెక్ మోడల్ నుండి ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ వాసిసెక్ మోడల్ మరియు కాక్స్-ఇంగర్‌సోల్-రాస్ మోడల్ నుండి అభివృద్ధి చేయబడిన అనేక మోడళ్లలో ఈ సమస్య పరిష్కరించబడింది.